澳新銀行中國(guó)區(qū)CEO：自貿(mào)區(qū)支行重點(diǎn)發(fā)展離岸業(yè)務(wù)

2013年12月14日 01:31
來(lái)源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道作者：劉振盛王芳艷

人參與條評(píng)論

“未來(lái)設(shè)在自貿(mào)區(qū)內(nèi)的支行，將重點(diǎn)做離岸業(yè)務(wù)，暫時(shí)不做零售業(yè)務(wù)。”近日，澳新銀行中國(guó)區(qū)（下稱：澳新中國(guó)）首席執(zhí)行官兼行長(zhǎng)李權(quán)接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者專訪時(shí)表示，自貿(mào)區(qū)的發(fā)展有助于澳新銀行“超級(jí)區(qū)域銀行戰(zhàn)略”在中國(guó)的深入展開。

近日，央行也下發(fā)了《關(guān)于金融支持中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)建設(shè)的意見》（下稱“意見”），對(duì)自貿(mào)區(qū)的跨境投資和貿(mào)易的金融支持政策進(jìn)行規(guī)定。比如，促進(jìn)企業(yè)跨境直接投資便利化和促進(jìn)對(duì)外融資便利化等。

對(duì)此，“借助自貿(mào)區(qū)的政策支持，未來(lái)在農(nóng)業(yè)、礦業(yè)和大宗商品領(lǐng)域，澳新中國(guó)的優(yōu)勢(shì)都會(huì)比較明顯，通過(guò)利用海外網(wǎng)絡(luò)、資金的優(yōu)勢(shì)，幫助上述領(lǐng)域的企業(yè)更好地開展跨境貿(mào)易業(yè)務(wù)以及‘走出去’的戰(zhàn)略。”李權(quán)說(shuō)。

大宗商品機(jī)遇先行

記者了解到，目前澳新中國(guó)位于外高橋保稅區(qū)的自貿(mào)區(qū)支行正在緊鑼密鼓的籌建中，預(yù)計(jì)在2014年正式開業(yè)。目前澳新中國(guó)在北京、上海、廣州、重慶和杭州5個(gè)城市設(shè)立了5家分行和3家支行。

新的自貿(mào)區(qū)支行將經(jīng)營(yíng)外匯和人民幣業(yè)務(wù)，為自貿(mào)區(qū)內(nèi)的企業(yè)提供包括貿(mào)易、外匯、大宗商品交易、貸款和現(xiàn)金管理等金融業(yè)務(wù)?！霸诎男轮袊?guó)的客戶中，與貿(mào)易類相關(guān)的受益會(huì)更明顯，并且大宗商品類業(yè)務(wù)預(yù)計(jì)進(jìn)展會(huì)更快?！崩顧?quán)向記者分析稱。

目前全球?qū)I(yè)的貴重物品物流承運(yùn)商--瑪卡亞米全球物流準(zhǔn)備在自貿(mào)區(qū)中建容納2000噸黃金的金庫(kù)。上海國(guó)際能源交易中心也落戶自貿(mào)區(qū)，將主推國(guó)際原油期貨平臺(tái)。李權(quán)表示，內(nèi)地在這些領(lǐng)域有非常強(qiáng)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求作為基礎(chǔ)，如果在自貿(mào)區(qū)里與國(guó)際市場(chǎng)進(jìn)行接軌，就能創(chuàng)造出在亞洲市場(chǎng)上的優(yōu)勢(shì)，也會(huì)給進(jìn)駐的銀行帶來(lái)業(yè)務(wù)上的新機(jī)遇。

以黃金業(yè)務(wù)為例，澳新銀行與全球第五大黃金精煉廠珀斯建立長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作關(guān)系，承銷該公司實(shí)物黃金，借以掌握黃金的重要供應(yīng)渠道。珀斯鑄幣廠是澳大利亞最大的黃金精煉廠，它還持有全球最大黃金精煉廠之一的AGR Matthey 公司40%的股份。

在李權(quán)看來(lái)，最初銀行可以在自貿(mào)區(qū)里為大宗商品等業(yè)務(wù)提供人民幣信用證等貿(mào)易融資的基礎(chǔ)服務(wù)。自貿(mào)區(qū)內(nèi)的優(yōu)勢(shì)在于貨物到岸后，不用立刻支付關(guān)稅等，減少國(guó)際交易的成本，進(jìn)而帶動(dòng)轉(zhuǎn)口貿(mào)易當(dāng)中的倉(cāng)儲(chǔ)、航運(yùn)、保險(xiǎn)等相關(guān)服務(wù)發(fā)展。

更長(zhǎng)遠(yuǎn)的意義在于，可在自貿(mào)區(qū)內(nèi)將大宗商品變成人民幣為計(jì)價(jià)貨幣的交易，進(jìn)而促進(jìn)相關(guān)金融市場(chǎng)、產(chǎn)品的發(fā)展，海外人民幣也可借機(jī)在自貿(mào)區(qū)內(nèi)投資人民幣的資產(chǎn)。

澳新中國(guó)就曾為一家國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的零售珠寶商設(shè)計(jì)金價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的管理方案。這家企業(yè)之前選擇的是倫敦金遠(yuǎn)期合約產(chǎn)品，但澳新中國(guó)詳細(xì)分析其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)后發(fā)現(xiàn)，為其設(shè)計(jì)一款人民幣遠(yuǎn)期黃金合約更能符合國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的狀況，幫助其有效地控制價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。

央行的上述意見也提出，區(qū)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)，可根據(jù)市場(chǎng)需求，探索在區(qū)內(nèi)開展國(guó)際金融資產(chǎn)交易等。另外支持銀行開展面向境內(nèi)客戶的大宗商品衍生品的柜臺(tái)交易。

鐵礦石也是如此，其從澳大利亞運(yùn)輸?shù)阶再Q(mào)區(qū)，因?yàn)樯形磮?bào)關(guān)，到岸后算上運(yùn)費(fèi)成本，就是屬于離岸市場(chǎng)價(jià)格。該價(jià)格與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的價(jià)格肯定不會(huì)一致，它更靠近國(guó)際市場(chǎng)的行情?！敖窈蟮陌l(fā)展目標(biāo)，就是讓這個(gè)價(jià)格能成為亞洲其他市場(chǎng)鐵礦石的定價(jià)基準(zhǔn)。從金融市場(chǎng)建設(shè)看，實(shí)現(xiàn)這點(diǎn)也是很成功的事情?！崩顧?quán)說(shuō)，這個(gè)價(jià)格如何與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)進(jìn)行聯(lián)動(dòng)，關(guān)鍵在于自貿(mào)區(qū)與境內(nèi)區(qū)外的“口子”能開多大。

助力農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易、投資

除了大宗商品外，澳新中國(guó)的另一項(xiàng)優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)——農(nóng)產(chǎn)品的貿(mào)易、投資，也將受益于自貿(mào)區(qū)所帶來(lái)的商機(jī)，比如在自貿(mào)區(qū)建立進(jìn)口農(nóng)產(chǎn)品的倉(cāng)庫(kù)。在與李權(quán)的交流中，本報(bào)記者了解到，澳大利亞的農(nóng)產(chǎn)品行業(yè)人士正在探討，在自貿(mào)區(qū)建立新鮮水產(chǎn)品——澳大利亞龍蝦的倉(cāng)庫(kù)，到岸后先入庫(kù)以保證其存活，然后再辦理通關(guān)手續(xù)，可以在最大程度上保證龍蝦的存活率。銀行在其中就可以提供相關(guān)金融服務(wù)。

另外，央行在公布的意見中表示，要促進(jìn)企業(yè)跨境直接投資便利化。即在試驗(yàn)區(qū)跨境直接投資，可按上海市有關(guān)規(guī)定與前置核準(zhǔn)脫鉤，直接向銀行辦理所涉及的跨境收付、兌換業(yè)務(wù)。比如將直接投資項(xiàng)下外匯登記及變更登記下放銀行辦理，加強(qiáng)事后監(jiān)管。

目前不少中資企業(yè)選擇到澳大利亞投資農(nóng)業(yè)項(xiàng)目，未來(lái)也有望受益于自貿(mào)區(qū)的政策便利，并且區(qū)內(nèi)的中外資銀行都可進(jìn)一步合作?！斑@些項(xiàng)目的資金需求較大，項(xiàng)目本身的復(fù)雜程度、風(fēng)險(xiǎn)都很高。澳新銀行對(duì)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)很了解，可以提供項(xiàng)目投資目標(biāo)、方式、結(jié)構(gòu)等方面的建議，當(dāng)實(shí)際融資發(fā)生時(shí)，中外資銀行可共同參與。”李權(quán)表示。

事實(shí)上，在澳大利亞，澳新銀行為65%的糧食出口公司和95%的蔗糖出口公司提供金融服務(wù)，其棉花行業(yè)客戶出口量占全澳大利亞棉花出口總量的80%。

為順應(yīng)國(guó)內(nèi)企業(yè)到澳大利亞投資農(nóng)業(yè)的趨勢(shì)，澳新中國(guó)也組建了農(nóng)業(yè)綜合企業(yè)團(tuán)隊(duì)，幫助企業(yè)進(jìn)行跨區(qū)域供應(yīng)鏈管理、提供貿(mào)易和資本投資等多種金融支持。最近，伊利股份（600887.SH）就公告稱，其全資子公司香港金港商貿(mào)控股公司在澳新銀行新加坡分行獲得1.15億美元（約合7.0955億元人民幣）項(xiàng)目貸款。

伊利股份為該筆貸款提供為期36個(gè)月的全額不可撤消的連帶責(zé)任擔(dān)保。貸款將注入全資子公司旗下的控股子公司新西蘭大洋洲乳業(yè)有限公司，用于生產(chǎn)線建設(shè)投資。“現(xiàn)在很多澳大利亞的企業(yè)都向澳新中國(guó)了解自貿(mào)區(qū)的情況。”李權(quán)向記者透露。但目前還沒有大量的外資企業(yè)開始注冊(cè)，以內(nèi)地企業(yè)、港資企業(yè)居多。

引入資金“活水”

不過(guò)，目前自貿(mào)區(qū)的沉淀資金不多，必須先解決資金流動(dòng)性問題。首先隨著貿(mào)易的發(fā)展，會(huì)導(dǎo)致境外的人民幣向自貿(mào)區(qū)流動(dòng)，然后存入自貿(mào)區(qū)的銀行機(jī)構(gòu)，因?yàn)樗拇婵罾识紩?huì)比海外市場(chǎng)要高，銀行再將資金以貿(mào)易融資、流動(dòng)資金貸款等方式借給企業(yè)客戶，從而解決流動(dòng)性問題。

其次除了海外人民幣資金回流外，還需要國(guó)內(nèi)的資金更多流向自貿(mào)區(qū)，這就涉及到自貿(mào)區(qū)的分支行與總行的資金拆借如何管理。在央行公布的意見中就提到，試驗(yàn)區(qū)分賬核算單元業(yè)務(wù)計(jì)入其法人行的資本充足率核算，流動(dòng)性管理以自求平衡為原則，必要時(shí)可由其上級(jí)行提供。

“我們預(yù)計(jì)在起初可能會(huì)有額度限制，但不應(yīng)在價(jià)格上再做出限制?！崩顧?quán)表示。央行的意見也表示，經(jīng)批準(zhǔn)試驗(yàn)區(qū)分賬核算單元可在一定額度內(nèi)進(jìn)入境內(nèi)銀行間市場(chǎng)開展拆借或回購(gòu)交易。

再者如果自貿(mào)區(qū)的分支行能參與國(guó)際市場(chǎng)除人民幣以外的貨幣資金拆借，就能更好地在自貿(mào)區(qū)內(nèi)支持美元計(jì)價(jià)的貿(mào)易。

如此一來(lái)，就能在距離在岸市場(chǎng)較近的地方，形成人民幣利率與美元匯率價(jià)格體系的標(biāo)桿性作用。并且因?yàn)檫@個(gè)市場(chǎng)會(huì)比香港的人民幣市場(chǎng)更大，到達(dá)一定規(guī)模后，它就會(huì)與國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)價(jià)格發(fā)生互動(dòng)。（編輯馬春園王芳艷）