P2P轉(zhuǎn)向安全大戰(zhàn) 4類風(fēng)控孰優(yōu)孰劣?

近年來，P2P行業(yè)如火如荼，新平臺(tái)不斷涌現(xiàn)，群雄大戰(zhàn)正酣。隨著日前央行再次降息，P2P正從高收益競爭轉(zhuǎn)向安全大戰(zhàn)。那么，P2P該如何做好風(fēng)控，以避免在刀尖上起舞呢?

據(jù)了解，由于我國傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)層次和服務(wù)人群的局限性因素，現(xiàn)有征信體系無法滿足互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)和各P2P平臺(tái)龐大的風(fēng)險(xiǎn)管理需求，難以全面覆蓋各階層人群，形成真正有效的信用體系。因此，國內(nèi)P2P平臺(tái)不斷地摸索，逐漸形成了各有特色的風(fēng)控體系，其主要分為：信貸工廠體系、本息擔(dān)保體系、園區(qū)型風(fēng)控體系。此外，還有一種概念火熱卻尚未實(shí)現(xiàn)的大數(shù)據(jù)體系。

一、信貸工廠體系

信貸工廠體系最初是銀行專門針對中小企業(yè)貸款設(shè)計(jì)的線下風(fēng)控體系，包含了申報(bào)、評估、審批、發(fā)放、貸后跟蹤等流程，并以“流水線”的作業(yè)方式進(jìn)行批量操作，目前很多P2P企業(yè)都在沿用此方法來進(jìn)行風(fēng)控，如宜信、恒昌、冠群、捷越、信通中國等眾多擁有大量線下門店的P2P平臺(tái)都在沿用此風(fēng)控模式。

據(jù)悉，信貸工廠體系的流程就是P2P平臺(tái)在收到借款人的借款申請后，通過全國各地的線下門店、信審員或者通過與當(dāng)?shù)氐男庞蒙绲葯C(jī)構(gòu)合作匯總借款人信息，在其平臺(tái)的風(fēng)控部門進(jìn)行審核、評估后再進(jìn)行放款并進(jìn)行貸后跟蹤。專家表示，該體系能夠讓P2P平臺(tái)在反復(fù)的審核、評估中嚴(yán)格把控來自借款端的信用風(fēng)險(xiǎn)，但P2P平臺(tái)需要大量的人力來對借款端進(jìn)行人工審核，耗時(shí)耗力，成本巨大。

記者發(fā)現(xiàn)，近些年來，一些國內(nèi)P2P平臺(tái)自稱能夠改變“流水線”式的審核讓“信貸工廠”成為“信貸工場”，即通過智能審核系統(tǒng)來降低風(fēng)控環(huán)節(jié)中的人工成本。業(yè)內(nèi)專家表示，個(gè)別平臺(tái)的行為很可能僅僅是一種營銷的行為，就目前來看，我國的個(gè)人征信體系還不夠健全，所以央行在年初的時(shí)候向8家征信機(jī)構(gòu)發(fā)放了牌照，以補(bǔ)充國內(nèi)個(gè)人征信的空缺。

二、本息擔(dān)保體系

目前，P2P行業(yè)正處于群雄割據(jù)的局面，激烈的市場競爭讓參與者不得不進(jìn)行創(chuàng)新，再加上國內(nèi)征信方面的“先天不足”，抵押擔(dān)保模式便應(yīng)運(yùn)而生。據(jù)調(diào)查，目前P2P平臺(tái)與擔(dān)保公司合作進(jìn)行資金擔(dān)保的模式主要分為兩種：一是平臺(tái)自身有擔(dān)保公司，二是與第三方擔(dān)保公司進(jìn)行合作。

自身擔(dān)保多采用風(fēng)險(xiǎn)備用金制度，風(fēng)險(xiǎn)備用金是指平臺(tái)每筆借款成交時(shí)，提取一定比例的金額放入“風(fēng)險(xiǎn)備用金賬戶”。而第三方平臺(tái)擔(dān)保是指在交易過程，網(wǎng)貸平臺(tái)和擔(dān)保平臺(tái)進(jìn)行合作，若發(fā)生任何的資金拖欠和違約情況，都由第三方擔(dān)保平臺(tái)來對投資者進(jìn)行資金墊付償還。

某P2P平臺(tái)理財(cái)經(jīng)理坦言，“P2P網(wǎng)貸平臺(tái)與擔(dān)保公司合作已經(jīng)成為業(yè)內(nèi)普遍現(xiàn)象，目前幾乎所有的P2P平臺(tái)都有擔(dān)保制度。多數(shù)P2P平臺(tái)為分散風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也為取信投資者，都紛紛引入擔(dān)保機(jī)制，這與中國目前的投資環(huán)境是相符合的。但事實(shí)上P2P有多種擔(dān)保形式，并非所有擔(dān)保都能為投資者的錢‘兜底’。”

擔(dān)保模式非常普遍，但也出現(xiàn)了一些問題。近年來，P2P倒閉潮多次襲來，今年初一些擔(dān)保公司、小貸公司風(fēng)險(xiǎn)也集中爆發(fā)，關(guān)于P2P行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)問題與發(fā)展方向再次引起廣泛關(guān)注。本息擔(dān)保作為前期P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場的主要推廣方式，它為P2P市場吸引了大量客戶，但同時(shí)，它也引發(fā)了很多弊端，導(dǎo)致了市場的不健康發(fā)展，也引來了監(jiān)管層的重視。

此前，銀監(jiān)會(huì)就多次強(qiáng)調(diào)，P2P機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)明確定位為民間借貸的信息中介而非信用中介，同時(shí)P2P平臺(tái)自身不得進(jìn)行擔(dān)保，不得承諾貸款本金收益以及不承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)厲打擊以P2P名義進(jìn)行非法集資的行為。本息擔(dān)保作為網(wǎng)絡(luò)借貸前期發(fā)展的“法寶”，卻阻礙了其長遠(yuǎn)穩(wěn)定的發(fā)展，為了掃清發(fā)展障礙，去擔(dān)保化已成定勢。

三、園區(qū)型O2O模式下的風(fēng)控

據(jù)知情人士透露，央行《2015中國網(wǎng)貸運(yùn)營模式研究報(bào)告》將于近日發(fā)布。值得關(guān)注的是，該報(bào)告指出，專注于產(chǎn)業(yè)細(xì)分的運(yùn)營模式是解決目前P2P行業(yè)風(fēng)控成本過高困局的有效辦法，而新興的“園區(qū)型O2O模式”則作為典型實(shí)踐案例被重點(diǎn)解讀。

記者從該知情人士處了解到，“園區(qū)型O2O模式”是P2P平臺(tái)邦幫堂建立的一種園區(qū)企業(yè)與個(gè)人之間的融資借貸模式，其借款端客戶主要來自于其母公司鑫茂集團(tuán)各大科技園區(qū)內(nèi)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)用戶資源。

據(jù)悉，該模式下的風(fēng)控流程較為復(fù)雜，屬于一種線上借貸，線下風(fēng)控的模式。該模式的風(fēng)控流程大致為：首先，園區(qū)管理處在收到借款企業(yè)的借款申請后，將匯總其物業(yè)費(fèi)用繳納等歷史信息提交給P2P平臺(tái)，其中包括了水、電、物流、采購等多種費(fèi)用信息;接下來，P2P平臺(tái)開始收集園區(qū)內(nèi)的借款企業(yè)經(jīng)營、財(cái)務(wù)、征信等信息，依據(jù)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)對該企業(yè)進(jìn)行首次篩選;隨后，平臺(tái)風(fēng)控中心、風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)及信貸委員會(huì)將對通過初篩后的借款企業(yè)進(jìn)行實(shí)地調(diào)查、評審;審核通過后，P2P平臺(tái)發(fā)布標(biāo)的，借款企業(yè)開始募資。

該模式還設(shè)有貸后環(huán)節(jié)，比如，借款企業(yè)獲得資金后，風(fēng)控中心將根據(jù)園區(qū)管理處定期反饋的該企業(yè)運(yùn)營數(shù)據(jù)進(jìn)行持續(xù)跟蹤，即時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、信息披露。

四、關(guān)于大數(shù)據(jù)征信

除了以上三大風(fēng)控體系以外，近年來還有傳言稱，一些P2P 平臺(tái)正在研發(fā)基于大數(shù)據(jù)的風(fēng)控決策引擎，建立自有的互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系。

對此，業(yè)內(nèi)專家分析認(rèn)為，大數(shù)據(jù)確實(shí)是未來風(fēng)控的發(fā)展趨勢，但也面臨著數(shù)據(jù)模型不夠精確、數(shù)據(jù)征信適用范圍有限、數(shù)據(jù)不夠完備、數(shù)據(jù)獲取手段存在安全隱患等諸多問題，即使是極其注重?cái)?shù)據(jù)積累和數(shù)據(jù)分析的發(fā)達(dá)國家，如美國、英國這種傳統(tǒng)老牌金融大國，其征信機(jī)構(gòu)也尚未有能力把大數(shù)據(jù)納入征信數(shù)據(jù)源。而在我國，大數(shù)據(jù)征信技術(shù)還不夠成熟，對于P2P平臺(tái)來說，僅僅依靠大數(shù)據(jù)來做風(fēng)控還任重道遠(yuǎn)。