債基規(guī)模破萬億大關 定期開放債基成“香餑餑”

股市持續(xù)震蕩，具有避險功能的債券基金迅速擴容。WIND數(shù)據(jù)顯示，截至今年9月底，開放式債券基金規(guī)模增加至12428.57億元，首次突破萬億元。其中定開債基受市場寵愛。上述同源數(shù)據(jù)顯示，今年以來成立的債券型基金中，首募規(guī)模最高的4只均為定期開放債基。業(yè)內(nèi)人士認為，定開債基作為期限特征和風險收益特征明顯的產(chǎn)品，成為低風險偏好者的配置優(yōu)選。據(jù)了解，在固定收益投資領域擁有特色優(yōu)勢的萬家基金將于近期發(fā)行一款定期開放純債基金——萬家恒景18個月定期開放債券基金。

事實上，定開債基受到市場資金追捧與這類基金明顯的優(yōu)勢有關。一般而言，定開債基采用“封閉管理+定期開放”的運作模式，一方面，封閉管理可以保證基金規(guī)模的穩(wěn)定性，避免大額申購攤薄收益，另一方面可有效地降低頻繁申贖帶來的流動性壓力，有利于基金經(jīng)理管理，采用更高的杠桿或較長的久期，提高資金利用率。此外，定開債基還受益于杠桿新規(guī)，封閉運作基金的杠桿率最高可達200%，開放式基金最高為140%。多方優(yōu)勢下使得定開債基備受投資者的青睞，wind數(shù)據(jù)顯示，截止11月8日，今年以來債券基金實現(xiàn)2.47%平均收益，其中，定開債基平均業(yè)績?yōu)?.97%，略勝一籌。

值得一提的是，萬家恒景基金將獲得萬家固定收益團隊的鼎力相助，“匠心”品質(zhì)更加凸顯。目前萬家固定收益團隊已配置業(yè)內(nèi)一流的固定收益人才，秉持穩(wěn)中求進的投資風格，不斷追求在投資管理、研究分析、風險控制的高專業(yè)水準，旗下固收產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)不俗。Wind數(shù)據(jù)顯示，截止11月8日，萬家增強收益近3年、近5年總回報分別達33.87%、51.1%，萬家穩(wěn)健增利A、C成立以來分別實現(xiàn)65.28%、60.87%收益，萬家信用恒利A近3年總回報達22.35%。亮眼的業(yè)績使得萬家固收團隊口碑深入人心，14年來斬獲7座金牛獎，4座金基金大獎，1座明星基金獎。