智通港股早知道︱3月29日

原標題:智通港股早知道︱3月29日

【智通觀點】

1. 近期美股又重啟了暴跌模式，無論是港股還是A股也都在跟進，尤其是美股帶動調整的是本輪上漲的主軸科技股。正如之前的方法，論宏觀總有利空或者利多的因素，但是大量微觀層面研究更容易看清真相。下跌的FB不知道什么時候變成了人人喊打的局面，只是就在兩個月之前，無論公司還是扎克伯格還是楷模，暫且不論“故人心易變”的問題，FB是否真沒有價值?包括英偉達昨天剛剛發布了最大的GPU芯片，功能極為強勁，也受到市場情緒干擾。蘋果等其他公司是否真的基本面有很大的改變?風險都是漲出來的，那現在明顯要殺估值，泥沙俱下的時候，反而是機會，而且從美股和港股的龍頭估值來說，不存在很大的殺估值空間。這個如果達成共識，剩下的操作也就簡單了，繼續持有好公司，把倉位降到不影響心情的程度即可。這個時候追漲殺跌很容易被兩邊打臉。

2. 中國再保險旗下大地保險也增資106.73億，讓人想起農行之前的補充資本金。包括昨天的資管新規馬上正式出臺的消息。推導幾個預判：1)資產負債表有些風險的大型國字頭金融機構的風險是可控的，資產負債表改善。2)之前投資者被慣壞了的脾氣可能要改改了，固定收益高回報的項目越來越搶手，收益率降低是確定的。3)大風險來臨的時候，一些小的、激進的金融機構是要付出最慘重的代價的，那時候也可能是大型金融股最好的介入機會，甚至是那種一生沒有幾次的投資機會。另外，發業績的公司，雖然鋼價有所調整，但是中國東方集團(00581)不到四倍的PE是真心便宜。紅星美凱龍(01528)的業績比預期的要好很多。

【公司要聞】

1. 中國再保險(01508)：中國大地保險以增資106.73億元方式引進戰略投資者

2. 中國生物制藥(01177)“依倫平”通過國家藥監局一致性評價

3. 合和實業(00054)擬售合和基建(00737)66.69%的股份予深圳投控國際的條件

均達成

4. 復星醫藥(02196)：重組抗PD-1人源化單克隆抗體注射液獲臨床試驗批準

5. 正通汽車(01728)獲控股股東增持100萬股

6. 中國金茂(00817)管理層進一步購入100萬股

7. 中國旺旺(00151)3月28日耗資6138.6萬港元回購1000萬股

8. 理文造紙(02314)3月28日耗資2114萬港元回購253.8萬股

9. 華地國際控股(01700)3月28日斥資415.9萬港元回購229.5萬股

10. 科通芯城(00400)3月28日耗資292.85萬港元回購73.1萬股

11. 中國先鋒醫藥(01345)3月28日耗資251.84萬港元回購100萬股

12. 億和控股(00838)3月28日耗資221.32萬港元回購186萬股

【財報速遞】

1. 中國東方集團(00581)2017年度純利增570.1%至48.39億元 擬派息每股合計0.33港元

2. 濰柴動力(02338)股東應占年度溢利增長178.9%至68.08億元 預計今年銷量突破63.6萬臺

3. 江西銅業(00358)2017年凈利潤增長104.57%至16.04億元 每股派0.2元

4. 力高集團(01622)年度溢利同比增78.5%至9.9億元 每股派息3分

5. 新華文軒(00811)年度股東應占凈利潤增長42.7%至9.24億元

6. 粵海投資(00270)年度股東應占溢利增加35%至56.85億港元 每股派息34港仙

7. 中國中藥(00570)2017年溢利增21%至11.7億元 每股派息0.0496港元

8. 紅星美凱龍(01528)年度股東應占溢利增長20.04%至40.78億元 每10股派息

3.2元

9. 正榮地產(06158)年度股東應占溢利增長19%至14.09億元 每股派息0.1港元

10. 上海實業控股(00363)2017年溢利增8.5%至31.5億港元 每股派息0.48港元

11. 中國光大銀行(06818)2017年凈利同比增長4.01%至315.45億元

12. 中國再保險(01508)2017年度凈利潤增長2.14%至52.56億元 末期息每股

0.048元

13. 中國光大控股(00165)年度股東應占溢利增1.8%至41.48億港元 每股派息0.6

港元

14. 中國中車(01766)年度股東應占溢利減少4.35%至107.99億元 每股派息0.15

元

15. 濰柴動力(02338)2018年第一季度凈利潤預增50%-80%

16. 招商局中國基金(00133)年度業績由虧轉盈1.18億美元 每股派息6美分

17. 廣深鐵路(00525)年度凈利減少12.34%至10.15億元 每股派息0.08元

18. 中國銀河(06881)年度股東應占溢利減少22.76%至39.81億元 每10股派息1.2

元

19. 齊合環保(00976)年度扭虧為盈 凈利潤為4.27億港元

20. 三一國際(00631)2017年度業績大幅扭虧為盈至2.29億元

21. 萬達酒店發展(00169)年度公司擁有人應占虧損擴大6.75倍至4.7億港元

22. 爪哇控股(00251)年度溢利2.67億港元 同比減少61%

23. 數字王國(00547)年度股東應占虧損擴大9.4%至5.25億港元

【行業信息】

1. 【港元弱方兌換保證或被觸發 香港金管局稱全力保證港匯穩定】香港金管局在其最新發表的《貨幣與金融穩定情況半年度報告》中指出，港元匯率于本月初進一步轉弱，但尚未觸發弱方兌換保證。但是，隨著美國貨幣政策正常化進程持續，港元與美元之間的息差將會擴大并會引致套利活動增加，因此提醒市場不應排除港元弱方兌換保證會可能被觸發，預期港元資金流及匯率的波動將會增加，并強調金管局會繼續全力保證港元匯率的穩定。

2. 【財政部：1-2月國有企業利潤總額3672.9億元人民幣 同比增長25.3%】財政部網站3月28日顯示，1-2月，國有企業營業總收入83015.1億元，同比增長11.2%。中央企業50244.3億元，同比增長10.9%。1-2月，國有企業利潤總額3672.9億元，同比增長25.3%。中央企業2423.8億元，同比增長20.2%。2018年1-2月，全國國有企業經濟運行繼續向好，石油石化、鋼鐵、電力、煤炭等重點行業效益指標大幅增長，國有企業收入和利潤實現較快增長，利潤增幅高于收入14.1個百分點。

3. 【高盛下調蘋果iPhone今年前兩個季度銷量預期】高盛表示，它已將iPhone第一季度銷量預期下調了170萬部，現在預測的銷量為5300萬部;同時將iPhone第二季度銷量預期下調320萬部，現在預測的銷量為4030萬部。“前兩個季度的iPhone需求已經很弱，但我們認為，第一季度的需求表明實際銷量會比華爾街預測的銷量平均值更低。”(騰訊)

4. 【證券行業二月盈利15.49億元 環比降逾80%】據證券業協會相關統計月報顯示，二月證券公司實現營業收入114.5億元，環比下降54.85%;實現凈利潤15.49億元，環比下降82.78%。月報還顯示，131家證券公司中，僅95家實現盈利，占比72.5%。受A股二月調整及春節長假等多重因素影響，證券行業收入及盈利下滑。

5. 【上海豬肉價跌至五年來最低】多家農貿市場、菜場的信息顯示，近來豬肉價較春節前和去年同期都下跌10%-30%，其中蹄髈最低只賣10元一斤，為近年來少有。相關人士認為，主要是因為這兩年豬肉價格一直持續高位，養殖戶感到有機可乘、有錢可賺，豬養殖過多造成的。豬養殖有個過程，豬從多到保持一定適當的量有個消化過程，估計肉價要到今年下半年才會回升。

6. 【報告：預計到2050年全球能源互聯網總投資將達到38萬億美元】2018全球能源互聯網大會28日發布的《全球能源互聯網骨干網架研究》報告預計，2018-2025年骨干網架總投資將達3900億美元，全球能源互聯網總投資約38萬億美元，其中電源投資27萬億美元，電網投資11萬億美元。報告指出，在全球能源配置中，電力貿易將逐步成為全球能源貿易的主要形式，形成多種能源跨時區互補、跨季節互濟、全球配置的電力流格局。

7. 【美產業申請對華鋼制輪轂發起雙反調查】美國時間3月27日，美國AccurideCorporation公司和Maxion WheelsAkron LLC公司向美國商務部和美國國際貿易委員會提出申請，要求對原產于中國的鋼制輪轂產品發起反傾銷及反補貼調查。據美方統計，2017年我對美出口涉案產品約4.2億美元。

8. 【醫藥生物行業站上風口 進口替代謀破局】貿易戰中美國開出的清單主要針對中國醫療器械、高鐵設備、生物醫藥、新材料等高新技術產業，這些行業都是美國的優勢行業，此舉將倒逼中國加快產業升級，醫藥行業站上風口。在當前的醫藥制造行業，國際競爭力相對還比較弱，部分醫藥品及高端醫療器械仍依賴進口。伴隨政策改革紅利，醫療器械、仿制藥等領域進口替代空間大。同時一致性評價政策以及新醫保支付政策等也將加快醫藥和醫療器械的國產化進

程。

【資金流向】

上一交易日

港股通(滬)每日額度105億元剩余110.67億元，占比105.4%;

港股通(深)每日額度105億元剩余102.86億元，占比98.0%。

【主要股東增減持】

高雅光學(00907)于2018年3月27及28日獲麻伊琳合共增持100萬股，最新持股

數目9529萬股。

中國財險(02328)于3月26日獲The Capital Group增持1505萬股，最新持股數目

約2.37億股。

中國鋁業(02600)于3月26日獲The Capital Group增持1328萬股，最新持股數目

約4.36億股。

合和公路基建(00737)于3月22日獲摩根士丹利增持187萬股，最新持股數目約

1.85億股。

國泰君安國際(01788)于3月27日獲國泰君安證券(02611)增持1000萬股，最新持

股數目45.56億股。

滇池水務(03768)于3月23日獲北控水務集團(00371)增持16萬股，最新持股數目

4775萬股。

騰訊(00700)于2018年3月27日被執行董事兼總裁劉熾平減持100萬股，最新持

股數目近4957萬股。

路勁(01098)于3月26日獲惠記集團(00610)增持13萬股，最新持股數目約3.15億

股。

華潤電力(00836)于2018年3月23日及26日被馬照祥合共減持10萬股，最新持股

數目60萬股。

華榮能源(01101)于3月27日被King Success Corporate Consulting Ltd減持300

萬股，最新持股數目約1.6億股。

國藥控股(01099)于3月22日被富達減持47萬股，最新持股數目5944萬股。

膳源控股(01632)于3月27日被林均恒減持140萬股，最新持股數目946萬股。

藥明生物(02269)于3月26日被The Capital Group減持471萬股，最新持股數目

5773萬股。

鞍鋼股份(00347)于3月22日獲瑞銀集團增持67萬股，最新持股數目8715萬股。

【大行評級】

麥格理：降比亞迪電子(00285)目標價至17元 評級“中性”

花旗：調高萬洲(00288)目標價至9.46元 評級“買入”

中金：比亞迪(01211)首季業績遜于預期 下調目標價至77.9元

德銀：升國泰(00293)評級至“買入” 目標價急升76%至16.58元

大摩：對復星國際(00656)調高派息比率感驚喜 目標價24元

野村：世房(00813)仍為行業首選 目標價升至28.88元

瑞信：建行(00939)去年業績符預期 評級“跑贏大市”

【交易鬧鈴】

HKE HOLDINGS(01726)、日光控股(08451)3月29日正在招股。

英記茶莊集團(08241)3月29日定價。

君百延集團(08372)、泓盈控股(01735)3月29日上市。

以下個股公布業績：

銀行板塊——中銀香港(02388)、重慶農村商業銀行(03618)、錦州銀行

(00416)、創興銀行(01111)、民生銀行(01988)、中國銀行(03988)、交通銀行

(03328)

保險及大金融板塊——云鋒金融(00376)、鼎石資本(00804)、國泰君安

(02611)、中國太保(02601)、東方證券(03958)、隆成金融(01225)、鷹力投資

(00901)、國美金融科技(00628)、創聯教育金融(02371)、南華金融(00619)、匯

聯金融服務(08030)、麥盛資本(01194)、中州證券(01375)、國盛投資(01227)、

民銀資本(01141)。

環保板塊——中滔環保(01363)、中國油氣控股(00702)、博奇環保(02377)、綠

色能源科技集團(00979)、中國農林低碳(01069)、東江環保(00895)

濠賭股——新濠國際發展(00200)

周期板塊——東岳集團(00189)、中國中冶(01618)、興發鋁業(00098)、山東墨

龍(00568)、中國海洋石油(00883)、宏華集團(00196)、中國中鐵(00390)、中國

大冶有色金屬(00661)、鼎和礦業(00705)、百勤油服(02178)、MI能源(01555)、

中國天然氣(00931)、中國交通建設(01800)、洛陽鉬業(03993)、中國能源建設

(03996)、金隅集團(02009)、中國有色礦業(01258)、大唐發電(00991)

消費板塊——中國升海食品(01676)、錦江酒店(02006)、親親食品(01583)、五

菱汽車(00305)、千百度(01028)、金嗓子(06896)、中國圣牧(01432)、天鴿互動

(01980)、嘉士利集團(01285)、卓爾集團(02098)、蠟筆小新食品(01262)、老恒

和釀造(02226)、匯源果汁(01886)、王朝酒業(00828)

醫療板塊——北斗嘉藥業(08197)、瑞慈醫療(01526)、新銳醫藥(06108)、吉林長龍藥業(08049)、同仁堂科技(01666)、同佳健康(00286)、三愛健康集團(01889)、弘和仁愛醫療(03869)、神威藥業(02877)

科技板塊——中芯國際(00981)、華虹半導體(01347)、普天通信集團(01720)、中國通號(03969)、南京熊貓電子股份(00553)、星辰通信(01155)

大交通板塊——招商局港口(00144)、廈門港務(03378)、中國東方航空股份(00670)、中海重工(00651)、中船防務(00317)、中遠海控(01919)、鄭煤機(00564)、長安民生物流(01292)、中遠海發(02866)、海航實業股份(00521)、第一拖拉機股份(00038)、四川成渝高速公路(00107)、廣汽集團(02238)

房地產板塊——西王置業(02088)、合生創展(00175)、國銳地產(00108)、新天地產集團(00760)

文娛板塊——星宏傳媒(01616)、財訊傳媒(00205)、白馬戶外媒體(00100)、北青傳媒(01000)、歡喜傳媒(01003)

其他——成實外教育(01565)、大眾公用(01635)、東方電氣(01072)、中泛控股(00715)、星美文化旅游(02366)、能源國際投資(00353)、中國宏泰發展

(06166)、紛美包裝(00468)、中能國際控股(01096)、城建設計(01599)、互益集團(03344)、玖源集團(00827)、融信資源(00578)、沈陽公用發展股份(00747)、巨匠建設(01459)、研祥智能(02308)、中國優通(06168)、五洲國際(01369)、中國之信集團(08265)、寶峰時尚(01121)、秦港股份(03369)、大自然家居(02083)、東勝旅游(00265)、珠光控股(01176)、黎氏企業(02266)、COOL LINK(08491)、亞洲資產(08025)、遠大中國(02789)、和嘉資源(00704)、順泰控股(01335)、英達公路再生科技(06888)、區塊鏈集團(00364)、偉祿集團(01196)、毅德國際(01396)、國華(00370)、西北實業(08258)、光麗科技(06036)、天韻國際控股(06836)、中國公共采購(01094)、A8新媒體(00800)、環球大通投資(00905)、新明中國(02699)、東北電氣(00042)、竣球控股(08485)、雙樺控股(01241)、僑雄國際(00381)、寶威控股(00024)、正力控股(08283)、志高控股(00449)、隆基泰和智慧能源(01281)、冠力國際(00380)、中國高速傳動(00658)、林達控股(01041)、凱普松國際(00469)、云頂香港(00678)、中國賽特(00153)、集一家居(01495)、天下圖控股(00402)、瑞年國際(02010)、中國龍天集團(01863)、NANYANG HOLD(00212)、星美控股(00198)、中國金融發展(03623)、立基工程控股(01690)、優庫資源(02112)、新焦點(00360)、中璽國際(00264)、盛力達科技(01289)、環能國際(01102)、雅高控股(03313)、致浩達控股(01707)、豐盛控股(00607)、寶國國際(00589)、太平洋網絡(00543)、大森控股(01580)、YUSEI(00096)、天業節水(00840)、中國環保科技(00646)、中國長遠(00110)、朝威控股(08059)、中國上城(02330)、上海電氣(02727)、恒宇集團(02448)、中國基建投資(00600)、北京控股(00392)、建德國際控股(00865)、重慶機電(02722)、江南集團(01366)、CHINAPROPERTIES(01838)、國際資源(01051)、國電科環(01296)、環球實業科技(01026)、長盈集團(控股)(00689)、中國海景(01106)、品牌中國(00863)、興科蓉醫藥(06833)、益華控股(02213)、夢東方(00593)、中生聯合(03332)、PACIFIC PLYWOOD(00767)、中富資源(00274)、中聯重科(01157)、中國全通(00633)、靈寶黃金(03330)、聯康生物科技集團(00690)、太陽城集團(01383)、航標控股(01190)、澳能建設(01183)、萬里印刷(08385)、光宇國際集團科技(01043)、凱富能源(00007)、賽伯樂國際控股(01020)、宏太控股(01400)、偉俊礦業集團(00660)、海信科龍(00921)、福澤集團(08108)、恒鼎實業(01393)、中國汽車內飾(00048)、御泰中彩控股(00555)、中國育兒網絡(08361)、百信國際(00574)、中核國際(02302)、現代牙科(03600)、德普科技(03823)、華星控股(08237)、博士蛙國際(01698)、格林國際控股(02700)、中國中石控股(01191)、飛尚無煙煤(01738)、PERFECTECH INTL(00765)、華聯國際(00969)、中國數碼文化(08175)、南海石油(00076)、新威國際(00058)、中國烯谷集團(00063)、卡姆丹克太陽能(00712)、寶德科技集團(08236)。