稅延養(yǎng)老保險5月起試點(diǎn) 商業(yè)養(yǎng)老保險迎巨大發(fā)展空間

“猶抱琵琶半遮面”的稅延型養(yǎng)老保險終于落地了。近日，財(cái)政部、稅務(wù)總局、人社部、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會五部門聯(lián)合發(fā)布通知，自2018年5月1日起，在上海市、福建省(含廈門市)和蘇州工業(yè)園區(qū)實(shí)施個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點(diǎn)。試點(diǎn)期限暫定一年。

“開展個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點(diǎn)，是貫徹落實(shí)黨的十九大精神，推進(jìn)多層次養(yǎng)老保險體系建設(shè)，對養(yǎng)老保險第三支柱進(jìn)行有益探索。”財(cái)政部相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

通知明確，對試點(diǎn)地區(qū)個人通過個人商業(yè)養(yǎng)老資金賬戶購買符合規(guī)定的商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品的支出，允許在一定標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)稅前扣除。取得工資薪金、連續(xù)性勞務(wù)報(bào)酬所得的個人，其繳納的保費(fèi)準(zhǔn)予在申報(bào)扣除當(dāng)月計(jì)算應(yīng)納稅所得額時予以限額據(jù)實(shí)扣除，扣除限額按照當(dāng)月工資薪金、連續(xù)性勞務(wù)報(bào)酬收入的6%和1000元孰低辦法確定。取得個體工商戶生產(chǎn)經(jīng)營所得、對企事業(yè)單位的承包承租經(jīng)營所得的個體工商戶業(yè)主等，其繳納的保費(fèi)準(zhǔn)予在申報(bào)扣除當(dāng)年計(jì)算應(yīng)納稅所得額時予以限額據(jù)實(shí)扣除，扣除限額按照不超過當(dāng)年應(yīng)稅收入的6%和12000元孰低辦法確定。

計(jì)入個人商業(yè)養(yǎng)老資金賬戶的投資收益，在繳費(fèi)期間暫不征收個人所得稅。個人領(lǐng)取商業(yè)養(yǎng)老金時再征收個人所得稅。對個人達(dá)到規(guī)定條件時領(lǐng)取的商業(yè)養(yǎng)老金收入，其中25%部分予以免稅，其余75%部分按照10%的比例稅率計(jì)算繳納個人所得稅，稅款計(jì)入“其他所得”項(xiàng)目。

國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所保險研究室副主任朱俊生表示，試點(diǎn)方案采取EET的稅收優(yōu)惠模式，即繳費(fèi)和投資環(huán)節(jié)不繳稅，領(lǐng)取環(huán)節(jié)繳稅，發(fā)揮稅收遞延的激勵作用，有利于提升商業(yè)養(yǎng)老保險需求，促進(jìn)商業(yè)養(yǎng)老保險的發(fā)展。可以增加養(yǎng)老資產(chǎn)、改善養(yǎng)老金體系存在的結(jié)構(gòu)失衡、緩解基本養(yǎng)老保險的可持續(xù)壓力以及彌補(bǔ)企業(yè)年金發(fā)展的不足，對于完善“三支柱”的養(yǎng)老金體系具有重要的意義。商業(yè)養(yǎng)老保險具有參與機(jī)制開放、激勵機(jī)制有效、運(yùn)行機(jī)制靈活等優(yōu)勢，有利于發(fā)揮市場機(jī)制在養(yǎng)老金體系中的作用，在我國高儲蓄率的國情下具有巨大的發(fā)展空間。

朱俊生還指出，EET模式也有一定的局限，由于我國工資、薪金所得的納稅人規(guī)模較小，實(shí)際享受稅收優(yōu)惠的人群很有限。考慮到EET模式的上述不足以及我國非正規(guī)部門就業(yè)人數(shù)較多的現(xiàn)實(shí)，未來還可以考慮同時實(shí)施TEE的稅收優(yōu)惠模式，即稅后繳費(fèi)，投資和領(lǐng)取環(huán)節(jié)均不繳稅。這將有助于增加養(yǎng)老金賬戶持有人的選擇，擴(kuò)大其覆蓋面，提高稅收優(yōu)惠政策的惠及范圍，進(jìn)一步提升商業(yè)養(yǎng)老保險的需求。

通知還明確了試點(diǎn)期間其他相關(guān)準(zhǔn)備工作。試點(diǎn)期間，銀保監(jiān)會、證監(jiān)會做好相關(guān)準(zhǔn)備工作，完善養(yǎng)老賬戶管理制度，制定銀行、公募基金類產(chǎn)品指引等相關(guān)規(guī)定，指導(dǎo)相關(guān)金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品開發(fā)。做好中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司信息平臺與商業(yè)銀行、稅務(wù)等信息系統(tǒng)的對接準(zhǔn)備工作。同時，由人社部、財(cái)政部牽頭，聯(lián)合稅務(wù)總局、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會等單位，共同研究建立第三支柱制度和管理服務(wù)信息平臺。

試點(diǎn)結(jié)束后，根據(jù)試點(diǎn)情況，結(jié)合養(yǎng)老保險第三支柱制度建設(shè)的有關(guān)情況，有序擴(kuò)大參與的金融機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品范圍，將公募基金等產(chǎn)品納入個人商業(yè)養(yǎng)老賬戶投資范圍，相應(yīng)將中登公司平臺作為信息平臺，與中保信平臺同步運(yùn)行。第三支柱制度和管理服務(wù)信息平臺建成以后，中登公司平臺、中保信平臺與第三支柱制度和管理服務(wù)信息平臺對接，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險第三支柱宏觀監(jiān)管。

朱俊生認(rèn)為，從其他國家，特別是美國個人退休金賬戶(IRA)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)看，基金公司等金融機(jī)構(gòu)是重要的市場參與主體。擴(kuò)大參與的金融機(jī)構(gòu)與產(chǎn)品范圍，有助于促進(jìn)個人養(yǎng)老金賬戶市場的競爭，豐富產(chǎn)品形態(tài)，從而增加公眾的選擇權(quán)，提高個人商業(yè)養(yǎng)老賬戶市場的運(yùn)行效率。

來源：證券時報(bào)