澳新銀行中國區CEO：自貿區支行重點發展離岸業務

2013年12月14日 01:31
來源：21世紀經濟報道作者：劉振盛王芳艷

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“未來設在自貿區內的支行，將重點做離岸業務，暫時不做零售業務。”近日，澳新銀行中國區（下稱：澳新中國）首席執行官兼行長李權接受21世紀經濟報道記者專訪時表示，自貿區的發展有助于澳新銀行“超級區域銀行戰略”在中國的深入展開。

近日，央行也下發了《關于金融支持中國（上海）自由貿易試驗區建設的意見》（下稱“意見”），對自貿區的跨境投資和貿易的金融支持政策進行規定。比如，促進企業跨境直接投資便利化和促進對外融資便利化等。

對此，“借助自貿區的政策支持，未來在農業、礦業和大宗商品領域，澳新中國的優勢都會比較明顯，通過利用海外網絡、資金的優勢，幫助上述領域的企業更好地開展跨境貿易業務以及‘走出去’的戰略?！崩顧嗾f。

大宗商品機遇先行

記者了解到，目前澳新中國位于外高橋保稅區的自貿區支行正在緊鑼密鼓的籌建中，預計在2014年正式開業。目前澳新中國在北京、上海、廣州、重慶和杭州5個城市設立了5家分行和3家支行。

新的自貿區支行將經營外匯和人民幣業務，為自貿區內的企業提供包括貿易、外匯、大宗商品交易、貸款和現金管理等金融業務。“在澳新中國的客戶中，與貿易類相關的受益會更明顯，并且大宗商品類業務預計進展會更快?！崩顧嘞蛴浾叻治龇Q。

目前全球專業的貴重物品物流承運商--瑪卡亞米全球物流準備在自貿區中建容納2000噸黃金的金庫。上海國際能源交易中心也落戶自貿區，將主推國際原油期貨平臺。李權表示，內地在這些領域有非常強的實體經濟需求作為基礎，如果在自貿區里與國際市場進行接軌，就能創造出在亞洲市場上的優勢，也會給進駐的銀行帶來業務上的新機遇。

以黃金業務為例，澳新銀行與全球第五大黃金精煉廠珀斯建立長期戰略合作關系，承銷該公司實物黃金，借以掌握黃金的重要供應渠道。珀斯鑄幣廠是澳大利亞最大的黃金精煉廠，它還持有全球最大黃金精煉廠之一的AGR Matthey 公司40%的股份。

在李權看來，最初銀行可以在自貿區里為大宗商品等業務提供人民幣信用證等貿易融資的基礎服務。自貿區內的優勢在于貨物到岸后，不用立刻支付關稅等，減少國際交易的成本，進而帶動轉口貿易當中的倉儲、航運、保險等相關服務發展。

更長遠的意義在于，可在自貿區內將大宗商品變成人民幣為計價貨幣的交易，進而促進相關金融市場、產品的發展，海外人民幣也可借機在自貿區內投資人民幣的資產。

澳新中國就曾為一家國內領先的零售珠寶商設計金價波動風險的管理方案。這家企業之前選擇的是倫敦金遠期合約產品，但澳新中國詳細分析其業務結構后發現，為其設計一款人民幣遠期黃金合約更能符合國內市場的狀況，幫助其有效地控制價格風險。

央行的上述意見也提出，區內金融機構和企業，可根據市場需求，探索在區內開展國際金融資產交易等。另外支持銀行開展面向境內客戶的大宗商品衍生品的柜臺交易。

鐵礦石也是如此，其從澳大利亞運輸到自貿區，因為尚未報關，到岸后算上運費成本，就是屬于離岸市場價格。該價格與國內市場的價格肯定不會一致，它更靠近國際市場的行情?！敖窈蟮陌l展目標，就是讓這個價格能成為亞洲其他市場鐵礦石的定價基準。從金融市場建設看，實現這點也是很成功的事情?！崩顧嗾f，這個價格如何與國內市場價進行聯動，關鍵在于自貿區與境內區外的“口子”能開多大。

助力農產品貿易、投資

除了大宗商品外，澳新中國的另一項優勢業務——農產品的貿易、投資，也將受益于自貿區所帶來的商機，比如在自貿區建立進口農產品的倉庫。在與李權的交流中，本報記者了解到，澳大利亞的農產品行業人士正在探討，在自貿區建立新鮮水產品——澳大利亞龍蝦的倉庫，到岸后先入庫以保證其存活，然后再辦理通關手續，可以在最大程度上保證龍蝦的存活率。銀行在其中就可以提供相關金融服務。

另外，央行在公布的意見中表示，要促進企業跨境直接投資便利化。即在試驗區跨境直接投資，可按上海市有關規定與前置核準脫鉤，直接向銀行辦理所涉及的跨境收付、兌換業務。比如將直接投資項下外匯登記及變更登記下放銀行辦理，加強事后監管。

目前不少中資企業選擇到澳大利亞投資農業項目，未來也有望受益于自貿區的政策便利，并且區內的中外資銀行都可進一步合作?！斑@些項目的資金需求較大，項目本身的復雜程度、風險都很高。澳新銀行對當地市場很了解，可以提供項目投資目標、方式、結構等方面的建議，當實際融資發生時，中外資銀行可共同參與?！崩顧啾硎尽?/p>

事實上，在澳大利亞，澳新銀行為65%的糧食出口公司和95%的蔗糖出口公司提供金融服務，其棉花行業客戶出口量占全澳大利亞棉花出口總量的80%。

為順應國內企業到澳大利亞投資農業的趨勢，澳新中國也組建了農業綜合企業團隊，幫助企業進行跨區域供應鏈管理、提供貿易和資本投資等多種金融支持。最近，伊利股份（600887.SH）就公告稱，其全資子公司香港金港商貿控股公司在澳新銀行新加坡分行獲得1.15億美元（約合7.0955億元人民幣）項目貸款。

伊利股份為該筆貸款提供為期36個月的全額不可撤消的連帶責任擔保。貸款將注入全資子公司旗下的控股子公司新西蘭大洋洲乳業有限公司，用于生產線建設投資。“現在很多澳大利亞的企業都向澳新中國了解自貿區的情況?！崩顧嘞蛴浾咄嘎?。但目前還沒有大量的外資企業開始注冊，以內地企業、港資企業居多。

引入資金“活水”

不過，目前自貿區的沉淀資金不多，必須先解決資金流動性問題。首先隨著貿易的發展，會導致境外的人民幣向自貿區流動，然后存入自貿區的銀行機構，因為它的存款利率都會比海外市場要高，銀行再將資金以貿易融資、流動資金貸款等方式借給企業客戶，從而解決流動性問題。

其次除了海外人民幣資金回流外，還需要國內的資金更多流向自貿區，這就涉及到自貿區的分支行與總行的資金拆借如何管理。在央行公布的意見中就提到，試驗區分賬核算單元業務計入其法人行的資本充足率核算，流動性管理以自求平衡為原則，必要時可由其上級行提供。

“我們預計在起初可能會有額度限制，但不應在價格上再做出限制?！崩顧啾硎?。央行的意見也表示，經批準試驗區分賬核算單元可在一定額度內進入境內銀行間市場開展拆借或回購交易。

再者如果自貿區的分支行能參與國際市場除人民幣以外的貨幣資金拆借，就能更好地在自貿區內支持美元計價的貿易。

如此一來，就能在距離在岸市場較近的地方，形成人民幣利率與美元匯率價格體系的標桿性作用。并且因為這個市場會比香港的人民幣市場更大，到達一定規模后，它就會與國內的市場價格發生互動。（編輯馬春園王芳艷）