陳龍：金融監管政策對小企業有著巨大影響

螞蟻金服首席戰略官陳龍

鳳凰財經訊2015年11月4-5日，由鳳凰網與鳳凰衛視聯合舉辦的“2015鳳凰財經峰會”在京舉行。本屆財經峰會匯聚全球一流思想家和實踐者，圍繞中國制度變革與技術革新兩大議題進行深入討論，尋找大變革時代，通往繁榮的未來之路。

螞蟻金服首席戰略官陳龍，在5日下午舉行圓桌會議上表示，我們有一套體系，能夠知道所有資金的流向，所有的細節，需要什么東西可以自動報警，盡量透明開放去監管我們，在各個層級上和監管保持非常緊密的溝通關系，如果有創新的產品，要告訴監管在做什么事，這個是非常重要的。

監管層和企業之間有各種溝通方式，但很多政策對小企業的影響是巨大的，而面對一些問題小企業沒有任何辦法去申訴，大企業會好一些。

以下為發言實錄：

李非凡：問一下螞蟻金服的陳總，我要開始互聯網金融的話題，現在互聯網金融，特別是在螞蟻金服，作為行業中非常大的一個翹楚，在第三方的支付平臺目前有一個限額，每天可能有5000左右交易限額，每年只有20萬的底額限額，對于像您這樣的公司是不是直接的利好消息，未來怎么打破這樣政策管束的圈子？

陳龍：這個問題比較具體，我想先講的寬一點，利用這個機會跟大家分享兩個話題，第一，中國需要什么樣的金融。第二，中國的金融需要什么樣的監管。

每一個國家的金融體系都是支持經濟的，中國的經濟在解放以來，在很長一段時間都是投資拉動型的經濟，計劃經濟肯定是投資拉動型的經濟，后面也會轉型，需要什么樣的金融體系支持，很長一段時間是大企業的融資，融資成本比較低，有利率管制，理財會提高融資成本，對大企業的融資不見得是好處。而且沒有中小企業的融資，也沒有信用體系，因為不需要信用體系，大的企業有國家擔保，有資本信用，大概這樣的體系。隨著中國的經濟從原來投資拉動向消費拉動轉型，中國的經濟本身在向新經濟轉型，兩個維度，一是投資拉動向消費拉動，二是互聯網+，技術革命在改變商業模式。

伴隨著經濟轉型需要一個新的金融體系去支持，金融也是兩個維度，一是支持消費拉動的金融，需要給老百姓理財，老百姓沒有錢不會消費，給中小企業融資，有信用體系，還有各種金融支持消費，看到中國監管機構，政府也在花很大力氣讓金融自由化、利率市場化，推動整個金融體系變革，這是運用第一個大的風口。第二個大風口就是互聯網+，這兩個結合起來就是新的金融方向。從我們的角度來說，曾經很長一段時間我們在討論互聯網金融和金融互聯網的差異，意思不大，因為金融機構都在互聯網化，互聯網企業在合規的情況下也在進入金融行業，他們都是新金融的一部分，我們倡導新金融2.0版本，這時候不要看他們之間的差異，沒有什么意思。新金融看誰的互聯網金融做得好，不是看是互聯網公司去做還是金融公司去做，差異就是在多大程度上能夠用新技術，用移動互聯、大數據和云計算的技術，這是新的金融基礎設施，用這樣一個新的基礎設施做金融，這是一個標桿，這樣互聯網公司也有可能做好，金融機構也有可能做好。

第二個維度看新的金融，新的金融和消費場景是接得很近的，這是非常重要的標志，以支付寶為例，中國電商在過去十幾年有非常大的發展，2006年中國電商只占中國社會零售總額千分之三，現在占10.6%，這是去年的數字。無論從絕對的數字還是從比例都已經超過美國，中國互聯網+零售已經彎道超車了，互聯網支付起了至關重要的作用。這個支付不只是一個純粹的支付，和消費場景和消費體驗結合非常緊密，看新金融的時候，不能只是看金融，還要看和經濟、金融、消費之間的關系，是不可分割的。

第三個標桿看新金融，多大程度上補充了原有金融體系的缺陷，比如對中小企業融資、理財、信用體系，這些方面都可以看，如果從這個角度去看，傳統金融和互聯網金融其實是一體的，只是在這幾個維度上有多大的進步，中國需要什么樣的金融。

再就是需要什么樣的監管，任何時候監管都必須平衡創新和安全，尤其是金融必然如此。互聯網企業相對強調用戶體驗，它的便捷帶來的效率提高，監管可能會樣對更看重安全，所以在這兩個之間尋找平衡。如果看一下互聯網金融在過去十幾年的發展，剛才我已經講到了互聯網支付，互聯網支付在中國央行的大力支持下，已經取得了非常大的進步。一方面大力推動中國消費的發展，另一方面它的止損率是非常低的，有些時候在網上會看到移動支付不安全等這樣一些事情，就像飛機一樣，看這個行業好不好，最終要看止損率，從比例上來說他的止損率有多高，螞蟻金服在過去十二個月的止損率大概是百萬分之四，這樣的水平是非常低的，和國際上的公司相比我們大概是他的百萬分之一的級別，互聯網支付這個行業推動了消費的大力發展，總體止損率比較低。

其他的行業，比如理財，余額保這個產品非常簡單，一方面讓老百姓的零花錢有利息，通過貨幣基金的方式，在贖回的時候通過支付寶回來很便捷的做消費，把消費場景和利息給老百姓回報流動性和安全性結合起來，有了這個產品大大推動了整個行業，余額寶只是一個產品，很多產品相應出來了，推動整個行業的發展。

P2P，一方面通過互聯網把資金兩端連接起來，這是渠道的創新，但是很多P2P的企業沒有能夠解決，金融的核心是風險甄別，如果沒有足夠的能力做，用大數據或者線下的能力去做，做不到。

李非凡：現實當中把最硬的技術進行商業化，從企業來講面臨一些風險，政策管制風險，請問陳總，最近我聽到一個關于螞蟻金服最新的消息，上個月證監會出來的一個舉措，讓螞蟻金服這個招財寶在地方的一些產品下降，面臨在管理層面的壓力，企業應該怎么樣和管理方進行溝通，進行協調，進而能讓這個過程變得更加融合？

陳龍：在創新方面，尤其在金融創新方面，監管者和企業是一對伙伴，他們都離不開對方，所以他們必須是很好的溝通，中國的互聯網金融現在已經比美國跑的更快了，如果到美國去看很多例子，我在美國生活了17年，現在我的那些朋友沒填寫支票，美國要開個商戶支付，單筆費用2%左右，上次去美國采訪一個公司，快上市了，他們說我們很有優勢，我們的費率是2.5%，中國是千分之幾或者是萬分之幾的水平，中國在互聯網金融還是很寬容的，所以有了很大的發展，但是金融業有風險，金融的風險是事后爆發的，這里面有很好的溝通機制，如果跑的太快，如果出事反而跑不動了。

李非凡：怎么建立這個溝通機制，我們知道有一個很大的溝通成本和溝通風險？

陳龍：舉個例子，比如我們的備付金，有的人會擔心，你這個不在央行的體系里，可能會不安全，可能會有洗錢，我們有一套體系，能夠知道所有資金的流向，所有的細節，需要什么東西可以自動報警，盡量透明開放去監管我們，在各個層級上和監管保持非常緊密的溝通關系，如果有創新的產品，要告訴監管在做什么事，這個是非常重要的。

李非凡：怎么建立這個溝通機制，我們知道有一個很大的溝通成本和溝通風險？

陳龍：舉個例子，比如我們的備付金，有的人會擔心，你這個不在央行的體系里，可能會不安全，可能會有洗錢，我們有一套體系，能夠知道所有資金的流向，所有的細節，需要什么東西可以自動報警，盡量透明開放去監管我們，在各個層級上和監管保持非常緊密的溝通關系，如果有創新的產品，要告訴監管在做什么事，這個是非常重要的。

李非凡：任總提的是開放性、上下信息互通的一個渠道建立，如果說這個平臺目前為止溝通渠道并不是那么暢通的話，陳總，企業方應該怎么去應對？

陳龍：其實中國的現狀大家都知道，他會有各種溝通方式，任總講的情況我們自己也有經歷，我們盡量去溝通和說明。這是一種解決方案，我覺得還有很多，很多小企業是沒有辦法的，政策對他們的影響是巨大的，而他們沒有任何的辦法去申訴，我們可能好一些。我特別感激像任總這樣特別關心中國經濟，關心民生疾苦的人去疾呼，一起去解決這個問題，沒有特別好的辦法。