計算機：短期繼續關注信息安全主題

本周觀點:

上周計算機板塊下跌3.51%,同期上證綜指下跌3.2%,板塊跑輸大盤。我們月初開始提示部分公司投資價值開始顯現,建議投資者短期不宜悲觀,明確提出9月板塊有望引領市場反彈,建議抓住年內重要反彈窗口,上周周報繼續提示板塊將震蕩向上。板塊欲揚先抑,表現與我們震蕩向上的觀點一致。

本周,習主席訪美,短期繼續關注信息安全主題。據9月20日紐約時報報道,中美或首簽網絡軍備控制協議,相互承諾彼此將不會在和平時期率先使用網絡武器攻擊對方的關鍵性基礎設施;報道稱奧巴馬政府內部已經將這一在網絡空間領域的協議和1963年肯尼迪政府和蘇聯簽訂的第一份核武器條約相類比。我們認為,報道充分凸顯了網絡安全的突出戰略地位,將成為國家間斗爭較量的重要戰場,超市場預期。從中長期看,隨著中國崛起和國內外客觀環境變化,信息安全作為國家安全戰略的需要,IT軟硬件安全廣泛關聯著我國國防、經濟等領域安全,國產化替代和網絡攻防等領域必將進一步深化,成為未來數年持續火熱的投資主題;信息安全領域,我們建議重點關注衛士通、啟明星辰、藍盾股份、東方通、美亞柏科等公司。

短期來看,市場仍很難分化,反彈重點把握兩類公司:1)過去一個季度超跌嚴重,長期想象空間大,短期有催化劑的公司;2)絕對市值小,主業景氣度向上,并且具備想象空間的公司,建議規避三季報和全年業績可能低于預期的公司,核心標的包括捷順科技、藍盾股份、三泰控股、恒華科技和航天信息等公司。

中長期來看,互聯網+指導意見和大數據行動計劃的出臺都打開了行業成長空間,投資重點向優質龍頭集中。繼續建議投資者把握“互聯網+”、大安全和大數據領域的投資機遇。移動醫療領域,我們重點推薦宜華健康、萬達信息、衛寧軟件、海虹控股等公司;互聯網金融領域,我們重點推薦航天信息、長亮科技、佳都科技、金證股份、用友網絡等公司;“互聯網+”我們還重點推薦社區O2O龍頭三泰控股,停車O2O龍頭捷順科技,工業4.0核心標的寶信軟件,車聯網龍頭四維圖新。大安全領域,我們重點看好衛士通、啟明星辰、藍盾股份、東方通、美亞柏科等公司。大數據領域,我們重點看好東方國信、拓爾思、東方通、易華錄、千方科技等公司。