堅守老相好又攬入5名新寵 王亞偉目標轉向國改概念

今年2月以來，A股進入了結構型行情之中，一些知名機構布局的個股漲勢相當誘人。如王亞偉重倉的三聚環保，從今年3月的17元附近(前復權)最高漲至55元多，趙丹陽的赤子之心和高毅資產在今年一季度布局的山西汾酒，股價從2月的14元附近最高漲至25.64元，抓住了今年的白酒股行情。可見，跟隨知名實力機構的步伐，投資者或能夠在結構型行情中獲得一些重要參考。

上市公司三季報已披露完畢，那么，知名機構在三季報有哪些布局值得投資者注意和參考呢？火山財富對此進行了一番詳細梳理。

進入5家公司十大流通股東

2016年上市公司三季報已披露完畢，各大機構尤其是明星私募持股的一舉一動備受投資者關注。作為曾經的“公募一哥”，王亞偉的持倉明細和變動就更引人注目了。王亞偉旗下的千合資本管理的產品情況鮮有對外公布，投資者只能通過上市公司每季度的十大流通股東情況來推測其具體投資情況。

三季度，千合資本繼續現身三聚環保、燕京啤酒等“老相好”個股。千合資本旗下的昀灃證券投資集合資金信托計劃(以下簡稱昀灃信托)在三季度減持三聚環保436.99萬股，剩余持股2530.01萬股，占總股本比例為2.12%；另一只基金昀灃3號則增持三聚環保20萬股，兩只基金三季度合計持有三聚環保3550.01萬股。三聚環保今年漲勢迅猛，王亞偉雖逢高減持了部分籌碼，但從整體持倉來看，其仍然比較看好該公司。

三季報顯示，王亞偉在三季度大幅減持一汽夏利。在二季度，昀灃3號持有一汽夏利1568.98萬股，持股占比0.98%；昀灃信托持有1052.93萬股，持股比例為0.66%；千紙鶴1號資產管理計劃持股1272萬股，持股比例為0.8%。在三季度，上述產品均退出公司的前十大股東席位。

除此之外，在三季度王亞偉還退出了在二季度大量持有的天邦股份。在燕京啤酒上，則由昀灃信托持有，持股2850.44萬股，占總股本比例為1.01%。與二季度相比，在歌華有線上，王亞偉的兩只產品有小幅增減，但整體持股數量基本保持不變。

火山財富同時了解到，在持有燕京啤酒和歌華有線股數基本不變的情況下，王亞偉在今年三季度新進入了5家上市公司十大流通股東。這5只千合資本“新寵”，分別是第一醫藥、國機通用、北京城鄉、天威視訊和金安國紀。

在三季度，昀灃信托新進入國機通用十大流通股東，持有公司94.77萬股；昀灃信托新進入天威視迅十大流通股東，持有161.09萬股，昀灃4號新進入持有180.01萬股；昀灃信托新進入第一醫藥，持有292萬股；千合紫荊1號新進入金安國紀，持有118萬股；昀灃信托新進入北京城鄉，持有160萬股。值得一提的是，千合資本此前于2013年三季度進入過北京城鄉，并于2015年第三季度撤離。

重倉押注國企改革概念股

火山財富(微信號：huoshan5188)通過梳理王亞偉旗下產品新進入的5只股票發現，其在四季度的投資重點為國企改革概念股。這些股票中，天威視訊是深圳國企改革概念股，第一醫藥為上海國企改革概念股，北京城鄉也是典型的國企改革概念股。

值得注意的是，金安國紀的實際控制人和最終控制方為韓濤，第一醫藥實際控制人為百聯集團有限公司，最終控制方為上海市國有資產監督管理委員會；北京城鄉實際控制人和最終控制方都為北京國有資本經營管理中心；國機通用的實際控制人為中國機械工業集團有限公司，最終控制方為國務院國有資產監督管理委員會；天威視訊的實際控制人和最終控制方均為深圳廣播電影電視集團。

火山財富注意到，北京城鄉于今年4月1日晚間發布公告稱，根據北京市人民政府國有資產監督管理委員會通知，公司控股股東北京市郊區旅游實業開發公司擬將其持有公司的全部國有股份無償劃轉至北京國有資本經營管理中心。本次無償劃轉后，郊旅公司將不持有公司任何股份；北京國有資本經營管理中心將直接持有公司10608.84萬股股份，占公司總股本的33.49%。對此，廣發證券在研報中稱，股權劃轉至北京國有資本經營管理中心，北京城鄉的國企改革進程或提速。其表示，今年6月公司股權劃轉獲國資委批復，原控股股東郊區旅游事業公司所持上市公司33.49%股權將劃轉至北京國有資本經營管理中心，解決原控股股東資源不足問題，后續外延擴張及改革將提速。

再來看看國機通用，這是在今年上半年摘帽的一家公司，其為國內首家專業生產新型塑料管材的上市公司，去年進行過資產重組，主營變為流體機械相關產品的研發制造等。

以投資重組股聞名的前“一哥”王亞偉，很多時候的投資路徑是尋找市場上關注度低的公司，在低位重倉買入，然后等上市公司發布重組并購等消息后股價走高，進而獲得超額收益。通過在金安國紀的投資上，或能顯示王亞偉對重組股的偏愛。金安國紀曾在2015年下半年至今的近1年多時間里籌劃過兩起重大資產重組，不過均以失敗告終。

2015年6月29日，金安國紀停牌籌劃重大事項。同年9月11日，公司披露擬以現金支付或現金加發行股份方式，購買銀豐生物工程集團有限公司所持有的山東省齊魯細胞治療技術有限公司100%股權。兩個月后，公司重組發生新變化，在對齊魯細胞進行重組的同時，公司擬以現金加發行股份方式收購深圳普創天信科技發展有限公司100%股權。2015年12月2日，金安國紀同齊魯細胞簽署合作終止《諒解備忘錄》，終止對齊魯細胞的收購事項。

隨后在12月14日，公司披露重組預案，擬以22.1元/股發行股份及現金收購普創天信100%的股權，作價共計22.08億元。或許因事起倉促，這起重組在后續推進過程中遇到了阻力。今年3月，金安國紀表示，公司與交易對方進行了磋商，未達成一致意見。今年3月8日，普創天信發來解除本次購買資產相關協議，金安國紀認為，本次交易基礎已不復存在，故終止本次重大資產重組。

眾所周知，在A股市場上，雖然很多上市公司重組失敗，但并不意味著之后就放置此事、不再進行重組。王亞偉在今年三季度大舉買入金安國紀，或就是為押寶公司的再度重組。