【分會3】風險管理：首席風險官、合伙人、企業家們如何看待風險管理？

來源：博鰲亞洲論壇官方微信

對金融業的可持續發展來說，風險管理和合規至關重要。對銀行的首席風險官、首席財務官和首席技術官來說，其首要關切是什么？如何應對眾籌、影子銀行和P2P借貸的風險？以下是五位嘉賓的精彩解答。

消費者對于信心的重新定義

澳大利亞國民銀行首席風險官David Gall

不管是在澳大利亞還是在其他的地方，最大的一個風險就是來自數碼方面的干擾，許多沒有相應的監管要求，資本的要求不一樣，遺留問題不盡相同。所以我想過去我們可能更多的考慮是垂直整合，現在的橫向的整合更多，未來可能會更多考慮到選擇我們最富有吸引力的要素。

我覺得富有挑戰的方面就是同季的借貸，這個可能未來五到十年當中出現會更多。銀行跟銀行之間的關系一直是基于信任和信心建立的，但是支付寶阿里巴巴主要是基于把這個權利賦予給小費者，讓他們基于技術建立，讓他們能夠獲得百分之百的滿意度，這是消費者對于信心的概念一個重新的定義，這個對于銀行而言非常的重要。

作為銀行監管方應該如何應對這些風險？無動于衷一定不是一個辦法，傳統的銀行監管不會抑制創新。審慎監管系統之外的一些參與方需要對他們進行監管。我們必須要向前看，必須要具有前瞻性，看到整個銀行，整個未來成功當中具有核心的地位。

當前風險管理情況從無先例

普華永道合伙人Hugh Hurley

亞洲過去四五年的情況，應該是一種非常重大的風險管理的改善，作為監管方也是提升了他們的能力。尤其金融機構的風險管理方面，有更多的系統性框架這種風險的文化還有風險運作，更多的博弈，無論看哪里，都會看到風險管理的實踐比以前有了大幅度的改善，工作做的更好。

但實際上考慮到未來情況，我們的這種改善夠不夠？或者是否足以應對當前的情況？如果后退一步來看看資質的問題，我認為很難避免做一個結論，就是世界正在經歷一系列的變化，很難找到歷史上的先例，可能我們是在經歷著一種好像是類似于工業革命的快速變化的年代。從全球的角度來看不僅亞洲，全球而言我們看到債務水平是前所未有的高。

最為艱難、最為棘手的問題就是如何做出艱難的決定，就是相對于提升需求，如何應對來自于股東提升可預期回報的要求。一些人因為利益回報影響了他們對于事務的判斷，影響到了他們對于長遠的看法。上個星期五晚上BBC有一個專家講話的時候用了這樣一句話：公司從內向外把自己吃掉——這個意思就是支付的紅利太多投資太少，沒有為未來可能出現的挑戰做好準備，而且把這個錢付出去給股東了，這的確是一個艱難的問題。

企業風險管理要加強自律和加大創新

華融資產管理公司董事長賴小民

以往的風險事件造成的損失巨大，風險管理對于一個企業越來越重要。=怎么樣防范現在當前的風險？

我們也是管理當中、經營當中學會風險管理，去控制風險管理風險而且經營風險。多牌照的金融控股集團，怎么樣防止風險的發生？首先要加強自律，加強內部的管理跟控制，一個企業如果內部管理風險管控不自律的話，很難想象靠外部的監管，過去在中國人民銀行銀監會搞監管，所以深深的感覺到如果一個企業不自律風險有問題，光靠監管一定失效。第二要加大創新，創新加穩健，在創新當中規避風險，在發展當中化解風險，經營當中學會經營風險，管理當中減少風險，還有加強對監管部門的互動，把監管部門跟被監管部門加強良性互動，因為監管與被監管的出發點都是一樣的，出發點跟歸屬點都是一樣的，就是確保風險管控確保機構的穩健發展，再一個金融機構加強對人的管理，特別是道德風險一定要防范，風險是人創造的，一個機構來說風險管控非常重要。

對中國我們并沒有太多擔憂

穆迪亞太區董事總經理兼首席信用總監Michael Taylor

在很多的之前的在金融危機之前我們其實看到了很多的西方影子銀行的產生，但是西方式的影子銀行與我們中國看到的影子銀行很大的不同。

對于我們的評級機構來說，我們并不關注其他的人對于中國人影子銀行的言論，事實上我們也認為這個是中國解除放松監管的先鋒做法，比如說他就減少了對于存款率方面的監管，所以我們并不擔心中國影子銀行的發展，目前在這個影子銀行的方面監管還是相當成功的，從整體來說板塊對GDP的比例來說還是相當小的，我們不是說完全沒有風險，但是仍然需要考慮風險程度。

中國是最大的美元市場上的借款方，我們看到了一個宏觀的金融套類發生，現在人民幣美元之間的匯率還是相當的穩定的，我們希望繼續保持穩定。現在在這個交易的平衡上面也許會有一些波動，但是我們認為這個方面的危機和風險并不是非常多，對于整個外幣的市場并不是有太多的擔憂。

最后談一談整個亞洲金融系統的今后的衍變情況，亞洲的金融板塊仍然是由銀行主導的，仍然起到了一個重要的調和的地位，然后資本仍然處于還不是非常發達的地位，我們希望可以看到今后十年資本市場在亞洲可以繼續發展，這個當中這樣的話我們可以從亞洲的金融市場獲利。

風險管理的六變

廣東華興銀行行長夏博輝

對風險管理，主要分享“六變”的觀點和實踐。第一，就是變控制風險為云制（音）風險。通過經營風險和風險治理避免危險，追求收益最大化。

第二，變信用風險控制為全面風險管理。以往的風險管理以信用風險控制為主，信用風險管控也是以表內業務為準，所以我們強調表內外信用風險、流動性風險、市場風險、合規風險、操作風險、信譽科技風險和聲譽風險全面全流程的管理。

第三，變綜合管理為專業管理。在我們看來，風險治理主要由戰略、管理兩個層面，戰略層面由董事會極其下屬的風險管理委員會和審計委員會進行設置；管理層面行長和四位首席，分別領導相應的管理委員會。

第四，就是變被動管理為主動管理。被動管理主要是貸錢提高準入門檻，貸款的條件跟代號風險處置為主。我們主張堅持風險引領對象收益最大化，把握和控制基本原則。

第五，變定性單一管理，為量化綜合管理，業務網絡化，推出授信系統，逐步實現過去主要依靠人的定性判斷，向定性跟標準的智能篩選的方式進行轉變。第六，就是變我們過去的比例管理為資本管理。

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