金牛量化團隊再次出擊 大摩睿成中小盤彈性股基前瞻布局

在低利率新常態的大背景之下，“資產荒”困局日益突顯。能夠適應復雜市場環境的量化基金，以整體優秀的市場表現，吸引了投資者的廣泛關注。wind數據顯示，截至2016年11月3日，近一年來上證綜指下跌5.90%，而同期有數據可查的57只量化基金，平均凈值增長率為9.18%。據悉，大摩華鑫基金旗下金牛量化團隊將于11月16日發行一只彈性策略量化基金——大摩睿成中小盤彈性股票基金（003312），或將成為投資者應對“資產荒”的破局利器。

業內人士指出，當前國內經濟尚處于“L”型底部運行，但隨著經濟轉型和消費升級的推進，代表經濟轉型方向的“新經濟”發展潛力巨大。據wind數據顯示，截至2016年8月30日，中證500指數成份股行業分布中，電信業務、可選消費、信息技術、醫藥衛生等代表“新經濟”的行業權重占比共計逾70%。憑借著“新經濟”的較高權重，中證500指數成為當前A股市場優質標的指數之一。此次將要發行的大摩睿成中小盤彈性股票基金，以中證500指數為投資標的，全面布局“新經濟”，分享經濟轉型和消費升級所帶來的成長紅利。

除了優質投資標的之外，大摩睿成中小盤彈性股票基金還采用全新的量化投資策略來優化投資組合。本基金根據A股存在的中小盤股溢價現象，通過全面深入的研究論證，選取適用A股市場并能更好的解釋A股市場股票運行規律且近十年數據測試顯示長期超額收益顯著的彈性策略（市場因子）動態調整、優化投資組合，追求大概率戰勝市場獲取長期資產增值，為投資者提供科學合理的資產配置工具。

該基金更有金牛量化投研團隊的保駕護航。據了解，大摩華鑫基金旗下量化團隊投資經驗豐富，核心成員平均從業7年以上。投研團隊具備復合型知識結構和豐富的海內外實戰經驗，借鑒包括股東方摩根士丹利在內的海外知名機構的先進量化投資理念和經驗，并進行適合A股市場的本土化實踐，過往管理基金業績獲得市場的廣泛肯定。。

依托于金牛量化團隊投研優勢，大摩華鑫基金旗下已發行的量化基金的業績均有優異表現。以大摩多因子策略混合基金為例，wind數據顯示，截至2016年11月3日，該基金近5年來凈值增長率高達198.15%，年化收益率21.64%，并在2015、2016年連續兩年斬獲三年期持續優勝金牛基金獎。而另一只明星量化產品——大摩量化配置混合基金，近3年來凈值增長高達97.40%，年化收益率達20.14%，優秀的業績表現使其在2015年斬獲了2014年度金牛基金獎、2014年度明星基金獎等業內權威大獎。根據晨星、銀河證券等知名基金評價機構2016年11月4日發布的數據，上述兩只基金在兩家機構均獲評三年期五星最高評級，此外，大摩多因子策略混合基金還獲評晨星五年期五星評級。

業內專家認為，經過一年多的調整，當前A股估值已回歸合理區間，市場情緒有望提升，戰略投資價值顯現。萬億級PPP基建項目、供給側改革持續推進，國內宏觀經濟平穩運行，亦對股市形成有力支撐，未來行情可謹慎樂觀。理財專家認為：主動量化權益類產品在近兩年以來的非理性市場震蕩中表現出了很好的市場適應性，具有領漲抗跌的優勢，在當前點位下，投資者如能進行前瞻性布局，或將大概率成為市場進一步轉暖的獲益者。