比特幣首破1000美元套利之路風險重重

2013年11月29日 01:46
來源：第一財經日報

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今年以來，比特幣漲幅已經超過了7600%

嚴湘君

本周三，比特幣在熱門交易所Mt.Gox的交易價格突破1000美元，并創下收盤價1073美元的歷史新高。伴隨而來的，依舊是比特幣或演變成套利工具的聲音。但正如名偵探柯南常說的：“你只看了，卻沒有觀察。”做比特幣套利交易的門檻遠沒有想象中的那么低，而那些曾經做過這檔買賣的人也并非每一個都在堅持。

今年4月比特幣從每個260美元的價格懸崖式暴跌至90美元，一段默默無聞時期過去后，比特幣迎來了前所未有的好時光。11月中旬，比特幣幾乎以每天近100美元的漲勢強勢回歸人們的視野，在11月19日達到800美元的高峰，小幅回落幾天之后，又在11月27日創下1100美元的盤中價高峰。今年以來，比特幣漲幅已經超過了7600%。

套利交易仍有門檻

“比特幣的價格完全是由市場的供需決定的，需要的人多價格就會上升，需要的人少價格就會下跌。”比特幣交易網站比特幣中國（BTCC）CEO李啟元此前在接受《第一財經日報》采訪時曾表示。由于每一個交易平臺上的供需并不完全相同，因此比特幣在不同交易平臺上存在價差，通過在價格較低的交易平臺買入，然后在價格較高的交易平臺賣出賺取差價的行為，被比特幣玩家們形象地稱為“搬磚”。通常情況下，不同國家或地區交易所間的差價會更大。

作為全球比特幣價格標桿之一的Mt. Gox價格與國內比特幣價格標桿BTCC或者BitStamp之間一直存在相對較大的套利空間，這幾家就成了很多“搬磚工”的主要“勞動場所”。在過去很長的一段時間內，由于中國投資者對比特幣的熱情使得國內價格長期高于Mt. Gox價格，但目前這一趨勢卻出現了逆轉，有業內人士表示這可能是由于此前國外幾個交易網站出現了一些問題導致交易量下降造成。

無論是國內還是國外價格更高，套利的空間總是存在的，但這并不能說明套利就是沒有門檻的“白撿錢”，而其中難解決的問題就是中國境內嚴格的外匯管制。

“我們正在打通最后一個環節。”一名正準備試驗性地開始比特幣套利交易的業內人士對本報說，目前他們的套利之路已經基本鋪開，在如何解決把美元帶回中國以及將人民幣帶去美國的問題上，他們自有套路，但至少對絕大部分普通人來說，大規模的套利活動是很難開展的。

“對比特幣感興趣的人在35歲以下，他們的社會關系和擁有的資源都非常有限，這個門檻并不是大家想象中的那么低。”上述業內人士對本報說，而法律上的監管也是無法完全逃避的風險。

“致富”故事需謹慎對待

比特幣玩家趙東因為其“賣房炒比特幣發家致富”的新聞“名聲大振”，但實際上這個故事卻是一個美麗的誤會。

“其實我賣房跟玩比特幣之間沒什么關系。”趙東告訴本報，“我是因為覺得房產泡沫很大所以賣的房子，不想讓賣房子的這筆錢就這么放著，所以才開始找一些投資標的，比特幣就是其中之一。實際上，我用于投資比特幣的錢僅僅占賣房所得的三分之一，占我資產總量的比例就更小了。”

趙東是頗受歡迎的手機應用——“墨跡天氣”的創始人之一，這次成功的創業后他賣出了自己的一部分股權，投入到比特幣這個全新的行業中來。現在他“主營業務”是在朋友圈內撮合比特幣交易，從中收取一筆傭金，并且投資一些不錯的初創項目，但其中大部分都和比特幣沒有關系。

趙東稱自己是因為比特幣的投機可能而關注到了它，但在真正了解比特幣后他放棄了利用比特幣投機的想法。“今年3月我開始接觸到比特幣，正好經歷了4月的暴漲暴跌，我看到其中有套利的機會，但我很快發現這么做的短期風險非常大。”趙東說，自己也曾經嘗試過一段時期的“搬磚”，并且收益“還可以”，但做了一段時間之后，他發現這并不是“長久之計”。

“尤其通過國內外交易平臺的價差來做套利，既要承擔比特幣的暴漲暴跌，同時也要面臨可能的匯兌損失。短期操作的風險始終是很大的。雖然現在可能90%玩比特幣的人都在做和投機相關的事情，但真正獲得很大收益的仍然是少數。”趙東說，“其實投機和投資的本質都是為了獲利，只是在心態上有所不同。投機是想要在短期內很快獲利，而投資則是將眼光放得更為長遠，我個人還是選擇長期持有。”

和很多其他愛好比特幣的人一樣，趙東也認為比特幣是一次金融領域的創新與試驗，結果是怎樣誰也說不準，但他們都想加入這場“運動”之中親身體驗。“我想對那些有沖動或者興趣玩比特幣的人說，你可以拿出一部分相對無關緊要的錢去參與，但千萬不要將自己的資產‘傾囊相授’，畢竟它的風險是有目共睹的。”趙東提醒道。