國務(wù)院金融改革吹風(fēng)會：將推出若干改革試點(diǎn)方案

國務(wù)院新聞辦公室2015年12月4日（星期五）上午10時(shí)在國務(wù)院新聞辦新聞發(fā)布廳舉行國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會，中國人民銀行研究局局長陸磊、貨幣政策二司司長邢毓靜、金融市場司司長紀(jì)志宏介紹區(qū)域金融改革創(chuàng)新的有關(guān)情況，并答記者問。

以下為吹風(fēng)會全文實(shí)錄：

首先是中國人民銀行研究局局長陸磊介紹區(qū)域金融改革創(chuàng)新有關(guān)政策和情況。

陸磊:

大家知道，12月2日李克強(qiáng)總理主持召開國務(wù)院第114次常務(wù)會議，研究部署開展區(qū)域金融改革創(chuàng)新的有關(guān)工作，現(xiàn)在由我就相關(guān)情況跟記者朋友們作一個(gè)簡單的介紹和交流。我的介紹分成三個(gè)部分：

第一，區(qū)域金融改革創(chuàng)新的總體框架到底是什么？一方面，近年來，按照黨中央、國務(wù)院的決策部署，人民銀行會同有關(guān)部門根據(jù)金融運(yùn)行規(guī)律和區(qū)域經(jīng)濟(jì)特征，有針對性地選擇一些基礎(chǔ)條件較好的地區(qū)開展區(qū)域金融改革創(chuàng)新試點(diǎn)。區(qū)域金融改革創(chuàng)新范圍覆蓋東部沿海發(fā)達(dá)地區(qū)、中部工業(yè)化轉(zhuǎn)型地區(qū)、西部欠發(fā)達(dá)地區(qū)、民族和邊疆地區(qū)，內(nèi)容涉及金融對外開放、人民幣資本項(xiàng)目可兌換、農(nóng)村金融改革、民間金融和跨境金融合作等。

總的來看，區(qū)域金融改革創(chuàng)新以金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為出發(fā)點(diǎn)，支持條件成熟地區(qū)做好金融改革與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級、金融創(chuàng)新與經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展需求的銜接，引導(dǎo)地方充分利用現(xiàn)有政策，提高金融運(yùn)行效率，推動(dòng)符合當(dāng)?shù)貙?shí)際、具有地方特色的金融改革創(chuàng)新，取得了積極成效。

為貫徹落實(shí)黨的十八屆五中全會提出的創(chuàng)新發(fā)展、協(xié)調(diào)發(fā)展、綠色發(fā)展、開放發(fā)展和共享發(fā)展五大理念，進(jìn)一步做好區(qū)域金融改革創(chuàng)新各項(xiàng)工作，充分發(fā)揮地方改革積極性和主動(dòng)性，有利于形成各地區(qū)你追我趕、創(chuàng)新發(fā)展的區(qū)域金融改革格局，加強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，人民銀行會同有關(guān)部門經(jīng)過認(rèn)真研究，選擇一批條件成熟的地區(qū)分類推進(jìn)金融改革創(chuàng)新。根據(jù)黨中央、國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)同志批示指示精神，加大金融對“三農(nóng)”、小微企業(yè)等經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域薄弱環(huán)節(jié)的支持力度，形成了《吉林省農(nóng)村金融綜合改革試驗(yàn)方案》、《浙江省臺州市小微企業(yè)金融服務(wù)改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)總體方案》。按照國務(wù)院自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)工作部際聯(lián)席會議第一次會議精神，起草了《關(guān)于金融支持中國（廣東）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)建設(shè)的指導(dǎo)意見》、《關(guān)于金融支持中國（天津）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)建設(shè)的指導(dǎo)意見》、《關(guān)于金融支持中國（福建）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)建設(shè)的指導(dǎo)意見》。

《吉林省農(nóng)村金融綜合改革試驗(yàn)方案》圍繞盤活農(nóng)村產(chǎn)權(quán)、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化供應(yīng)鏈、互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新和分散現(xiàn)代農(nóng)業(yè)規(guī)模經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)等四大特點(diǎn)做文章，提出六項(xiàng)改革任務(wù)：一是完善組織體系，開展新型合作金融試點(diǎn)，組建服務(wù)“三農(nóng)”的擔(dān)保體系等。二是在應(yīng)收賬款、存貨、訂單等方面創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式。三是擴(kuò)大擔(dān)保物范圍，拓展土地收益保證貸款模式應(yīng)用領(lǐng)域，開展“兩權(quán)”抵押貸款試點(diǎn)。四是發(fā)展農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)，加大對農(nóng)村電子商務(wù)支持力度。五是探索土地收益保證貸款等涉農(nóng)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，推動(dòng)涉農(nóng)企業(yè)通過多層次資本市場融資。六是加大農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)支持力度，推進(jìn)特色農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)試點(diǎn)。

《浙江省臺州市小微企業(yè)金融服務(wù)改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)總體方案》以創(chuàng)新小微企業(yè)金融服務(wù)可持續(xù)可復(fù)制商業(yè)模式為主線，積極探索化解小微企業(yè)融資難融資貴問題的有效途徑，提出八項(xiàng)改革任務(wù)：一是支持小微企業(yè)提質(zhì)升級，提高創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新效率。二是完善多層次金融組織體系，創(chuàng)建服務(wù)專營機(jī)構(gòu)。三是利用現(xiàn)代技術(shù)創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)方式。四是拓寬小微企業(yè)直接融資渠道。五是健全小微企業(yè)融資擔(dān)保和保險(xiǎn)機(jī)制。六是推進(jìn)地方社會信用體系建設(shè)。七是加強(qiáng)兩岸小微企業(yè)金融服務(wù)交流合作。在這方面，浙江省臺州市與臺灣的小微企業(yè)金融服務(wù)已經(jīng)進(jìn)行了卓有成效的交流。八是完善金融監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，規(guī)范民間融資行為。

金融支持廣東、天津、福建三地自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)建設(shè)指導(dǎo)意見，共性是在借鑒上海成功經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)之上，提出以下任務(wù)：一是進(jìn)一步擴(kuò)大人民幣跨境使用。二是深化外匯管理改革，實(shí)行限額內(nèi)資本項(xiàng)目可兌換，允許區(qū)內(nèi)機(jī)構(gòu)借用外債。是指限額內(nèi)和宏觀審慎框架下。三是提升金融服務(wù)水平，探索建立與自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)相適應(yīng)的賬戶管理體系。四是加強(qiáng)監(jiān)測與管理，完善區(qū)域金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。

當(dāng)然，大家知道，廣東、天津和福建分處三地，也有自己的個(gè)性，三個(gè)指導(dǎo)意見充分重視了三地經(jīng)濟(jì)金融特點(diǎn)，比如廣東立足粵港澳推動(dòng)金融市場對接；天津結(jié)合京津冀協(xié)同發(fā)展探索同城化綜合金融服務(wù)；福建以兩岸金融合作為為重點(diǎn)完善金融同業(yè)合作機(jī)制。以上我和大家介紹了五份方案和意見的主要內(nèi)容。

下一步，人民銀行將會同有關(guān)部門和相關(guān)地方政府在上述各方案落實(shí)過程中，按照風(fēng)險(xiǎn)可控、分步有序推進(jìn)原則，積極研究制定實(shí)施細(xì)則，穩(wěn)妥有序推進(jìn)各項(xiàng)改革，成熟一項(xiàng)、推進(jìn)一項(xiàng)，確保守住不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)底線，為全國深化金融改革和擴(kuò)大金融開放積累可復(fù)制可推廣經(jīng)驗(yàn)。還有若干區(qū)域金融改革試點(diǎn)方案，人民銀行牽頭正在研究中，今后將逐次推出，估計(jì)會涉及科技金融、綠色金融、普惠金融等相關(guān)領(lǐng)域，我相信在不久的未來也會和新聞界的朋友再作通報(bào)。

提問環(huán)節(jié)：

人民日報(bào)記者:

這次國務(wù)院打包出臺了五個(gè)地方的區(qū)域金融改革方案，是出于什么考慮？為何這幾個(gè)方案又各具特色呢？

陸磊:

出臺上述五個(gè)區(qū)域金融改革創(chuàng)新的方案，主要考慮兩個(gè)層面的內(nèi)容。第一，要充分發(fā)揮好中央和地方兩個(gè)積極性，特別是在黨的十八屆五中全會提出了“十三五”時(shí)期我們國家改革與發(fā)展的建議，在這樣的背景下，如何使中央和地方在創(chuàng)新發(fā)展、協(xié)調(diào)發(fā)展、綠色發(fā)展、開放發(fā)展、共享發(fā)展五個(gè)層面上形成合力。區(qū)域金融改革在支持相關(guān)領(lǐng)域的改革和發(fā)展當(dāng)中是非常關(guān)鍵的。

第二，高度關(guān)注經(jīng)濟(jì)發(fā)展當(dāng)中的薄弱環(huán)節(jié)。三農(nóng)和小微企業(yè)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的薄弱環(huán)節(jié)，金融責(zé)無旁貸的應(yīng)該在經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新當(dāng)中予以支持。因此，吉林省方案的出臺和浙江臺州小微企業(yè)金融服務(wù)的試驗(yàn)方案的出臺，應(yīng)該順應(yīng)了這個(gè)背景。

第三，要選擇條件成熟的地區(qū)推進(jìn)改革。我們發(fā)現(xiàn)，吉林省的農(nóng)村經(jīng)改和創(chuàng)新已經(jīng)進(jìn)入到相對比較成熟的階段，而浙江臺州市在小微企業(yè)發(fā)展當(dāng)中也積累了相應(yīng)的金融服務(wù)的平臺性、產(chǎn)品性和體制機(jī)制性的很好經(jīng)驗(yàn)。所以要考慮在吉林所推進(jìn)相應(yīng)的改革和在浙江臺州面向小微企業(yè)的創(chuàng)新，能不能形成下一步在三農(nóng)領(lǐng)域和企業(yè)發(fā)展領(lǐng)域形成可復(fù)制、可推廣的經(jīng)驗(yàn)。

第四，還有三個(gè)自貿(mào)區(qū)的金融支持方案。既然在上海已經(jīng)推出了金融支持的方案，另外三個(gè)自貿(mào)區(qū)考慮到共性和個(gè)性，也應(yīng)該時(shí)不我待，盡早推出相關(guān)部門共同協(xié)調(diào)的金融改革和創(chuàng)新方案。

總的考慮是上述四點(diǎn)，當(dāng)然可能還有不夠完善的地方，難免掛一漏萬，請您批評指正。

中央人民廣播電臺記者:

我的問題是，最近人民幣加入SDR，再次引發(fā)和激起大家對人民幣國際化的關(guān)注，請問人民幣國際化最新進(jìn)展是什么？

邢毓靜:

人民幣國際化是大家現(xiàn)在特別關(guān)注的一個(gè)重要問題，特別是在進(jìn)入SDR之后，今天借此機(jī)會和各位媒體朋友介紹一下人民幣國際化的進(jìn)展。從2015年以來，特別是從過去十個(gè)月的情況來看，人民幣的國際化還在持續(xù)、穩(wěn)定的發(fā)展過程中，我想從五個(gè)方面介紹人民幣國際化的進(jìn)展。

第一，人民幣在跨境貿(mào)易和投資中的使用。從2015年1-10月來看，跨境人民幣收付額接近9.6萬億元，同比增長20%，占中國本外幣跨境收支的比重達(dá)到28.1%，如果大家看一下2014年的數(shù)字，就知道這個(gè)增長有多快了。2014年人民幣跨境收支占中國本外幣跨境收支的23.6%。人民幣已經(jīng)連續(xù)5年成為中國第二大跨境收付貨幣，超過17萬家企業(yè)參與了人民幣跨境貿(mào)易和投資的結(jié)算，124家中資銀行和61家外資銀行參與了人民幣跨境業(yè)務(wù)，和中國開展貿(mào)易和投資的境外國家到2015年10月末的時(shí)候已經(jīng)達(dá)到了192個(gè)。這是從人民幣跨境使用的規(guī)模和范圍來看的。

第二，人民幣跨境使用是從貿(mào)易開始起步的，但是隨著金融改革的深化，隨著企業(yè)貿(mào)易投資便利化的要求，人民幣跨境使用已經(jīng)從原先的貿(mào)易逐步擴(kuò)展到了金融領(lǐng)域，從2011年開始人民幣在對外直接投資以及外商來華直接投資中的占比不斷上升。此外還包括金融市場的一些開放。2010年開始，三類機(jī)構(gòu)可以進(jìn)入中國銀行間債券市場；今年以來，境外央行類機(jī)構(gòu)可以不受額度限制進(jìn)入中國銀行間債券市場和中國銀行間外匯市場進(jìn)行投資；中國境內(nèi)機(jī)構(gòu)到境外發(fā)行人民幣債券，大家知道最近財(cái)政部在香港發(fā)了人民幣國債，還有境內(nèi)銀行和境內(nèi)企業(yè)到境外發(fā)行人民幣債券。同時(shí)，境外機(jī)構(gòu)在中國銀行間債券市場發(fā)行人民幣債券，也逐步在開始。2014年開始試點(diǎn)，境外的非金融企業(yè)到中國境內(nèi)銀行間債券市場發(fā)債，今年境外金融機(jī)構(gòu)到境內(nèi)銀行間債券市場發(fā)債，最近加拿大BC省到中國境內(nèi)銀行間債券市場發(fā)行人民幣債券。還包括去年開始的滬港通。人民幣跨境金融交易的范圍在不斷擴(kuò)大，從直接投資（FDI、ODI）到證券投資（滬港通），再到債券市場、外匯市場的開放，跨境金融交易在穩(wěn)步擴(kuò)大。

根據(jù)人民銀行的統(tǒng)計(jì)， 到了2015年10月末，境外機(jī)構(gòu)進(jìn)入銀行間債券市場的總批復(fù)額度已經(jīng)超過了1.7萬億元，債券托管的總額也已經(jīng)超過了6000億元，境外主體持有人民幣的金融資產(chǎn)金額達(dá)到了3.9萬億。

第三，人民幣跨境使用中一個(gè)比較大的特點(diǎn)，就是境外離岸人民幣市場發(fā)展平穩(wěn)、較快地發(fā)展。截至目前，人民幣在離岸市場可自由使用的程度不斷提高，到目前為止，中國人民銀行已經(jīng)在全球超過20個(gè)國家和地區(qū)建立了人民幣清算安排。這20個(gè)人民幣清算安排推動(dòng)了中國和這些國家及地區(qū)之間的貿(mào)易投資便利化，成為離岸市場發(fā)展的重要基礎(chǔ)設(shè)施。此外，離岸市場的人民幣產(chǎn)品在不斷豐富，從香港離岸市場人民幣存款起步，目前在多個(gè)離岸市場已經(jīng)發(fā)展出了包括存款、貸款、外匯交易產(chǎn)品、債券等等一系列產(chǎn)品。

第四，在人民幣國際化的過程中，中國人民銀行和其他央行貨幣合作在逐步深化。體現(xiàn)為幾個(gè)方面：一是目前為止人民銀行已經(jīng)和境外33個(gè)國家和地區(qū)的中央銀行或者貨幣當(dāng)局簽署了雙邊本幣互換協(xié)議，目前總額度已經(jīng)超過了3.3萬億。本幣互換成為為境外市場提供人民幣流動(dòng)性、促進(jìn)中國和這些國家及地區(qū)之間的貿(mào)易和投資便利化的非常重要的基礎(chǔ)設(shè)施。二是人民銀行與越南、蒙古等周邊五個(gè)國家簽署了邊境貿(mào)易本幣結(jié)算協(xié)議，與白俄羅斯、俄羅斯、哈薩克斯坦和尼泊爾四個(gè)國家簽署署了一般貿(mào)易本幣結(jié)算協(xié)議。這一點(diǎn)，推進(jìn)了中國和這些國家及地區(qū)之間開展人民幣以及雙邊貨幣的貿(mào)易和投資便利化。三是在央行之間的國際貨幣合作還體現(xiàn)在RQFII方面，目前RQFII已經(jīng)從最開始的香港地區(qū)擴(kuò)展到了全球超過14個(gè)國家和地區(qū)，目前總額度已經(jīng)超過了1.1萬億。

第五，人民幣已經(jīng)成為全球外匯交易中比較重要的貨幣之一。除人民幣對美元之外，在中國銀行間外匯市場已經(jīng)陸續(xù)實(shí)現(xiàn)了人民幣對澳元、英鎊、歐元、新加坡元等8種貨幣的直接交易。考慮到區(qū)域金融試點(diǎn)以及沿邊開放的情況，我們在區(qū)域市場或者銀行柜臺實(shí)現(xiàn)了人民幣與周邊國家的貨幣直接交易。

以上是從五個(gè)方面跟大家簡要介紹一下人民幣國際化的相關(guān)進(jìn)展。

中國日報(bào)記者:

周三國務(wù)院常務(wù)會議上指出，在浙江臺州要設(shè)立試驗(yàn)區(qū)，支持小微企業(yè)在境內(nèi)外直接融資，請陸磊局長介紹一下在直接融資方面會有哪些方式和渠道，特別是支持小微企業(yè)在境外融資方面。另外，這個(gè)會議同時(shí)指出，在吉林開展金融的綜合改革實(shí)驗(yàn)，包括農(nóng)村“兩權(quán)”抵押貸款試點(diǎn)，在其他一些地區(qū)，像河南已經(jīng)開展了“兩權(quán)”貸款抵押，為什么又重新提出要在吉林重點(diǎn)推行貸款的試點(diǎn)，請您介紹一下相關(guān)情況。

陸磊:

我分別作一個(gè)情況的介紹。第一，在浙江臺州的融資渠道的拓寬方面，我們主要還是支持小微企業(yè)在境內(nèi)外資本市場上進(jìn)行直接融資。當(dāng)然，是要在相關(guān)的宏觀和微觀的審慎管理或者審慎監(jiān)管的框架下進(jìn)行的。同時(shí)，也要支持符合條件的小微企業(yè)發(fā)行短期融資券、中期票據(jù)、中小企業(yè)和公司債券等。特別還要鼓勵(lì)通過資產(chǎn)證券化的方式籌資。與此同時(shí)，探索跨境融資模式上的一些創(chuàng)新，推進(jìn)未上市小微企業(yè)改制綜合產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓和融資等等。我需要特別說明的，就是融資還是要基于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，在小微企業(yè)里主要是完善信用體系建設(shè)。在信用體系建設(shè)方面，臺州市人民政府和金融管理部門已經(jīng)在有所作為，堅(jiān)持搭建金融服務(wù)的信用信息共享平臺，著力解決信息不對稱的問題，深化全國小微企業(yè)信用體系試驗(yàn)區(qū)建設(shè)，建立共享、輔導(dǎo)、評價(jià)、征信、培育、服務(wù)機(jī)制，創(chuàng)新推進(jìn)農(nóng)民專業(yè)合作社信用體系和信用戶、信用村，包括信用社區(qū)和信用鄉(xiāng)、信用鎮(zhèn)、信用街道的建設(shè)。小微企業(yè)既包括法人企業(yè)，也包括個(gè)體工商戶等。當(dāng)然，境內(nèi)外融資并舉的情況下，首先還是要解決在境內(nèi)信息不對稱的問題，使當(dāng)?shù)亟鹑谫Y源能夠高效率的服務(wù)于當(dāng)?shù)氐男∥⑵髽I(yè)。在此基礎(chǔ)之上，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，鼓勵(lì)到境外去采取多元化方式給小微企業(yè)拓展融資渠道。

我相關(guān)面上的情況就介紹到這些。

紀(jì)志宏:

關(guān)于您提到的農(nóng)村“兩權(quán)”抵押貸款試點(diǎn)，農(nóng)村承包土地的經(jīng)營權(quán)和農(nóng)民住房的財(cái)產(chǎn)權(quán)是農(nóng)民、農(nóng)村擁有的最大量的存量資產(chǎn)，這部分存量資產(chǎn)如果能用于抵押、融資、擔(dān)保，將會大大拓寬農(nóng)村金融的可獲得性，優(yōu)化城鄉(xiāng)金融格局，增強(qiáng)農(nóng)村金融的可獲得性。實(shí)際上今年8月份國務(wù)院就下發(fā)了45號文件，即《關(guān)于開展農(nóng)村承包土地的經(jīng)營權(quán)和農(nóng)民住房財(cái)產(chǎn)權(quán)抵押貸款試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》，因?yàn)檫@個(gè)事涉及到法律調(diào)整，需要提請人大授權(quán)，因此國務(wù)院常務(wù)會再次討論，目前正在走程序。幾個(gè)法律條款調(diào)整以后，估計(jì)明年就可以正式開展試點(diǎn)，這項(xiàng)農(nóng)村金融領(lǐng)域的改革就可以得到法律保障。這對于推進(jìn)農(nóng)業(yè)的現(xiàn)代化、促進(jìn)農(nóng)業(yè)適度規(guī)模化經(jīng)營，具有重要意義。

吉林在這方面是探索比較早的，條件也比較好的，特別是在農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化方面的步伐也走得比較快。吉林省是傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)大省，也是產(chǎn)糧大省，條件也比較好，就是說它有條件，也有經(jīng)驗(yàn)，有基礎(chǔ)開展這樣一項(xiàng)試點(diǎn)，2008年，吉林就成為人民銀行確定的農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務(wù)方式創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)。人民銀行作為“兩權(quán)”抵押貸款試點(diǎn)改革的牽頭部門，我們一直會同中農(nóng)辦等11個(gè)部門進(jìn)行試點(diǎn)工作的指導(dǎo)。當(dāng)然，農(nóng)村金融改革的內(nèi)容非常多，大家如果仔細(xì)看的話，吉林這個(gè)改革既是一個(gè)專項(xiàng)改革，聚焦于農(nóng)村金融，又強(qiáng)調(diào)是農(nóng)村金融的綜合改革方案，包括抵質(zhì)押擔(dān)保范圍的擴(kuò)大、產(chǎn)業(yè)鏈條的延伸、一二三產(chǎn)業(yè)融合的發(fā)展，還包括農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融、解決好“三農(nóng)”金融高交易成本等方面，這項(xiàng)改革我們將按照總的部署逐步推進(jìn)。謝謝。

陸磊:

關(guān)于這個(gè)問題我再補(bǔ)充三點(diǎn)。第一，剛才紀(jì)司長已經(jīng)提到了為什么在吉林以及相關(guān)的工作，實(shí)際上我再補(bǔ)充一些細(xì)節(jié)性的判斷。我剛才在總體介紹當(dāng)中提到了一個(gè)關(guān)鍵詞，就是土地收益保證貸款的試點(diǎn)。特別是農(nóng)村的土地收益，如果能夠進(jìn)入到保證貸款領(lǐng)域是需要金融體系給予高度支持的。剛才紀(jì)司長已經(jīng)介紹了，涉及到我們國家的法律體系的一些安排，以及農(nóng)口、國土口在相關(guān)的土地管理體系的一系列安排，金融領(lǐng)域一定要跟上。在吉林省推進(jìn)相關(guān)改革過程中，我們發(fā)現(xiàn)省、市、縣各級政府都高度關(guān)注這樣一項(xiàng)工作，所以給金融工作涉足到土地收益保證貸款這個(gè)領(lǐng)域奠定了比較良好的基礎(chǔ)。比如當(dāng)?shù)丶訌?qiáng)物權(quán)融資服務(wù)中心和物權(quán)融資的農(nóng)業(yè)發(fā)展公司的力量，我們也希望他們進(jìn)一步探索物權(quán)融資農(nóng)業(yè)發(fā)展公司的股權(quán)多元化改革，并探索土地收益保證貸款的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，為其如此才能激勵(lì)金融機(jī)構(gòu)來參與該項(xiàng)業(yè)務(wù)。

第二，土地的收益保障貸款的應(yīng)用領(lǐng)域還是應(yīng)該進(jìn)一步拓寬，特別對于農(nóng)業(yè)大省，這個(gè)土地不僅僅是我們所說的耕地，還包括林權(quán)、草場權(quán)、養(yǎng)殖水面和設(shè)施農(nóng)業(yè)等相關(guān)領(lǐng)域，所以應(yīng)該建立相適應(yīng)的登記機(jī)制和價(jià)值評估體系。可不可以考慮依托現(xiàn)有的要素平臺和交易平臺，首先能夠積極推動(dòng)這些要素的流轉(zhuǎn)交易，并進(jìn)而相關(guān)的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、農(nóng)村擔(dān)保、農(nóng)地信托、農(nóng)機(jī)租賃等創(chuàng)新服務(wù)可以跟進(jìn)。這是很具體的。

第三，從人民銀行角度出發(fā)，在相關(guān)的貨幣政策層面，應(yīng)該給予相關(guān)的引導(dǎo)。那么，是不是可以加大對參與土地收益保證貸款且符合條件的金融機(jī)構(gòu)的支農(nóng)再貸款和再貼現(xiàn)的支持力度，加大這方面的支持力度，完善土地收益保證貸款的利率定價(jià)機(jī)制、合理確定利率水平，探索合理調(diào)整對參與土地收益保證貸款款、涉農(nóng)貸款比重較高的金融機(jī)構(gòu)的宏觀審慎政府參數(shù)。簡而言之，既要鼓勵(lì)相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入到這個(gè)領(lǐng)域，又要與地方政府做好配合，營造一個(gè)良好的平臺和地方的信用氛圍。這樣才能把相關(guān)的工作做到實(shí)處。

日本NHK電視臺記者:

在日本，發(fā)達(dá)的金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)擁有小微企業(yè)金融產(chǎn)品和服務(wù)模式。現(xiàn)在中國的金融機(jī)構(gòu)也要擴(kuò)大服務(wù)小微企業(yè)的金融模式，請介紹一下中國金融機(jī)構(gòu)在這方面有什么問題？

陸磊:

剛才您提到了發(fā)達(dá)國家在小微企業(yè)的金融服務(wù)當(dāng)中有什么成功的經(jīng)驗(yàn)，毫無疑問，各方的成功經(jīng)驗(yàn)我們都在學(xué)習(xí)和汲取。但不可否認(rèn)，小微企業(yè)也包括農(nóng)村地區(qū)的金融服務(wù)是一個(gè)世界性難題。正因?yàn)槿绱耍▏H金融機(jī)構(gòu)在內(nèi)都提普惠金融的概念，為什么要普惠？究其核心原因就是一定存在大企業(yè)、大中型企業(yè)與小微型企業(yè)在融資層面、市場準(zhǔn)入層面諸多的不匹配性，所以這是一個(gè)世界性難題，并不唯有中國所獨(dú)有。當(dāng)然在轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)體和發(fā)展中國家，我們著力需要、特別需要補(bǔ)好這個(gè)薄弱環(huán)節(jié)，因此在開場我已經(jīng)說過，為什么我們在吉林和浙江臺州要選擇相關(guān)的地區(qū)做好這項(xiàng)工作。這是我想說的第一點(diǎn)，此問題并非中國所獨(dú)有，而中國政府包括中國的貨幣當(dāng)局和金融管理部門以及金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)充分的認(rèn)識到這一點(diǎn)了。

第二，如何多渠道的拓展小微企業(yè)的融資渠道，相當(dāng)大程度上有效解決小微經(jīng)濟(jì)主體的融資難、融資貴的問題，我想從本屆政府一直到剛剛10月29日五中全會的公報(bào)當(dāng)中已經(jīng)提到了相關(guān)的要求，特別提到金融要提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效率，要發(fā)展普惠金融，要支持小微企業(yè)的創(chuàng)業(yè)和創(chuàng)新。也正因?yàn)槿绱耍晕覀冊陂g接融資、直接融資和創(chuàng)新性融資等多渠道開展相關(guān)工作，五中全會也提到了發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，這就是通過創(chuàng)新型的工具使得很多電商和消費(fèi)者能夠獲得低成本、快速的融資。當(dāng)然，在正規(guī)金融領(lǐng)域、在過去幾年直至現(xiàn)在我們也作了相當(dāng)多的創(chuàng)新，比如社區(qū)型金融組織應(yīng)該比較穩(wěn)健的大力度的支持于我們小微企業(yè)。我這兒有一個(gè)不是特別準(zhǔn)確的統(tǒng)計(jì)，以小型的和農(nóng)村型的存款類金融組織為例，他們向小微經(jīng)濟(jì)主體放出的貸款，城市商業(yè)銀行我們稱之為中小型存款金融機(jī)構(gòu)，他們放出的貸款超過50%，而在農(nóng)村信用社、農(nóng)商行、農(nóng)合行這個(gè)層次普遍超過70%。這就意味著在傳統(tǒng)的存款類金融機(jī)構(gòu)層面上，以貸款這一個(gè)最簡單的金融工具來看，我們已經(jīng)作了相當(dāng)大的政策性引導(dǎo)和激勵(lì)措施安排。

為此，我相信您也關(guān)注到人民銀行歷次降息、降準(zhǔn)都有定向降準(zhǔn)。在宏觀調(diào)控上我們強(qiáng)調(diào)區(qū)間調(diào)控和定向調(diào)控，試圖使金融資源配置給向小微企業(yè)之需要。而在直接投融資領(lǐng)域，紀(jì)司長所在的金融市場司也作了很多工作，無論是在吉林還是在臺州都鼓勵(lì)小微企業(yè)和“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)主體，更多的利用債券市場利用直接融資渠道給予投資，我們做了一個(gè)測算，希望到“十三五”末期，就是到2020年左右，直接融資占全社會的比重可以從現(xiàn)在的不到20%，上升到25%左右，我相信其中主要小微主體大中型企業(yè)往往在直接投資當(dāng)中是有優(yōu)勢的，所以我們在這個(gè)層次上也要拓展。

第三，就是做金融一定要實(shí)體經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)業(yè)和創(chuàng)新。所以，僅有比較成熟的存款類金融機(jī)構(gòu)和資本市場包括債券市場可能仍然是不充分的。因此，在相關(guān)的金融工具領(lǐng)域，我們樂見其創(chuàng)新，而這也恰恰是為什么我們把大量的工作和金融改革的一個(gè)重要維度放在區(qū)域金融改革出發(fā)點(diǎn)所在，它是微觀的、具體的、技術(shù)性的。而一個(gè)又一個(gè)的具體技術(shù)問題的解決，很有可能意味著小微企業(yè)的融資難、融資貴問題至少在一定程度上得以好轉(zhuǎn)。所以，我們說我們要有創(chuàng)新性的金融工具，要發(fā)展科技金融，特別是要鼓勵(lì)具有成長性、有具有含量的小微企業(yè)能夠按較低成本獲得融資。所以，總的來看，在降低杠桿率的同時(shí)，使得小微企業(yè)豐富它的融資工具，我們有理由相信，在未來一段時(shí)間，將看到一個(gè)比較好的、改進(jìn)的小微企業(yè)融資環(huán)境。

鳳凰衛(wèi)視記者:

這次國務(wù)院常務(wù)會議上提出有序推進(jìn)資本項(xiàng)目可兌換，請問在這方面能不能具體介紹一下下一步試點(diǎn)的安排和計(jì)劃？

邢毓靜:

最新的“十三五”規(guī)劃建議稿中明確提到了我們今后會穩(wěn)妥有序的推動(dòng)資本項(xiàng)目可兌換，這一點(diǎn)應(yīng)該說改革的方向是沒有變的。

第二，中國的資本項(xiàng)目可兌換的實(shí)際情況可能跟外界想的有一點(diǎn)差別。大家一說資本項(xiàng)目可兌換，總覺得人民幣的資本項(xiàng)目可兌換好像跟國際上講的可兌換差距非常大。事實(shí)上，在過去幾年中，人民銀行、外匯管理局對人民幣資本項(xiàng)目可兌換程度不斷地進(jìn)行評估。特別是隨著人民幣國際化水平的提高，從國際貨幣基金組織40項(xiàng)指標(biāo)來看，人民幣資本項(xiàng)目可兌換程度其實(shí)上已經(jīng)非常高了。如果以資本項(xiàng)目交易額來看，我們的可兌換程度可能會更高。另外，隨著外匯管理體制改革、貿(mào)易投資便利化和人民幣國際化不斷推進(jìn)，資本項(xiàng)目可兌換的程度比大家想象的要高得多，要快得多，同時(shí)我們看到并沒有出現(xiàn)大的金融風(fēng)險(xiǎn)，所以從這個(gè)角度來說，我們今后還會繼續(xù)遵循市場需求，在促進(jìn)貿(mào)易投資便利化的前提下，在整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，穩(wěn)妥有序地推動(dòng)人民幣資本項(xiàng)目可兌換。

第三，人民幣資本項(xiàng)目可兌換跟國際上相比的差距在什么地方？其實(shí)，我們在過去評估中非常明確地提到了，有兩個(gè)方面：一是個(gè)人資本項(xiàng)目可兌換程度還不夠高。從上海自貿(mào)區(qū)開始到后面新的三個(gè)自貿(mào)區(qū)，在這方面都有一些新的創(chuàng)新和試點(diǎn)，例如上海自貿(mào)區(qū)在個(gè)人人民幣跨境使用以及個(gè)人資本項(xiàng)目可兌換方面已經(jīng)做了一些新的試點(diǎn)和籌劃。資本項(xiàng)目可兌換的第二個(gè)差距，是在金融市場的開放方面。人民銀行會同相關(guān)部委也在不斷的推進(jìn)。剛才我在介紹人民幣國際化進(jìn)展當(dāng)中提到，過去的資本項(xiàng)目開放是一個(gè)單向的開放。例如，過去有QFII和RQFII。從去年開始，在QDII的基礎(chǔ)上推出了RQDI。此外，境外機(jī)構(gòu)在中國銀行間債券市場發(fā)行人民幣債券的嘗試也在不斷的增加。就像我剛才提到的，目前非金融企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)以及境外主權(quán)權(quán)類機(jī)構(gòu)，不僅可以在離岸市場上發(fā)行人民幣債券，而且逐步地試點(diǎn)在在岸市場中發(fā)行人民幣債券。所以，金融市場的開放也在有序的進(jìn)行之中。今后，在遵循市場需求的基礎(chǔ)上，以促進(jìn)貿(mào)易和投資便利化為根本出發(fā)點(diǎn)，在風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下，穩(wěn)妥有序地推進(jìn)資本項(xiàng)目可兌換。在這方面我們做了非常多的準(zhǔn)備工作，包括不斷地完善統(tǒng)計(jì)監(jiān)測系統(tǒng)。

總結(jié)一下，我們的方向還是要進(jìn)一步推動(dòng)人民幣資本項(xiàng)目可兌換，伴隨著人民幣的國際化以及外匯管理體制的改革，資本項(xiàng)目可兌換的實(shí)際程度和一般人想的有差別。 人民幣資本項(xiàng)目可兌換和國際主要貨幣的資本項(xiàng)目可兌換之間存在差距，這些差距和中國的未來金融改革開放的方向一致，在風(fēng)險(xiǎn)可控的條件下我們會繼續(xù)穩(wěn)妥有序地推進(jìn)。謝謝。

（提問環(huán)節(jié)文章有刪減。）

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