入股昌九生化憧憬200元股價(jià)的股民墜入“悲慘世界”

2013年12月16日 08:32
來(lái)源：新京報(bào)

人參與條評(píng)論

　　12月12日的溝通會(huì)上，贛州工投董事長(zhǎng)葉揚(yáng)煥在與小股東辯論。

借高利貸，拿購(gòu)房款、拆遷款押注昌九生化重組；有股民投入700萬(wàn)元，現(xiàn)在“一窮二白”，“沒錢給車加油”

大約從三年前開始，一些股民不約而同地為同一只股票所吸引——昌九生化。他們有人拿出全部積蓄，并在每月工資到賬后就買入100股昌九生化；有人把拆遷款、兒子和弟弟的錢，合計(jì)700多萬(wàn)元，用于加倉(cāng)昌九生化。

他們?cè)?jīng)憧憬過(guò)的“良辰美景”，在11月3日以后變成“悲慘世界”。

1228公告被認(rèn)為“裸體美女披薄紗”

昌九生化一些股民因1228公告瘋狂，有股民認(rèn)為這個(gè)公告“若隱若現(xiàn)地誘惑著投資者”。

廠區(qū)位于江西南昌的上市公司昌九生化，幾無(wú)投資價(jià)值可言——其連續(xù)多年虧損，凈利潤(rùn)和凈資產(chǎn)雙雙為負(fù)；有文章說(shuō)，昌九生化“復(fù)產(chǎn)無(wú)望”、“人心渙散”、“瀕臨退市”。

66歲的蔡紅亮注意到昌九生化，是在2010年。當(dāng)時(shí)，他讀到了一則關(guān)于時(shí)任江西省省長(zhǎng)吳新雄視察昌九生化的新聞。新聞中，吳新雄“對(duì)公司著力于引進(jìn)有資源能源優(yōu)勢(shì)的實(shí)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略合作者，給予了充分的肯定”。

“這是要重組啊。”蔡紅亮當(dāng)即作出判斷，重組方還是極有想象空間的“資源和能源”。此后，蔡紅亮還特地跑到南昌去“考察”了昌九生化，“一間破破爛爛的廠子，生產(chǎn)也不順利，沒幾個(gè)工人”。看到如此景象，蔡紅亮得出了“昌九生化重組勢(shì)在必行”的結(jié)論。他開始重點(diǎn)研究昌九生化。

2011年12月，贛州工投與江西國(guó)控簽署框架協(xié)議的同時(shí)，將自己持有的贛州稀土的股權(quán)劃走。這被市場(chǎng)解讀為利空，昌九生化迎來(lái)了十幾個(gè)跌停板，股價(jià)一直跌到6.2元。

張明決定在此時(shí)“抄底”，“無(wú)論以后贛州方面注入什么資產(chǎn)，股價(jià)肯定都不止6.2元”。他按照經(jīng)驗(yàn)判斷，未來(lái)重組后，股價(jià)會(huì)漲到10元—15元。

蔡紅亮也開始買入昌九生化。他一度打算以1分5的月息借10萬(wàn)元的高利貸，但因借款方爽約未能實(shí)現(xiàn)。蔡紅亮只好砸入全部積蓄，并在每月18日1900元的退休金到賬后，就買入100股昌九生化。

2012年12月28日，昌九生化突然發(fā)布重大事項(xiàng)公告。公告稱，鑒于昌九生化近期股價(jià)漲幅較大，贛州工投特向贛州市國(guó)資委請(qǐng)示要求明確贛州稀土資產(chǎn)注入問題。

“贛州市國(guó)資委在復(fù)函中表示：鑒于組建國(guó)家級(jí)南方稀土大型企業(yè)集團(tuán)的方向、途徑、方式等尚未確定，稀土產(chǎn)業(yè)整合工作尚未到位，市屬國(guó)有稀土企業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)質(zhì)量等方面還不具備整合上市的條件。”公告稱，贛州國(guó)資委沒有將市屬國(guó)有稀土資源、資產(chǎn)注入昌九生化的考慮。

“看完公告，我分外激動(dòng)和狂喜。”張明當(dāng)時(shí)分析認(rèn)為，該公告至少包括三層意思，“一是，稀土不注入昌九生化；二是，市屬稀土不注入，非市屬的沒有提及；三是，等時(shí)機(jī)成熟后，稀土?xí)⑷搿！?/p>

張明說(shuō)，此前很長(zhǎng)時(shí)間，已經(jīng)沒有人提昌九生化和贛州稀土重組的事情，“毫無(wú)預(yù)兆地出這個(gè)公告，不是‘此地?zé)o銀三百兩’嗎？”

“這個(gè)公告就仿佛是一個(gè)裸體美女披著薄紗，若隱若現(xiàn)地誘惑著投資者。”張明說(shuō)，三層意思中，他選擇相信“時(shí)機(jī)成熟、稀土注入”的利好解讀。

林麗讀完“1228公告”后，初步認(rèn)定是“利空”，“說(shuō)明稀土不注入了”。隨后幾天，她發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)上利好的解讀日盛。拿不準(zhǔn)的她，特地為此找到了女兒的高三語(yǔ)文老師請(qǐng)教。

經(jīng)過(guò)斷句、分析，語(yǔ)文老師告訴林麗，“公告的意思就是說(shuō)，時(shí)機(jī)成熟后，稀土重組會(huì)推進(jìn)”。經(jīng)常看《防務(wù)新觀察》的林麗，深知稀土的戰(zhàn)略價(jià)值所在，“新聞里經(jīng)常說(shuō)，‘西方有鐵礦，中國(guó)有稀土’”。

“既然都說(shuō)是個(gè)特大利好，那就買唄。”

春節(jié)送禮透露只牛股當(dāng)紅包

要說(shuō)當(dāng)初的瘋狂，一些股民不僅傾自己全部積蓄，他們還“邀請(qǐng)”朋友前來(lái)“共襄盛舉”。

“1228”公告之后，市場(chǎng)對(duì)稀土注入昌九生化的預(yù)期被徹底引爆，昌九生化的股價(jià)漸次突破20元、30元。

林麗拿出50多萬(wàn)元，以超過(guò)30元的價(jià)格建倉(cāng)，吃進(jìn)1萬(wàn)多股；張明加大了投資，他將另一只股票割肉，以騰出資金加倉(cāng)昌九生化。像雪球一樣越滾越大，張明的持股量達(dá)到了9萬(wàn)股；蔡紅亮則繼續(xù)按部就班地每月買進(jìn)100股昌九生化，除了兒子因調(diào)動(dòng)工作需要錢，他減持過(guò)一次外，其余時(shí)間均“只買不賣”。

更“瘋狂”的大有人在。一位居于深圳的投資者，自我評(píng)價(jià)“投資理性”。“1228公告”之后，他掏出500多萬(wàn)的自有資金重倉(cāng)昌九生化；來(lái)自北京的郭寧（化名），把自己的拆遷款、兒子和弟弟的錢，合計(jì)700多萬(wàn)元，用于加倉(cāng)昌九生化。

孫明的妻子陳靜說(shuō)，她曾跟朋友推薦過(guò)這只股票，“每個(gè)月給自己留點(diǎn)生活費(fèi)，拿資金去買昌九生化，以后沒錢了賣一股就夠了”；周文付則說(shuō)，2013年春節(jié)，朋友說(shuō)，過(guò)年沒什么禮物可送，“就跟你透露只牛股，當(dāng)作紅包吧”。這只牛股即是昌九生化。

其后，又有一些被股民們認(rèn)為重組稀土漸近的橋段發(fā)生。今年3月，股民們?cè)谮M州國(guó)資委的網(wǎng)站上發(fā)現(xiàn)今年后三季度的工作重點(diǎn)，里面提及“推進(jìn)稀土礦業(yè)公司、水務(wù)集團(tuán)、昌九生化的上市重組工作”。

“這說(shuō)明昌九重組越來(lái)越近了。”孫明分析稱。深圳的郝文學(xué)（化名）看到該文件后，決定將打工十幾年攢下的70多萬(wàn)元積蓄，投入昌九生化。按他原來(lái)的計(jì)劃，這70多萬(wàn)本來(lái)是買房的首付款。

今年五一期間，郝文學(xué)還坐車到了贛州。他特意找了家對(duì)著贛州工投辦公樓的酒店，住了兩天；此外，上街時(shí)，一個(gè)出租車司機(jī)給他熱情指路。這個(gè)細(xì)節(jié)堅(jiān)定了他投資昌九的信心，“民風(fēng)這么淳樸，那文件肯定是算數(shù)的”。

今年7月，昌九集團(tuán)將其所持有的昌九生化部分股權(quán)，進(jìn)行了拍賣。最終的拍賣成交價(jià)格在20元左右。“這個(gè)價(jià)格就是底牌。”孫明當(dāng)時(shí)分析，如果不是稀土注入的預(yù)期，一個(gè)凈資產(chǎn)價(jià)格為負(fù)的公司股價(jià)怎么能拍賣到20元？

林麗的理解是，參與拍賣的均是大戶，“他們得到的消息肯定比小散戶要多”，“既然大戶都敢以20元的價(jià)格接盤，那我們散戶就沒什么可顧慮的”。

今年上半年，有媒體報(bào)道稱，贛州稀土的借殼方或是威華股份。張明對(duì)此進(jìn)行了分析，并得出“贛州稀土不可能借殼威華”的結(jié)論。

“首先，威華是私人企業(yè)；其次，它的盤子太小，裝不下贛州稀土千億的估值；威華的股價(jià)很低，贛州稀土借殼的話，要被稀釋掉大量股權(quán)。”張明說(shuō)，退一步講，即便稀土借殼威華，按照贛州稀土官網(wǎng)上曾說(shuō)的要成立三個(gè)上市公司平臺(tái)，“其中肯定會(huì)有一個(gè)借殼昌九生化”。

今年9月，昌九生化入圍上交所新增104只融資融券標(biāo)的股。蔡紅亮判斷，此時(shí)距離年底只剩3個(gè)月時(shí)間，在昌九生化今年虧損成定局的情況下，“也就是說(shuō)，昌九生化的重組方案可能馬上要出來(lái)了”。

于是，以1分2的月息，蔡紅亮借來(lái)10萬(wàn)元高利貸，再度加倉(cāng)昌九生化。加上此前“月復(fù)一月”的積累，9月時(shí)，他所持昌九生化的市值為47萬(wàn)元。以此為抵押，蔡紅亮從券商融資47萬(wàn)元購(gòu)買昌九生化。

至此，蔡紅亮的持股量達(dá)到3萬(wàn)多股，平均建倉(cāng)成本超過(guò)每股30多元。經(jīng)他推薦，做生意的弟弟和妹妹，拿出巨量自有資金并且進(jìn)行融資購(gòu)買昌九生化，持股量分別達(dá)到20萬(wàn)股和5萬(wàn)股。

融資購(gòu)入1萬(wàn)股后，張明的持股量合計(jì)達(dá)到10萬(wàn)股。而郭寧也從券商融資200多萬(wàn)元，買進(jìn)7萬(wàn)股，成本也在每股30元以上。至此，郭寧已持有昌九生化近30萬(wàn)股。

數(shù)據(jù)顯示，9月16日，昌九生化融資融券余額為3832.8萬(wàn)元。11月1日時(shí)，該數(shù)據(jù)已經(jīng)增長(zhǎng)到3.54億元。“大家在拼命搶籌碼，在沖刺。”蔡紅亮說(shuō)。

重組落空股民“崩潰”

幾乎每個(gè)昌九生化的股民，都憧憬過(guò)贛州稀土注入昌九生化后的“良辰美景”。

“股價(jià)至少得上200元。”林麗幻想，到那時(shí)，孩子出國(guó)留學(xué)的錢就有著落了。

郭寧和郝文學(xué)本來(lái)打算，等重組成功后就減持去買房子。蔡紅亮說(shuō)，一旦重組成功，昌九生化股價(jià)漲到69元，就清倉(cāng)套現(xiàn)，“再去炒別的股票”。

“就跟吸毒品一樣，越研究越入戲，越思考越難以自拔。”郭寧說(shuō)，前面仿佛就是一座寶庫(kù)。

11月3日，威華股份發(fā)布了《重組草案》。根據(jù)該草案，威華股份擬向贛稀集團(tuán)發(fā)行14.76億股，發(fā)行價(jià)格為每股5.14元，購(gòu)買贛稀集團(tuán)所持有的贛州稀土100%的股權(quán)，交易總價(jià)為75.85億元——這意味著，贛州稀土通過(guò)借殼威華股份上市，昌九生化出局；昌九股民三年來(lái)的等待化為泡影。

“感覺天塌下來(lái)了。”張明頓時(shí)癱在椅子上，大腦空白“沒有了知覺”。他試圖去拿起桌上的杯子喝水，卻發(fā)現(xiàn)手上一點(diǎn)兒勁都沒有，“坐也不是，站也不是”。

郭寧當(dāng)時(shí)的感受是“世界毀滅了”。兒子晚上一進(jìn)家門，郭寧把昌九出局的消息告訴了他，結(jié)果兒子聽完，“腿立馬軟得站不住了”。

“新娘嫁人了，新郎不是昌九。”蔡紅亮感覺，他要“完蛋了”。另有投資者說(shuō)，當(dāng)晚他正在火車上，用手機(jī)看到公告時(shí)，“心全涼了”。

張明分析，對(duì)昌九這只靠重組預(yù)期支撐高股價(jià)的股票，出局意味著“恐怕不止十個(gè)跌停板要到來(lái)”。他和多位投資者均表示，11月4日剛開盤，他們就掛出了賣單。

不出所料，11月4日，昌九生化無(wú)量跌停；次日的行情如出一轍。數(shù)據(jù)顯示，這兩個(gè)交易日的成交數(shù)額分別是2293萬(wàn)元和414萬(wàn)元。“這種情況下，肯定沒有買家接手。”蔡紅亮說(shuō)。

按照蔡紅亮的股票市值，第一個(gè)跌停板，就蒸發(fā)了將近10萬(wàn)元。像郭寧這種投入900多萬(wàn)的“大戶”來(lái)說(shuō)，11月4日一天，“一棟房子沒有了”。

11月7日開始，又是連續(xù)5個(gè)跌停板。

郝文學(xué)拿出70多萬(wàn)的購(gòu)房積蓄買昌九的股票，一直是瞞著妻子的。如今，70多萬(wàn)虧掉一半多，由于害怕妻子無(wú)法接受，郝文學(xué)不敢跟她說(shuō)。

前幾天，上小學(xué)的女兒，數(shù)學(xué)考試得了80多分。“壓抑、憋屈”的郝文學(xué)，拿過(guò)試卷一把就撕了。女兒嚇得哇哇大哭，妻子責(zé)怪他，“沒事發(fā)這么大火干嗎？”

“那段時(shí)間，就像嬰兒一樣，睡一個(gè)小時(shí)，哭一個(gè)小時(shí)。”一位溫州的女股民說(shuō)，她把家里300多萬(wàn)元的積蓄，都拿去購(gòu)買了昌九生化，現(xiàn)在損失大半。“跌停期間，天天掛單，始終拋不掉。”這位女股民說(shuō)，10月份家里訂了一輛奧迪，現(xiàn)在卻已無(wú)錢提車。

融資客爆倉(cāng)倒欠券商4萬(wàn)元

比起這些拿自有資金買入昌九生化的股民，一些融資客甚至成了“負(fù)資產(chǎn)”。

“不僅是不賺錢，還成了負(fù)資產(chǎn)。”蔡紅亮說(shuō)。

據(jù)其提供的賬戶信息顯示，蔡紅亮手中3萬(wàn)股的股票市值已變成42.9萬(wàn)元，較其此前94萬(wàn)元的總投入虧損51萬(wàn)元。這樣的業(yè)績(jī)，意味著他“爆倉(cāng)了”——除自己原有的股票蒸發(fā)外，還倒欠券商4萬(wàn)元。

11月8日，券商通知蔡紅亮增加保證金，但他已“拿不出一分錢”。11月14日，他接到了券商“強(qiáng)行平倉(cāng)”的短信通知。此時(shí)，他發(fā)現(xiàn)自己的賬戶，已被券商控制，“登錄不進(jìn)去了”。

在這期間，蔡紅亮“一直悶在家里”，“吃不下飯、睡不著覺”。蔡紅亮說(shuō)，他一直在回想自己投資昌九生化的過(guò)程，反思“自己到底錯(cuò)在哪里”，以至于出現(xiàn)傾家蕩產(chǎn)的局面。

郭寧提供的一個(gè)賬戶信息顯示，該賬戶共有18.4萬(wàn)股昌九生化股票，成本價(jià)為28元。按目前昌九生化13.89元的價(jià)格計(jì)算，該賬戶浮虧261萬(wàn)元。

前不久，券商通知他追繳保證金，擔(dān)心爆倉(cāng)的郭寧，掏出了家里最后的70萬(wàn)元。郭寧說(shuō)，他現(xiàn)在“一窮二白”，“沒錢給車加油”，甚至“連洗車的錢也沒有”。尤其讓郭寧痛心的是，兒子買房的錢沒有了，“老婆在家天天哭”。

前述拿出500多萬(wàn)重倉(cāng)昌九生化的深圳投資者說(shuō)，到第四個(gè)跌停板，也就是11月8日，妻子“絕望而去”，并且與他離婚。該投資者透露，離婚時(shí)，妻子要求分得家里的房子，而他分得其名下的股票。“我能理解她的選擇，畢竟是為了保全孩子的生活條件。”該投資者說(shuō)，他自覺愧對(duì)孩子。

該投資者說(shuō)，他現(xiàn)在連基本的生活費(fèi)也沒有了，只能靠借錢維持生活。

對(duì)于外界對(duì)他們冠以“賭徒”的稱呼，蔡紅亮予以否認(rèn)，他說(shuō)自己的投資源于對(duì)公告和文件的分析。

另一投資者聽聞“賭徒”的說(shuō)法后，分外激動(dòng)。“如果是投機(jī)的話，那在昌九股價(jià)漲到40元的時(shí)候，我就拋了。”該投資者說(shuō)，其一直堅(jiān)定地持有昌九生化，是一個(gè)“價(jià)值投資者”。

12月11日晚，在一個(gè)小賓館的房間內(nèi)，小股東們?cè)谟懻摰诙斓木S權(quán)事宜。蔡紅亮把攥緊的兩個(gè)拳頭并在一起，號(hào)召說(shuō)“要求大股東成立賠償基金，賠償股民損失”，“一定要把我們的稀土要回來(lái)”。

“你現(xiàn)實(shí)點(diǎn)吧。”角落里有個(gè)聲音響起。