證監會簡政放權：“新三板”大擴容沖刺

2013年12月18日 03:12
來源：第一財經日報

人參與條評論

杜卿卿

距離2013年結束還有不到兩周，其間“新三板”市場主要配套規則將陸續發布，擴容實質啟動。

近日，證監會對《非上市公眾公司監督管理辦法》（下稱“非公辦法”）進行修改，對審核程序和定向發行程序進行簡化，部分審查權力下放到全國中小企業股份轉讓系統（俗稱“新三板”）。目前證監會正就修改后的“非公辦法”向社會公開征求意見。

“新三板”公司相關負責人本周一表示，配套的制度規則將在年內發布，年底前面向全國接受企業掛牌申請。而來自券商“新三板”業務部門的消息顯示，12月最后不到兩周的時間可能會在某一天集中掛牌幾十家園區之外的企業。

掛牌程序簡化

上海一名律師告訴《第一財經日報》，他目前同時負責多個項目，正在申請向“新三板”或者區域股權交易中心掛牌。

他表示，“新三板”掛牌審核手續還是比較多的，為了提高掛牌節奏，小型公司更喜歡到區域股權交易中心掛牌。“小型公司股東數一般不會超過200人，因而差別不大。”該律師稱，“新三板”目前的優勢在于可以發優先股。

本周一，證監會發布“非公辦法”的修改意見，對審核程序和發行程序中的部分審核進行了豁免。

新的“非公辦法”明確，對于股東人數超過200人的公司申請其股票公開轉讓的，仍需持申請文件向中國證監會申請核準，但股東人數未超過200人的公司申請股票公開轉讓，證監會將豁免核準，由“新三板”公司進行審查。

證監會表示，對于豁免核準的，證監會不再進行審核，也不出具批復文件。經主辦券商推薦，股份公司可以直接向“新三板”公司申請掛牌。在具體執行中，對于豁免核準的掛牌企業，通過轉讓股份導致股東人數超過200人時，也不再需要重新向證監會申請核準。對于需要證監會核準的，不再要求公司提供交易場所的審查意見

此外，新的“非公辦法”刪除了小額融資豁免的相關規定，同時對于定向發行豁免核準的情形，不再要求每次發行后5個工作日內將發行情況報證監會備案，改為授權“新三板”公司進行自律管理。

根據證監會的要求，對于違法違規行為，“新三板”公司需要向證監會報告，并采取自律管理措施。

配套細則月內出臺

據“新三板”公司相關人士介紹，“新三板”擴容方案推出的時間晚于市場預期。在方案公布之前，“新三板”公司已就各項細則進行了完善。

“新三板”公司相關負責人近日表示，“正集中力量全方位抓落實”。對于企業掛牌申請、股份轉讓、發行融資等制度將適時發布。

擴容之后，全國范圍內符合條件的股份公司均可向“新三板”公司申請掛牌。但前述相關負責人也表示，鼓勵創新型、創業型、成長型中小微企業參與。而對于業內關注的專板機制，也將協調落實。同時，在提高審查透明度方面，“新三板”公司將逐步推進審查進度的公開。

與交易所市場不同，“新三板”市場的定位不是散戶的市場。“新三板”公司相關負責人介紹，將支持證券公司、保險公司、證券投資基金、私募股權投資基金、風險投資基金、合格境外機構投資者、企業年金等機構投資者參與市場，鼓勵證券公司、基金公司等金融機構推出定向投資產品。

“儲備企業已基本覆蓋全國。”前述相關負責人稱，涉及制度、規則和工作程序的銜接準備，配套的制度規則將在年內發布，年底前將面向全國接受企業掛牌申請。

打印轉發