八成股票私募虧損 半程冠軍收益超100％

上半年行情正式收官，上證指數、創業板指跌幅均超過17%。在這樣的市場環境里，私募基金也難以交出一份好看的“中考”成績，私募排排網數據顯示，截至6月30日，在已公布業績的產品中，股票策略私募產品損失較大，平均跌幅達到8.79%，八成產品出現虧損。但也有私募產品表現出色，藍海一號收益超100%，有望拿下半程冠軍；事件驅動、組合基金等策略產品受股市影響也出現較大虧損，相對價值、復合策略產品虧損較小；管理期貨、債券策略產品受益于商品市場、債市行情，成為私募八大策略中獲得正收益的兩類產品。

股票私募八成虧損

今年上半年股市跌宕起伏，股票策略私募跑得異常艱辛。1月，A股遭遇熔斷大跌，即便后幾個月震蕩攀升，也難改整體頹勢，上證指數跌幅達17.22%，創業板指跌幅達17.92%。股票私募產品受此影響，上半年業績慘淡。私募排排網數據顯示，4321只公布了業績的股票私募產品上半年平均跌幅8.79%，跑贏同期滬深300指數15.47%的跌幅。但上半年正收益的產品只有870只，占比20.13%，這就意味著有八成私募產品上半年出現虧損。統計顯示，即便是正收益產品，將近700只收益率在10%以內，而負收益的產品中有一半以上跌幅超過10%。記者發現，有1200多只產品凈值日期仍停留在1～5月。

盡管整體業績欠佳，但也有部分私募表現突出。數據顯示，藍海韜略旗下藍海一號業績表現突出，截至6月24日，今年以來收益率為167.3%。據了解，藍海韜略年初空倉，躲過大跌，其后把握反彈機會、操作靈活；創勢翔投資管理的國創基金則是押中“殼股”，二三月份凈值暴漲，一舉跑進前幾名，截至6月13日，以108.51%的收益率暫列第二。另外表現較好的產品還包括天璣財富4號、建泓盈富二號、一二資本一期等，上半年收益率均超過60%。

與此形成對比的是，一些股票私募產品虧損幅度較大，截至6月24日，加峰漲之勢1號跌幅達到61.97%，而廣東穗富投資旗下多只產品上半年虧損嚴重，粵財信托－穗富1號、穗富3號、穗富6號等產品虧損超過40%；倚天投資也在上半年損失較重，倚天雅莉4號、倚天浙大中甲哲商1號、倚天雅莉3號跌幅均超過40%；同時，牛多多財富成長、廣聚恒升1號等十多只產品跌幅均超過50%。

管理期貨債券私募獲正收益

在私募八大策略中，管理期貨、債券策略私募產品上半年整體取得正收益。上半年商品期貨市場風起云涌，黑色系、農產品等輪番表現，期貨私募賺得盆滿缽滿。數據顯示，436只公布上半年業績的管理期貨產品平均收益率為4.88%，其中244只產品獲得正收益，表現較好的匯富白銀一號，截至6月24日，今年以來收益率高達109.57%；富利步步為盈1號、尚水1號、科納1號、元葵產業宏觀對沖等產品今年以來收益率均超過80%。上半年虧損產品中，跌幅超過10%的只有28只，占比僅為6.42%。

受益于上半年債券市場行情，債券私募成為管理期貨以外僅有的獲得正收益的品種。222只公布上半年業績的債券私募產品，今年以來平均收益率為2.09%，其中86.04%的產品獲得正收益，但大部分產品上半年收益率在5%以內。

同樣受到股票市場沖擊的其他策略產品，表現出不同的收益狀態。相對價值產品上半年虧損較小，平均虧損0.52%，股指期貨受限后，大部分相對價值產品都采取多策略做法，從全市場去尋找機會，總體表現尚可；復合策略私募產品上半年虧損也比較小，平均虧損為1.46%；另外宏觀對沖策略產品今年以來平均虧損為1.71%。

也有一些策略受市場影響，上半年表現相對較差，比如事件驅動策略產品今年以來平均跌幅為3.72%，組合基金今年以來平均跌幅為3.81%。