八成股票私募虧損 半程冠軍收益超100％

上半年行情正式收官，上證指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板指跌幅均超過17%。在這樣的市場(chǎng)環(huán)境里，私募基金也難以交出一份好看的“中考”成績，私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，在已公布業(yè)績的產(chǎn)品中，股票策略私募產(chǎn)品損失較大，平均跌幅達(dá)到8.79%，八成產(chǎn)品出現(xiàn)虧損。但也有私募產(chǎn)品表現(xiàn)出色，藍(lán)海一號(hào)收益超100%，有望拿下半程冠軍；事件驅(qū)動(dòng)、組合基金等策略產(chǎn)品受股市影響也出現(xiàn)較大虧損，相對(duì)價(jià)值、復(fù)合策略產(chǎn)品虧損較小；管理期貨、債券策略產(chǎn)品受益于商品市場(chǎng)、債市行情，成為私募八大策略中獲得正收益的兩類產(chǎn)品。

股票私募八成虧損

今年上半年股市跌宕起伏，股票策略私募跑得異常艱辛。1月，A股遭遇熔斷大跌，即便后幾個(gè)月震蕩攀升，也難改整體頹勢(shì)，上證指數(shù)跌幅達(dá)17.22%，創(chuàng)業(yè)板指跌幅達(dá)17.92%。股票私募產(chǎn)品受此影響，上半年業(yè)績慘淡。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，4321只公布了業(yè)績的股票私募產(chǎn)品上半年平均跌幅8.79%，跑贏同期滬深300指數(shù)15.47%的跌幅。但上半年正收益的產(chǎn)品只有870只，占比20.13%，這就意味著有八成私募產(chǎn)品上半年出現(xiàn)虧損。統(tǒng)計(jì)顯示，即便是正收益產(chǎn)品，將近700只收益率在10%以內(nèi)，而負(fù)收益的產(chǎn)品中有一半以上跌幅超過10%。記者發(fā)現(xiàn)，有1200多只產(chǎn)品凈值日期仍停留在1～5月。

盡管整體業(yè)績欠佳，但也有部分私募表現(xiàn)突出。數(shù)據(jù)顯示，藍(lán)海韜略旗下藍(lán)海一號(hào)業(yè)績表現(xiàn)突出，截至6月24日，今年以來收益率為167.3%。據(jù)了解，藍(lán)海韜略年初空倉，躲過大跌，其后把握反彈機(jī)會(huì)、操作靈活；創(chuàng)勢(shì)翔投資管理的國創(chuàng)基金則是押中“殼股”，二三月份凈值暴漲，一舉跑進(jìn)前幾名，截至6月13日，以108.51%的收益率暫列第二。另外表現(xiàn)較好的產(chǎn)品還包括天璣財(cái)富4號(hào)、建泓盈富二號(hào)、一二資本一期等，上半年收益率均超過60%。

與此形成對(duì)比的是，一些股票私募產(chǎn)品虧損幅度較大，截至6月24日，加峰漲之勢(shì)1號(hào)跌幅達(dá)到61.97%，而廣東穗富投資旗下多只產(chǎn)品上半年虧損嚴(yán)重，粵財(cái)信托－穗富1號(hào)、穗富3號(hào)、穗富6號(hào)等產(chǎn)品虧損超過40%；倚天投資也在上半年損失較重，倚天雅莉4號(hào)、倚天浙大中甲哲商1號(hào)、倚天雅莉3號(hào)跌幅均超過40%；同時(shí)，牛多多財(cái)富成長、廣聚恒升1號(hào)等十多只產(chǎn)品跌幅均超過50%。

管理期貨債券私募獲正收益

在私募八大策略中，管理期貨、債券策略私募產(chǎn)品上半年整體取得正收益。上半年商品期貨市場(chǎng)風(fēng)起云涌，黑色系、農(nóng)產(chǎn)品等輪番表現(xiàn)，期貨私募賺得盆滿缽滿。數(shù)據(jù)顯示，436只公布上半年業(yè)績的管理期貨產(chǎn)品平均收益率為4.88%，其中244只產(chǎn)品獲得正收益，表現(xiàn)較好的匯富白銀一號(hào)，截至6月24日，今年以來收益率高達(dá)109.57%；富利步步為盈1號(hào)、尚水1號(hào)、科納1號(hào)、元葵產(chǎn)業(yè)宏觀對(duì)沖等產(chǎn)品今年以來收益率均超過80%。上半年虧損產(chǎn)品中，跌幅超過10%的只有28只，占比僅為6.42%。

受益于上半年債券市場(chǎng)行情，債券私募成為管理期貨以外僅有的獲得正收益的品種。222只公布上半年業(yè)績的債券私募產(chǎn)品，今年以來平均收益率為2.09%，其中86.04%的產(chǎn)品獲得正收益，但大部分產(chǎn)品上半年收益率在5%以內(nèi)。

同樣受到股票市場(chǎng)沖擊的其他策略產(chǎn)品，表現(xiàn)出不同的收益狀態(tài)。相對(duì)價(jià)值產(chǎn)品上半年虧損較小，平均虧損0.52%，股指期貨受限后，大部分相對(duì)價(jià)值產(chǎn)品都采取多策略做法，從全市場(chǎng)去尋找機(jī)會(huì)，總體表現(xiàn)尚可；復(fù)合策略私募產(chǎn)品上半年虧損也比較小，平均虧損為1.46%；另外宏觀對(duì)沖策略產(chǎn)品今年以來平均虧損為1.71%。

也有一些策略受市場(chǎng)影響，上半年表現(xiàn)相對(duì)較差，比如事件驅(qū)動(dòng)策略產(chǎn)品今年以來平均跌幅為3.72%，組合基金今年以來平均跌幅為3.81%。