比特幣投機大餐能吃多久

2013年11月20日 01:22
來源：第一財經日報作者：嚴湘君

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比特幣投機大餐能吃多久

新興虛擬貨幣日漲數千元，再現交易量井噴；監(jiān)管相對空白以及非傳統(tǒng)貨幣的屬性令比特幣或成投機套利工具

再不談比特幣（Bitcoin）你就OUT了！

這一周以來，每天平均100美元的升值速度讓這一誕生于2009年的虛擬貨幣成為全球炙手可熱的投資標的。

昨天，中國最大的比特幣交易平臺BTC China上，一個比特幣可兌換人民幣一度突破6000元，全天平均匯率5888元；而在一天前，這一數字還停留在3226元。

就在不久前，總部位于上海的BTC China交易量超過了位于日本東京的Mt. Gox，一躍成為了全球最大的比特幣交易平臺。

“像我這樣長期持有比特幣資產的人可能就只占10%，剩下90%都是在做投資、投機，或者僅僅是把它當作一個玩具。”比特幣資深玩家卜舟（化名）昨天對《第一財經日報》記者說。

中國大媽是否沖進比特幣投資圈還有待證實，但一個不爭的事實是，近期比特幣炒作的趨勢已經非常明顯。

比特幣生來不是為了被炒作，其“去中心化”的設計結構是為了避免任何機構（比如發(fā)行傳統(tǒng)貨幣的各國央行）操控貨幣總量，或者制造通貨膨脹。盡管如此，比特幣還是和其他曾經出現過的所有有價值的新生事物一樣，沒能逃脫被炒作的命運。

中國大媽又來了？

比特幣，一種基于P2P（點對點）技術軟件而產生的虛擬貨幣，這一概念最初由一個名為中本聰（Satoshi Nakamoto，或為化名）的神秘人在2009年提出。比特幣系統(tǒng)是獨立存在的，其運行不依賴于央行、政府、大型企業(yè)的支持或信用擔保。

由于比特幣的“發(fā)行”須依賴復雜計算獲取，因此與傳統(tǒng)貨幣發(fā)行的“印鈔”模式有本質區(qū)別，比特幣總量按照設計預定的速率逐步增加，增加速度逐步放緩，并最終在2140年達到2100萬個的極限，目前其總量已經達到了1200萬個。

這1200萬個比特幣散落在全世界眾多匿名網友手中，有業(yè)內觀察者打趣稱，其中已經出現中國大媽的聲音——“看了下今天的比特幣交易價格曲線，我真是相信比特幣是在靠中國大媽炒了！從半夜的4000多元（每個，下同）狂漲到9點多的近7000元，然后大媽出門買菜了，開始狂跌40分鐘止收4800元，大媽買菜回來了之后又一路收復失地到11點的時候穩(wěn)定到6100元，然后大媽去做飯了就又沒動靜了，求大媽快洗碗！”

大媽不愛黃金愛上比特幣了？一家海外交易網站制作的一張顯示各國比特幣實時交易狀態(tài)的動態(tài)圖顯示，近期中國地區(qū)的比特幣交易量確實超過了其他幾個國家的交易量總和。

卜舟告訴本報記者，近一個月他的身邊就多了很多想要“嘗鮮”比特幣的朋友，其中有不少都來自傳統(tǒng)的金融行業(yè)。

由于比特幣的互聯網屬性，不存在交易費，亦擁有隨時存取的優(yōu)勢，而其交易過程則類似股票的撮合交易，波動也比較大，這給了一些投機者天然的套利空間。

卜舟2012年底開始接觸比特幣，如今的動態(tài)走勢卻已經令人有一種“那些年一起炒過的比特幣”的時空穿越感。當時，卜舟第一次交易是用80美元購買了一個比特幣，就在昨天，BTC China上比特幣的價格曾一度突破6000元（接近1000美元），而與此同時，Mt.Gox上的價格才達到650多美元，不同交易所間存在的巨大價差也給了眾多投機者套利的機會。

“這兩天很多投機者都忙得團團轉，在美國市場買入比特幣，然后在中國市場賣出，然后套現成人民幣再換成美元，如此循環(huán)往復完成套利。”卜舟說。

不少業(yè)內人士分析認為中國地區(qū)交易量的劇增是此次比特幣價格暴漲的原因。“首先，消息面十分配合，BTC China獲得500萬美元的投資，美國參議院聽證會也是好消息連連，這些都從一定程度上推動了價格的上漲；另一方面歸根結底來看，中國國內的投資渠道狹窄也讓比特幣不可避免地成了新投資標的。”一名熟悉比特幣的分析人士稱。

還能漲多久

“很夸張對不對！”一家比特幣礦機供應商的負責人加洛在接到本報記者電話時興奮地說。來自美國的加洛在中國經營著一家比特幣礦機公司，最近一段時間他每天都會接到來自全國各地的客戶要求購買礦機的電話。

這里所說的礦機并非傳統(tǒng)的采礦設備，而是掘取比特幣的計算機設備，簡單來說，只有通過一系列復雜計算才能獲取比特幣，這一過程被形容為“挖礦”。

“今天早上，還有一個客戶拿了50萬元現金來找我買礦機，可是我沒辦法收他的錢，全世界都沒有貨。”加洛說，他的等待名單上還有200多號人在排著隊。

礦機的價格并不便宜，但每臺3.6萬元的價格并沒有嚇退眾多前來淘金的投資者。“中國每個省都有人打電話來要買礦機。”加洛稱，買礦機的人中既有年輕的高富帥，也有一些上了些許年紀的老頭。

“今天早上，我們網站的24小時內交易量創(chuàng)下了新高，達到了10萬多個比特幣，由于交易量太大導致服務器過載，我們的網站出現了刷新速度較慢，甚至打不開的狀況。”BTC China CEO李啟元告訴本報記者。

這樣的暴漲并不是李啟元想看到的。“雖然交易量的上漲說明人們對比特幣的信心增強了，但價格波動幅度太大對整個行業(yè)的健康發(fā)展并沒有好處。”他說。

比特幣到底值多少錢？比特幣的玩家、交易所、礦機制造商，甚至比特幣的設計者中本聰都無法給出一個準確的答案。

美國達拉斯聯邦儲備銀行高級經濟學家兼政策顧問王健就曾提出疑問：“比特幣唯一用途是充當交換媒介的支付工具。如果一個支付工具的價格幾個月內漲十幾倍，是好事還是壞事呢？如果一個貨幣價格這么不穩(wěn)定，它真的可能成為廣泛接受的支付工具么？”

實際上如何讓比特幣的價格保持平穩(wěn)，至少不再像目前這樣暴漲暴跌，一直是比特幣圈子里討論的熱門話題。比特幣應用開發(fā)公司幣行的聯合創(chuàng)始人蔣長浩在接受本報記者采訪時就曾表示，盡快開發(fā)出易用的比特幣應用軟件，從而降低比特幣的使用門檻是穩(wěn)定匯率的手段之一。

然而，在價格波動如此劇烈的情況下就算應用再多似乎也不會激起人們使用它的欲望，前不久上海某樓盤推出比特幣買房計劃吸引了不少眼球，但應者幾何還有待觀望。在普通支付領域，比特幣也并不具有優(yōu)勢（交易確認時間比普通網銀要長）。

如何監(jiān)管則是比特幣未來面臨的又一個問題，盡管近日有消息稱，美國司法部和美國證交會（SEC）的代表認為比特幣是一種合法的金融工具，但目前承認比特幣合法性的政府部門仍是少數。有觀點認為，這種不受管控的貨幣流通可能會對金融環(huán)境造成沖擊。