宏源證實(shí)與申銀萬國(guó)重組 800億規(guī)模躋身券商第四位

2013年11月20日 03:25
來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 作者：鄭佩珊

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此前市場(chǎng)一直盛傳宏源證券（000562，前收盤價(jià)8.22元）將與申銀萬國(guó)合并重組，但卻一直未得到各方證實(shí)。宏源證券今日宣布已與申銀萬國(guó)簽署了資產(chǎn)重組之意向書，首次正式承認(rèn)將與申銀萬國(guó)重組。公司股票將繼續(xù)停牌。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，重組或許意味著申銀萬國(guó)有望搶在其他IPO排隊(duì)券商前面實(shí)現(xiàn)上市。

中投旗下的券商重組/

在宏源證券今天發(fā)布公告前，業(yè)內(nèi)對(duì)于宏源證券和申銀萬國(guó)的重組都有一個(gè)共識(shí)即中國(guó)投資公司是重組的主要推手。

記者注意到，申銀萬國(guó)和宏源證券同屬財(cái)政部全資公司中國(guó)投資公司旗下，中央?yún)R金公司是中國(guó)投資公司的全資子公司，持有申銀萬國(guó)55.38%的股份。建銀投資是中央?yún)R金公司的子公司，持有宏源證券60.02%的股份。

對(duì)于重組的具體方式，有業(yè)內(nèi)人士猜測(cè)，宏源證券可能采取向申銀萬國(guó)股東發(fā)行股份的方式以收購(gòu)申銀萬國(guó)資產(chǎn)。而一北京券商人士也透露，申銀萬國(guó)的資產(chǎn)將被注入上市公司宏源證券；但重組后的存續(xù)公司將以申銀萬國(guó)為主體。

申銀萬國(guó)資產(chǎn)注入上市宏源證券后，也意味著申銀萬國(guó)將實(shí)現(xiàn)借殼上市，公司或搶在國(guó)泰君安、國(guó)信證券等一系列IPO排隊(duì)券商前面實(shí)現(xiàn)上市。對(duì)于申銀萬國(guó)的股東來說，借殼上市后，可以通過二級(jí)市場(chǎng)套現(xiàn)退出。

800億券商巨頭有望誕生/

資料顯示，宏源證券是中國(guó)第一家上市證券公司，擁有全面的證券類業(yè)務(wù)資格，是全國(guó)性、綜合類、創(chuàng)新類券商，全國(guó)首批保薦機(jī)構(gòu)之一。截至今年三季度末，宏源證券總資產(chǎn)為337.68億元，凈資產(chǎn)為148.57億元；今年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收33.53億元，凈利潤(rùn)11.31億元。

而證券業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2012年末，申銀萬國(guó)總資產(chǎn)為491.76億元，凈資產(chǎn)為167.79億元，凈資本為131.01億元；2012年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入40.11億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)13.45億元。這意味著，這兩家證券公司重組之后，將產(chǎn)生一家總資產(chǎn)達(dá)到800億元以上、年?duì)I收70億元以上，而凈利潤(rùn)20億元以上的券商巨無霸。

根據(jù)2012年底證券公司排名，重組后的公司總資產(chǎn)規(guī)模將超過廣發(fā)證券而位列券商第四位，并直逼國(guó)泰君安的899億元。也有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，重組后的公司將具備與中信證券一較高下的實(shí)力。不過，雖然資產(chǎn)排名大大靠前，在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)上的實(shí)力也會(huì)上升；但雙方在業(yè)務(wù)、人事等方面的整合或面臨較大的挑戰(zhàn)。

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