肖鋼：目前審批和備案事項太多 不利于激發市場活力

2013年11月19日 10:28
來源：財經網

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【財經網訊】“我們現在各種形式的審批和備案的事項還是比較多。這些我覺得都不利于激發市場的活力。當然，也不能促進市場主體公平、有效率的競爭。”證監會主席肖鋼在“《財經》年會2014”開幕式上做主旨演講時表示。

2013年11月19日，“《財經》年會2014：預測與戰略”在北京舉行。

肖鋼指出，我們現在各種形式的審批和備案的事項還是比較多，盡管經過幾輪的下放，但是目前備案、審批的事項還是多。而且除了備案審批的事項以外，我們還有好多沒有太多名目的一些打引號的審批事項，比如說我們有些事情要登記，有些事情還要驗收，你說驗收算不算審批事項？不算，從思想上來講不算，但是你不驗收，這個事情就辦不成，就通不過，諸如此類的很多。那么，這些我覺得都不利于激發市場的活力。當然，也不能促進市場主體公平、有效率的競爭，我覺得這個大家都非常熟悉了。

以上內容根據嘉賓發言實錄整理，未經本人審閱

■ 名詞解釋

審批制是一國在股票市場的發展初期，為了維護上市公司的穩定和平衡復雜的社會經濟關系，采用行政計劃的辦法分配股票發行的指標和額度，由地方或行業主管部門根據指標推薦企業發行股票的一種發行制度。

核準制一方面取消了指標和額度管理，并引進證券中介機構的責任，判斷企業是否達到股票發行的條件；另一方面證券監管機構同時對股票發行的合規性和適銷性條件進行實質性審查，并有權否決股票發行的申請。

注冊制是在市場化程度較高的成熟股票市場所普遍采用的一種發行制度。證券監管部門公布股票發行的必要條件，只要達到所公布條件要求的企業即可發行股票。

■ 釋疑

注冊制并非不做審查

在國內，注冊制并沒有嚴格的界定，此前不少投資者認為，沒有審核簡單的備案就可以上市就是注冊制。

但實際情況可能與此相去甚遠。

今年6月份，證監會辦公廳副主任江向陽曾表態：“事實上，即使是實行注冊制的市場，對于新股公開發行的審查也是非常嚴格和細致的，并非像有些意見認為的僅僅是簡單的備案。”

實際上在美國市場上，美國證監會會對企業IPO資料做“形式審核”。其對IPO的審核內容以信息披露為主，主要通過“意見書”的方式進行審核。

審核的具體流程是，企業向證監會提交注冊登記書，獨立審計者向證監會提供一份審計報告。證監會要根據企業的性質組織一個審核小組進行審核，證監會再根據審核情況向企業發意見書。

江向陽此前表示，無論是核準制還是注冊制，都必須堅持以信息披露為中心，確保企業能夠真實、準確、完整、及時披露相關信息。

在這方面，中國證監會在IPO暫停之前，以及今年開始的IPO財務專項核查中，都開始強調信息披露的真實性，而淡化對企業盈利情況的判斷。

從這一點上看，從目前的核準制向注冊制的轉變，其跨度并沒有此前市場預期的大。

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