P2P轉向安全大戰 4類風控孰優孰劣?

近年來，P2P行業如火如荼，新平臺不斷涌現，群雄大戰正酣。隨著日前央行再次降息，P2P正從高收益競爭轉向安全大戰。那么，P2P該如何做好風控，以避免在刀尖上起舞呢?

據了解，由于我國傳統金融機構服務層次和服務人群的局限性因素，現有征信體系無法滿足互聯網金融行業和各P2P平臺龐大的風險管理需求，難以全面覆蓋各階層人群，形成真正有效的信用體系。因此，國內P2P平臺不斷地摸索，逐漸形成了各有特色的風控體系，其主要分為：信貸工廠體系、本息擔保體系、園區型風控體系。此外，還有一種概念火熱卻尚未實現的大數據體系。

一、信貸工廠體系

信貸工廠體系最初是銀行專門針對中小企業貸款設計的線下風控體系，包含了申報、評估、審批、發放、貸后跟蹤等流程，并以“流水線”的作業方式進行批量操作，目前很多P2P企業都在沿用此方法來進行風控，如宜信、恒昌、冠群、捷越、信通中國等眾多擁有大量線下門店的P2P平臺都在沿用此風控模式。

據悉，信貸工廠體系的流程就是P2P平臺在收到借款人的借款申請后，通過全國各地的線下門店、信審員或者通過與當地的信用社等機構合作匯總借款人信息，在其平臺的風控部門進行審核、評估后再進行放款并進行貸后跟蹤。專家表示，該體系能夠讓P2P平臺在反復的審核、評估中嚴格把控來自借款端的信用風險，但P2P平臺需要大量的人力來對借款端進行人工審核，耗時耗力，成本巨大。

記者發現，近些年來，一些國內P2P平臺自稱能夠改變“流水線”式的審核讓“信貸工廠”成為“信貸工場”，即通過智能審核系統來降低風控環節中的人工成本。業內專家表示，個別平臺的行為很可能僅僅是一種營銷的行為，就目前來看，我國的個人征信體系還不夠健全，所以央行在年初的時候向8家征信機構發放了牌照，以補充國內個人征信的空缺。

二、本息擔保體系

目前，P2P行業正處于群雄割據的局面，激烈的市場競爭讓參與者不得不進行創新，再加上國內征信方面的“先天不足”，抵押擔保模式便應運而生。據調查，目前P2P平臺與擔保公司合作進行資金擔保的模式主要分為兩種：一是平臺自身有擔保公司，二是與第三方擔保公司進行合作。

自身擔保多采用風險備用金制度，風險備用金是指平臺每筆借款成交時，提取一定比例的金額放入“風險備用金賬戶”。而第三方平臺擔保是指在交易過程，網貸平臺和擔保平臺進行合作，若發生任何的資金拖欠和違約情況，都由第三方擔保平臺來對投資者進行資金墊付償還。

某P2P平臺理財經理坦言，“P2P網貸平臺與擔保公司合作已經成為業內普遍現象，目前幾乎所有的P2P平臺都有擔保制度。多數P2P平臺為分散風險，同時也為取信投資者，都紛紛引入擔保機制，這與中國目前的投資環境是相符合的。但事實上P2P有多種擔保形式，并非所有擔保都能為投資者的錢‘兜底’。”

擔保模式非常普遍，但也出現了一些問題。近年來，P2P倒閉潮多次襲來，今年初一些擔保公司、小貸公司風險也集中爆發，關于P2P行業的風險問題與發展方向再次引起廣泛關注。本息擔保作為前期P2P網絡借貸市場的主要推廣方式，它為P2P市場吸引了大量客戶，但同時，它也引發了很多弊端，導致了市場的不健康發展，也引來了監管層的重視。

此前，銀監會就多次強調，P2P機構應當明確定位為民間借貸的信息中介而非信用中介，同時P2P平臺自身不得進行擔保，不得承諾貸款本金收益以及不承擔信用風險和流動性風險，嚴厲打擊以P2P名義進行非法集資的行為。本息擔保作為網絡借貸前期發展的“法寶”，卻阻礙了其長遠穩定的發展，為了掃清發展障礙，去擔?；殉啥▌?。

三、園區型O2O模式下的風控

據知情人士透露，央行《2015中國網貸運營模式研究報告》將于近日發布。值得關注的是，該報告指出，專注于產業細分的運營模式是解決目前P2P行業風控成本過高困局的有效辦法，而新興的“園區型O2O模式”則作為典型實踐案例被重點解讀。

記者從該知情人士處了解到，“園區型O2O模式”是P2P平臺邦幫堂建立的一種園區企業與個人之間的融資借貸模式，其借款端客戶主要來自于其母公司鑫茂集團各大科技園區內的優質企業用戶資源。

據悉，該模式下的風控流程較為復雜，屬于一種線上借貸，線下風控的模式。該模式的風控流程大致為：首先，園區管理處在收到借款企業的借款申請后，將匯總其物業費用繳納等歷史信息提交給P2P平臺，其中包括了水、電、物流、采購等多種費用信息;接下來，P2P平臺開始收集園區內的借款企業經營、財務、征信等信息，依據相關標準對該企業進行首次篩選;隨后，平臺風控中心、風險委員會及信貸委員會將對通過初篩后的借款企業進行實地調查、評審;審核通過后，P2P平臺發布標的，借款企業開始募資。

該模式還設有貸后環節，比如，借款企業獲得資金后，風控中心將根據園區管理處定期反饋的該企業運營數據進行持續跟蹤，即時進行風險預警、信息披露。

四、關于大數據征信

除了以上三大風控體系以外，近年來還有傳言稱，一些P2P 平臺正在研發基于大數據的風控決策引擎，建立自有的互聯網金融征信體系。

對此，業內專家分析認為，大數據確實是未來風控的發展趨勢，但也面臨著數據模型不夠精確、數據征信適用范圍有限、數據不夠完備、數據獲取手段存在安全隱患等諸多問題，即使是極其注重數據積累和數據分析的發達國家，如美國、英國這種傳統老牌金融大國，其征信機構也尚未有能力把大數據納入征信數據源。而在我國，大數據征信技術還不夠成熟，對于P2P平臺來說，僅僅依靠大數據來做風控還任重道遠。