漢能被港證監會勒令停牌或形同退市過往類似案例兇多吉少

2015年07月16日 07:36
來源：鳳凰財經綜合

漢能控股集團董事局主席李河君(來源：網絡)

鳳凰財經綜合訊 7月16日消息，據信報報道，股價暴跌后“自愿停牌”近兩個月的漢能薄膜，昨天被香港證監會按例勒令停牌。業界將該條例喻為“龍頭鍘”，近年按此例先后停牌的公司，如思嘉及中國高精密等均無法復牌，漢能此次“被停牌”亦可能形同退市，永遠不能復牌。

僅綠森死里逃生

根據《證券及期貨條例》第8(1)條，若證監懷疑上市公司在招股章程、通告、介紹文件及債務或重組建議等文件，出現虛假、不完整或具有誤導性，有權勒令上市公司停牌，以維持有秩序和公平的市場及維護投資者的利益。不過，若上市公司反對證監會的決定，亦可作出書面申述上訴。

有熟悉監管條例的律師指出，香港證監會在發現公司有問題時，有機會按上述條例將其停牌，以便作進一步調查；而動用此例后，公司日后申請復牌須獲港證監會批準，且復牌程序將更為繁復及漫長，有機會從此永不超生。由于股份屬于個人資產，除非有特別聲明，即使上市公司被勒令停牌后，股份仍可繼續在場外交易，但券商甚少替客戶處理這類交易。

近年證監曾多次運用上述條例，涉及的中高精密、思嘉均已長期停牌；洪良（已除牌）及群星紙業（03868）其后更被證監以“尚方寶劍”《證券及期貨條例》第213條，要求向所有投資者補償。

不過，亦有公司在證監手下“死里逃生”。2011年8月底，綠森集團（00094）被做空機構渾水研究狙擊，其后被香港證監勒令停牌，惟一個月后公司提交足夠資料獲準復牌，但香港證監當時表明會繼續調查綠森。

或掌證據封后門

另一接近監管機構人士稱，“漢能雖已停牌，但港證監會再勒令停牌，一方面為避免重現中國高精密事件（當時港交所批準其復牌，證監卻于13個交易日后叫停）；另一方面亦表明證監發現漢能或曾發出虛假聲明，若涉及財務造假，港證監會下一步有機會以第213條或第214條（尋求法院取消董事資格）追究。”

香港證監會及港交所發言人均對該事件不予置評。漢能薄膜總裁代明芳及執董林一鳴則未有接聽電話。

前“中國首富”李河君控制的漢能集團，早前曾數度通過抵押旗下漢能薄膜股份獲得銀行貸款，且從各地方政府獲得大量資金支持。5月20日漢能薄膜股價大跌47%后停牌，漢能集團的償債能力引發市場擔憂；今次證監又勒令漢能薄膜停牌，恐怕會令這些貸款方蒙受損失。

上月外電引述知情人士稱，漢能集團旗下最少兩家公司，目前在工行（01398）的貸款超過4億元人民幣。工行發言人昨天回應查詢時說，漢能事件對貸款業務無實質影響，其他細節不便透露。

附：過往被香港證監會勒令停牌的公司

1. 思嘉集團（1863.HK）

福建強化材料生產商，2010年在港上市。曾被質疑財務造假，其核數師安永因提出額外審查以及邀請獨立第三方調查而被解雇。2014年12月4日香港證監會以上市規則第8(1)條勒令停牌，至今尚未復牌。

2. 中國高精密（591.HK）

自動化儀表生產商，2009年11月在港上市。曾以涉及國家機密為擋箭牌，拒絕向核數師披露業務資料，2012年8月22日被香港證監會以上市規則第8(1)條勒令停牌，至今尚未復牌。

3. 綠森集團（094.HK）

因帳目造假而遭混水做空的公司嘉漢林業子公司。2011年8月29日被香港證監會勒令停牌。此后向香港證監會遞交詳細帳目澄清后，于2011年9月27日復牌，為迄今唯一被勒令停牌后安全復牌的公司。香港富豪鄭裕彤旗下的周大福企業于2014年獲得該公司控股權。

4. 洪良國際（946.HK）

臺資紡織企業，2009年底在港上市。2010年3月30日被香港證監會勒令停牌。香港證監會鮮有的發布聲明稱，洪良國際招股章程嚴重夸大財政狀況以及披露重大的虛假或誤導性資料，并向法院申請凍結該公司10億港元資產。該公司的上市地位于2013年9月30日被撤銷，并被判向投資者歸還上市集資款項。

5. 匯多利國際（607.HK）

家具電器生產商，2002年12月在港上市。因公司業績下滑時股價卻大幅上漲，曾9次出現股價不明原因大漲且成交額大增，2007年5月14日被香港證監會勒令停牌，于2013年12月19日復牌。2014年10月更名為豐盛控股。香港證監會2009年9月16日申請香港高等法院頒令取消該公司6名現任及前任董事出任公司董事的資格，指他們涉嫌行為失當，2015年5月4日針對公司前秘書勞恒晃及該公司一名貸款人兼潛在投資者Luu Hung Viet Derrick展開訴訟程序，因兩人涉嫌內幕交易，至今尚無結論。

6. 華燊燃氣（8035.HK）

香港創業板上市公司，因涉嫌帳目造假，2004年4月7日被香港證監會勒令停牌。后改名為濱海投資，2013年7月26日復牌，2014年2月11日轉主板交易。2009年5月25日香港證監會獲高等法院頒令，撤銷華燊燃氣兩名前執行董事出任公司董事資格，包括前主席兼行政總裁沉家燊和前首席營運官沉毅，在未得法院許可下不得擔任上市公司董事或參與管理任何上市公司，為期6年。

7. 萊福資本（901.HK）

投資公司，2002年在港上市，于2003年10月17日被香港證監會勒令停牌，為《證券及期貨條例》新條例頒布后第一例。該公司股價曾在短期內大幅上升且成交量增加。2003年10月30日復牌。香港證監會2004年10月14日判處該公司前董事罰款1萬港元及向香港證監會支付調查費5000港元，因未及時披露持股信息。