二胎概念股受熱捧基金中期有望獲益（表）

2013年11月25日 13:51
來源：證券日報網作者：李藝菲

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作者：李藝菲

本周，“單獨二孩”政策推進率先引起了熱議，隨后便是日本明治乳業即將進軍中國的號角吹響。二孩概念再度被引爆。目前中國奶源供不應求的緊張局面加劇且奶源的價格還將由于規?；B殖比例的提升，以及飼料、人工價格的長期看漲而維持上揚。受此影響，嬰幼兒奶粉類個股將中長期受益。另外，母嬰藥類、紙尿褲原料類、兒童玩具類以及幼兒教輔類等相關概念股也將因二胎政策細則的逐步確定而有中長期的集體演繹，提前布局的主動股混型基金則有望掘金嬰幼產業。

據金牛理財網數據統計顯示，三季度獲得主動偏股型基金重倉持有的二胎概念股有14只。其中2只嬰幼兒奶粉股----伊利股份和貝因美最受歡迎。三季度分別有195和46只基金重倉持有。農業股中主營生鮮乳收購與銷售的西部牧業有1只基金重倉。嬰幼兒教育以及娛樂方面的傳媒股有4只，分別是奧飛動漫、鳳凰傳媒、中南傳媒、星輝車模以及皖新傳媒，三季度各獲得19、13、6、4、2只基金重倉配置。紙尿褲、幼兒醫療等方面的山大華特、衛星石化、江南高纖、通策醫療、太安堂、戴維醫療在三季度分別吸引了12、6、7、2、2、1只基金重倉。

主動偏股型基金中，天治和國泰兩家基金公司在二胎概念的布局較廣，且占基金凈值比例靠前。天治基金旗下的天治趨勢精選混合和天治品質優選混合三季度分別投資了5只和4只相關個股，數量靠前，分別為奧飛動漫、鳳凰傳媒、皖新傳媒、伊利股份、中南傳媒。這2只基金持有概念股占凈值比例分別達到22.59%、17.48%。國泰基金旗下的國泰金鷹增長股票和國泰成長優選股票三季度均重倉持有鳳凰傳媒、星輝車模、伊利股份，持有占凈值比例合計達到29.26%。鵬華動力增長混合（LOF）三季度也重倉配置了3只概念股，分別為貝因美、山大華特、伊利股份，占凈值比達到15.92%。整體看來，食品中的奶粉股和傳媒股在二胎概念中最受基金認可。

持股總數和總市值上，華夏基金均占優勢，旗下三只基金華夏優勢增長股票、華夏回報混合以及華夏紅利混合的持股總數和總市值均排名靠前。華夏優勢增長股票三季度重配貝因美、伊利股份，合計持股達到3455萬股，三季度末總市值高達14.9億元。華夏回報混合重倉持有伊利股份，持股總數達到2575萬股，總市值為11.5億元。華夏紅利混合重倉持有山大華特和伊利股份2543萬股，總市值為10.8億元。

具體看來，嬰幼兒奶粉龍頭股伊利股份一直以來都是基金重倉股名單中的熟客，其在國內奶制品行業中近乎壟斷的地位也保證了其利潤的穩定飛速增長，也給長期持有該股的基金帶來了豐厚的業績。今年以來股價漲幅為88.41%。三季度時仍有195只主動股混型基金扎堆抱團投資該股。其中，華夏回報混合持有股數最多，達到2575萬股，占凈值比例高達9.73%。不過，占凈值比例最高的基金為嘉實主題混合，達到9.86%。另一只奶粉股貝因美今年以來股價漲幅達到128.05%，三季度重點投資該股的基金多達46只。其中，華夏優勢增長股票共持有1900萬股居首，銀河藍籌股票占凈值比例達到8.08%，比重最大。農業股中主營生鮮乳收購與銷售的西部牧業今年以來漲幅達到68.58%，僅有中海分紅增利混合這1只基金重倉，持有392萬股，占凈值比3.6%。

二胎寶寶的物質基礎有了，精神食糧自然也不能少。因此而催生的嬰幼兒教育、娛樂等衍生產品也將需求大增。奧飛動漫今年以來股價漲幅高達141.51%，華商動態阿爾法混合持有1062股居首，長安宏觀策略股票持有比例高達11.47%，集中度相當高。鳳凰傳媒今年以來上漲65.19%，國泰金鷹增長股票持股數最多，逾600萬股，申萬菱信競爭優勢股票持有該股占凈值比例最高，為8.44%。中南傳媒今年股價收益達27.42%，中郵核心優選股票共持有該股1700萬股，天治趨勢精選混合持有該股占凈值比例為4.55%居首。星輝車模今年實現78.23%的股價漲幅，國泰金鷹增長股票共持有822萬股，國泰中小盤成長股票（LOF）持有該股占凈值比例最高，達到7.51%。皖新傳媒今年股價上漲19.61%，天治品質優選混合持有34.5萬股居首，天治趨勢精選混合持有該股占凈值比例為5.04%最高。

幼兒醫療等方面，匯添富價值精選股票持有山大華特720萬股居首，信誠新機遇股票（LOF）持有該股占凈值比例為5%最高。在衛星石化和江南高纖的持有情況上，上投摩根行業輪動股票持股數最多，分別為285萬股和1859萬股。持有通策醫療和戴維醫療比重最大的基金分別為富安達優勢成長股票和紐銀新動向混合。持有太安堂股數最多的為銀華領先策略股票，共180萬股，持有該股占凈值比例最高的基金為一只醫藥主題基金----融通醫療保健股票，達到3.58%。