澤熙徐翔等人被警方依法調查涉嫌三大罪名

2015年11月01日 23:59
來源：鳳凰財經綜合

新聞截圖

新華社北京11月1日電（記者鄒偉）記者從公安部獲悉，澤熙投資管理有限公司法定代表人、總經理徐翔等人通過非法手段獲取股市內幕信息，從事內幕交易、操縱股票交易價格，其行為涉嫌違法犯罪，近日被公安機關依法采取刑事強制措施。目前，相關案偵工作正在嚴格依法進行中。（完）

據財聯社報道，2015年11月1日晚上18時左右，一條疑似徐翔在寧波杭州灣跨海大橋附近被抓的消息在資本圈廣泛流傳。21時左右，無界新聞經過多方信源獲悉，澤熙資本控制人徐翔今天上午被警方在杭州灣跨海大橋上控制，并從沈海高速公路杭州灣高速庵東出口附近帶走。多路信源同時奉上現場赫然掛鐐銬而立人士的照片，多位熟悉徐翔的炒股大戶確認照片上為徐翔本尊，“除非圖片偽造了。”

第一財經記者致電一名熟悉徐翔的業內人士，請其辨認照片。該人士表示，他親眼見過徐翔穿照片上這件白色衣服，并且照片上徐翔身后那兩個手提包均是徐翔的。

他表示自己還幫徐翔提過那兩個包，不會認錯。

鳳凰財經向澤熙相關人士求證，但尚未得到回應。

網上瘋傳徐翔被捕照片

2015年11月1日晚上18時左右，一條疑似徐翔在寧波杭州灣跨海大橋附近被抓的消息在資本圈廣泛流傳。21時左右，無界新聞經過多方信源獲悉，澤熙資本控制人徐翔今天上午被警方在杭州灣跨海大橋上控制，并從沈海高速公路杭州灣高速庵東出口附近帶走。多路信源同時奉上現場赫然掛鐐銬而立人士的照片，多位熟悉徐翔的炒股大戶確認照片上為徐翔本尊，“除非圖片偽造了。”

到目前為止，澤熙私募方面尚未對此消息辟謠，或者承認徐翔失聯。作為徐翔曾經的大本營，寧波諸多股票投資人對他再度被抓的傳聞頗為關注。其中一位身價數億的股市大戶致電無界新聞記者稱，作為股友和曾經一起跟徐翔并肩作戰的朋友，他聽到消息后感到震驚，“并正在用另外一個保密電話核實。”他說，吃飯到一半時他接到數個電話詢問此事，美食頓覺索然無味。

作為中國最大的私募基金之一，澤熙私募以高收益率和對市場精準的把控能力聞名于私募界，其掌舵人徐翔更是業內神話。在瞬息萬變、起起伏伏的資本市場，徐翔總是能全身而退。2015年股市到頂時，徐翔旗下的私募已經悄然撤離。到今年9月底時，其私募年化收益平穩在200%多到300%多之間，這條線數月不波動，說明徐翔空倉已久。目前股市各路知情人士的消息則稱，徐翔旗下的基金，已悉數進場。

作為資本界不老的傳說，一張微胖禿頂所謂真身的照片曾在微博上流傳，不過，據抓捕現場流出來的照片，現實中的徐翔穿著白色休閑西裝，灰色休閑襯衣，頭發略顯稀疏，架著一副無框眼鏡。雖然鐐銬在手，但神情安然。

早年徐翔在天一證券解放南路起家，2006年，寧波天一證券案發后，徐翔離開寧波到上海，此時已經完成原始積累。同行稱，在寧波十年期間，徐翔至少獲利20億元。

2009年12月7日，一家名叫上海澤熙投資管理有限公司的私募基金低調成立，注冊資本不過3000萬元，這意味著徐翔正式進軍陽光私募領域。

在此之前，2008年1月6日，與徐翔過從甚密的小伙伴周建明被查。據中國證監會通報，已依法查處了周建明利用虛假申報手段操縱證券市場的案件，沒收周建明違法所得176萬余元，處以罰款176萬余元。這是2007年9月《市場操縱認定辦法》明確后，證監會首次查處此類案件。

在2006年到2007年牛市期間，周建明的名字曾多次出現在多個股票的十大流通股東中，長期活躍于銀行證券寧波解放南路營業部。

多位寧波證券界的老人向無界新聞記者稱，當年周建明被查是替徐翔頂包的說法一直流傳。周建明至今仍然追隨徐翔，被圈內尊稱為“大管家”。今年他和徐翔一起到寧波新購聯排別墅，9月以前正緊鑼密鼓地裝修，但蹊蹺的是，前段時間火熱的裝修戛然而止。

徐翔四大資本平臺首度起底私募一哥三大玩法曝光

6月15日是A股的一個轉折點，在接下來的走勢中，多只私募產品遭遇凈值腰斬、爆倉、清盤，但“私募一哥”徐翔掌舵的澤熙投資卻在6~7月的股市下跌中屹立不倒，并且收益率還逆勢增長。

私募排排網數據顯示，從今年初到8月5日，徐翔旗下的產品澤熙3期收益率達357.18%，在1649只股票策略私募基金中排名第1；澤熙1期收益率達347.89%，排名第2　；澤熙4期達186.98%，排名第9，澤熙5期排名第12，澤熙2期排名18。

不過，至今為止，這位“漲停板敢死隊總舵主”的操作手法與行蹤一直是資本市場的一個謎。他神秘低調，極少于公眾場合現身。即使在新聞報道、公司網站和信托產品的資料上，也很難找到這位掌舵人的只言片語。

近期，《每日經濟新聞》記者通過遍訪業內私募高手、查閱大量公開資料了解到，澤熙資本目前主要有四大運作平臺，主要以在二級市場買賣、參與定增、進入上市公司尋求控制權等三種方式參與資本市場。（為避免混淆，以下將徐翔和其關聯人所控制的資本版圖稱為“澤熙資本”）

四大資本運作平臺

根據中國基金業協會資料和各上市公司公告，《每日經濟新聞》記者了解到，目前徐翔家族共有四個公司作為資本運作平臺。

第一個平臺成立于2009年12月，即上海澤熙投資管理有限公司（即市場上常說的“澤熙投資”），徐翔任總經理，公司旗下有三只基金：澤熙2期、澤熙3期、上海澤熙增煦投資中心（有限合伙）(即增煦投資中心)。

第二個平臺是上海澤熙資產管理中心（普通合伙）（以下簡稱澤熙資管中心），成立于2010年7月，徐翔63歲的母親鄭素貞任法定代表人，旗下有澤熙4期、澤熙5期、澤熙6期、澤熙11期(即“龍信基金通1號”)4只基金。

第三個平臺是上海澤添資產管理中心（有限合伙），即澤添資管中心，成立于2012年4月，徐翔66歲的父親徐柏良任法定代表人，旗下有基金澤熙1期、澤煦單一資金信托計劃、澤熙投資基金1號。

第四個平臺是西藏澤添投資發展有限公司，徐柏良是法定代表人，股東為徐柏良和鄭素貞，是在2015年6月8日由成立于2008年5月的上海澤添投資發展有限公司變更而來。西藏澤添是上市公司寧波中國第一大股東，持有公司總股本的15.69%股份。

此外，徐翔妻子應瑩為法定代表人，應瑩和鄭素貞為股東的上海澤煦投資有限公司成立于2011年1月；不過，記者了解到，該公司旗下目前沒有基金產品，也沒有參與資本市場的運作。

二季度新進6家公司

《每日經濟新聞》記者了解到，除去參與定增而持有的上市公司股份外，在二級市場上，一季度末澤熙1期、澤熙2期進入東方金鈺十大流通股東之中；澤熙2期、澤熙4期、澤熙5期抱團持有金字火腿（在二季度澤熙已退出）；澤熙6期持有杭電股份（二季度已退出）；澤熙6期持有美邦服飾（在4月1日至20日間已被澤熙清倉）；澤熙11期持有*ST海潤（二季度退出）。

從上述股票的操作上可以看出，徐翔二季度成功逃頂。二季度澤熙1期繼續持有東方金鈺883萬股，但8月15日東方金鈺發布前十大股東變動公告顯示，截至7月31日東方澤熙已不在十大股東名單中，表明已退出。

澤熙6期新進入粵電力A、德豪潤達，分別占公司流通股本的比例為1.13%和0.43%；澤熙11期新進入持有新興鑄管流通股本的0.72%；澤煦單一資金信托計劃新進入東方航空、先鋒新材、江蘇有線，占流通股本的比例分別為0.23%、1.40%和0.20%。即二季度，澤熙在二級市場上在共買入6家上市公司股票。

記者進一步梳理了澤熙進入的6家上市公司的情況發現，2015年7月21日，粵電力A宣布定增募資不超過40億元加碼主業并復牌；8月26日，德豪潤達停牌，稱公司正籌劃重大資產及股權收購事項，擬收購一家境內上市公司股權，以最終取得控制權為目的，并和國家級產業基金合作共同收購境外某照明企業資產。

6月15日，新興鑄管停牌，之后公司宣布籌劃定增，擬投資3個建設及升級改造項目、收購節能環保公司控股權、收購水務公司控股權；6月30先鋒新材停牌宣布參與競標，8月4日宣布終止競標，8月5日公司再度停牌，之后公司稱正在籌劃對外重大投資事項，擬參與投資籌建財產保險公司，涉足金融領域。

在二季度買入的6只個股中，就押中了4家公司的重大事項，澤熙做事件驅動投資的能力可謂高超。

從澤熙二季度買入的上市公司來看，有電力、LED、鋼鐵、航空等不同行業，沒發現有行業偏好，而《每日經濟新聞》記者了解到，澤熙偏好事件驅動投資的風格并沒有發生顯著變化。

積極參與公司定增

在過了早年的資本原始積累階段后，澤熙資本開始參與上市公司的定增，踏入一級半市場。

2013年1月，澤熙投資和澤熙資管中心分別以普通合伙人、有限合伙人身份出資5%和1%　，同有限合伙人華潤信托（出資94%）合作成立了增煦投資中心，增煦投資中心自成立以來，主要參與上市公司非公開發行項目的認購與投資。《每日經濟新聞》記者不完全統計，自2013年以來，澤熙(包括增煦投資中心、鄭素貞等)參與定增和出現在定增預案中的上市公司有鑫科材料、華東重機、華麗家族、大恒科技、龍宇燃油、康強電子、寶莫股份、樂通股份等。

其中，2013年增煦投資中心認購的鑫科材料4980萬股，在定增股解禁后，澤熙隨即兌現獲利；華東重機去年11月公告擬定增募資8億元，增煦投資中心擬出資1.06億元，認購1000萬股。

增煦投資中心在2014年9月以3.67元/股的價格獲得華麗家族9000萬股的定增股份；不久前，華麗家族再次公布定增方案，擬募集資金不超過26.65億元，用于收購北京墨烯控股集團股份有限公司100%股份，以及其他多項投資。

另外，具有澤熙概念的公司基本上都會受到市場熱捧。如今年4月17日，龍宇燃油定增預案顯示，通過此次定增后，增煦投資中心將持有上市公司6.8%的股份，隨后上市公司股價收獲6個漲停；5月11日，康強電子公告擬向增煦投資中心非公開發行股份募集配套資金8.5億元用于收購永樂影視，隨后公司股價出現12個漲停；寶莫股份也同樣如此，在公告定增預案中有澤熙參與后，公司股價連拉10個漲停。

鄭素貞也是參與定增的高手。5月29日，樂通股份推出定增方案，擬募資不超過43.97億元，鄭素貞花費16.61億元參與認購，該定增尚未獲批，若交易完成，其將擁有樂通股份26.83%的股權，公司股價隨后收獲13個漲停。鄭素貞還以配套募資的方式參與了南洋科技的股份申購，近期定增方案已獲批準。

主動參與上市公司決策

《每日經濟新聞》記者查閱相關上市公司公告了解到，除了定增，澤熙也開始以受讓股權、參與定增等多種方式進入上市公司并尋求控股，早年入主寧波中百自不必多說，從去年起，澤熙更是加快了步伐。

典型例子為文峰股份，文峰股份去年12月23日的公告顯示，鄭素貞以8.6億元受讓文峰股份1.1億股，一舉成為公司第二大股東；從公告之日算起，文峰股份隨后股價最高漲幅超過5倍。

2014年11月，中國新紀元與鄭素貞簽署《股份轉讓協議》，中國新紀元將大恒科技12896萬股以9.32元/股價格協議轉讓給鄭素貞；2015年1月，大恒科技公布定增預案，擬向鄭素貞發行30896萬股，發行價為9.71元/股；發行完成后，鄭素貞將持有大恒科技總股本的58.72%。

同時，澤熙也開始在上市公司控制權和治理上有所行動，積極派員工進入上市公司任職。據了解，澤熙投資總經理助理徐峻目前任寧波中百董事長。2015年3月，澤熙投資研究部經理徐正敏被提名為寧波中百第八屆監事會監事候選人，其同時也是大恒科技非職工監事。

上市公司公告顯示，澤熙投資研究副總監趙憶波任寧波中百董事和大恒科技副董事長，澤熙投資高級研究員史振偉任職寧波中百董事，澤添資管中心研究員嚴鵬任康強電子董事和大恒科技監事長。2015年8月24日，28歲的澤熙投資市場部副總監姚佳蓉被提名為寧波中百第八屆監事會監事候選人。

對此，一私募人士在接受《每日經濟新聞》記者采訪時表示，徐翔實則是在實行“股東積極主義投資策略”，即通過大量持有股份成為上市公司重要股東，主動行使股東權利來影響上市公司決策，進而影響上市公司的股價。

工作經歷

2009年07月—至今上海澤熙投資總經理。

2010年3月5日，澤熙瑞金1號宣告成立，募集資金大約10億元，據知情人士介紹，10億元的資金大多來自徐翔本人，截至當年5月28日，在同期滬深300指數暴跌15%的情況下，澤熙瑞金1號達到25.47%的收益率，讓市場側目。

重要事件