穩(wěn)健與業(yè)績兼顧 鵬華基金“豐”系列定開債持續(xù)引爆市場

自9月起陸續(xù)進(jìn)入開放期的鵬華豐尚、豐信、豐實、豐泰等“豐”系列定開債基持續(xù)引爆市場。公告顯示，從目前已結(jié)束開放期的鵬華豐尚、豐信的“市場熱度”來看，鵬華豐尚提前9天結(jié)束募集，鵬華豐信B、豐信A打開當(dāng)天申購超35億元，足見市場對鵬華“豐”系列定開債品牌的認(rèn)可。另據(jù)記者了解，目前正在募集期的鵬華豐實已累計申購近70億，很有可能提前結(jié)束募集。

年初至今，A股市場持續(xù)震蕩行情，風(fēng)險較低、收益穩(wěn)健的債券型基金受到投資者熱愛。定開債基憑借“封閉管理+定期開放”的獨特優(yōu)勢，獲得眾多投資者的青睞。2016年以來定開基金持續(xù)井噴成為市場新寵，截至2016年10月31日共有80只封閉式債券基金成立（A、C類份額單算），而2015年全年僅39只。新成立的基金眾多，而擁有優(yōu)秀歷史業(yè)績和可信賴的基金經(jīng)理的、正處于開放期的老定開基金則更加受到市場追捧。記者了解到，目前開放的“豐”系列定開債基均由鵬華基金戴鋼管理，現(xiàn)任鵬華基金絕對收益投資部副總經(jīng)理，擁有14年證券從業(yè)經(jīng)驗。WIND統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至11月7日，戴鋼旗下管理的所有1年期封閉式債基最近三年年化回報均超10%：鵬華豐信最近三年年化13.49%，鵬華豐泰A最近三年年化11.25%，鵬華豐實A 最近三年年化10.85%。

綜合來看，鵬華旗下數(shù)只定期開放債基優(yōu)異的業(yè)績表現(xiàn)，源于其自身的優(yōu)勢特征，將“封閉式”的收益優(yōu)勢和“定期開放”的流動性便利有效結(jié)合，并專注于純債投資可規(guī)避股市波動風(fēng)險，同時受益于“固定收益PLUS杠桿”投資策略，有機(jī)會博取更多超額收益，因而成為穩(wěn)健型投資者的理想選擇。

以鵬華豐泰定期開放債基為例，相對于傳統(tǒng)封閉基金，該基金有著更為靈活的操作空間，封閉期內(nèi)無需應(yīng)對申購贖回壓力，有助于組合提高收益。根據(jù)基金投資杠桿新規(guī)，封閉式基金可享受最高200%的杠桿上限，鵬華豐泰以“固定收益PLUS杠桿”的投資策略，利于在穩(wěn)健投資基礎(chǔ)上提高基金組合收益。此外，相較于較長封閉周期的定開債基，1年封閉期的定開債基更利于投資者靈活安排資金，從而在實現(xiàn)穩(wěn)健收益的同時，還可滿足投資者流動性需求。

在兼顧穩(wěn)健與業(yè)績的同時，鵬華基金已經(jīng)打造了完備的“豐”系列定開債產(chǎn)品鏈，從開放期和杠桿等多維度上滿足各類投資者的需求：鵬華豐尚為純債基金，封閉期為6個月；鵬華豐信為杠桿債基，其中豐信A約定年收益率為“一年期定期存款基準(zhǔn)利率（稅后）+2%”，豐信B享受剩余收益，A：B最高不超過7:3；鵬華豐實和鵬華豐泰為純債基金，封閉期6個月，滿足債基投資者的差異化需求。

目前，鵬華豐泰也已于11月7日迎來開放期。作為一只已成功運作三個完整周期的純債定開債基“老將”，鵬華豐泰專注投資債券市場，不受股市波動影響，收益穩(wěn)健。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至11月7日，鵬華豐泰A（000289）自2013年9月24日成立以來累計收益率為37.54%，年化收益率近11%，在176只同類基金中排名第11。