2010年09月17日 10:39鳳凰網(wǎng)財經(jīng)【大 中 小】 【打印】 共有評論0條

鳳凰網(wǎng)財經(jīng)訊 由中歐國際工商學(xué)院和《財經(jīng)》雜志舉辦的2010年第四屆中國銀行家高峰論壇9月17日在上海舉行，鳳凰網(wǎng)進行圖文直播。中國進出口銀行董事長兼行長李若谷在論壇上表示，中國金融體系的市場化改革要逐步推進，中國之所以能在多次金融危機、經(jīng)濟危機中獨善其身，主要的原因就是中國采取適合自己的循序漸進的改革開放戰(zhàn)略。今后我們在推動改革和發(fā)展的過程中仍然要采取這樣符合中國發(fā)展的循序漸進的做法，不管外界壓力有多大，我們都要按自己的方針辦事。

以下為李若谷發(fā)言實錄：

李若谷：各位來賓，女士們、先生們，大家上午好！感謝《財經(jīng)》雜志、中歐國際工商學(xué)院邀請我來出席這個會議，我想講這樣兩個問題，一個是后危機時代國際金融的發(fā)展方向，本次危機發(fā)自于美國，隨后迅速蔓延至實體經(jīng)濟，然后向環(huán)球擴散，最后變成一個席卷全球的經(jīng)濟和金融危機，破壞性和影響都是29年經(jīng)濟危機以來最嚴重的。從歷史上來看，每次嚴重的危機都會給新的發(fā)展帶來機會。這次也不例外，危機以后全球的金融業(yè)的制度基礎(chǔ)，監(jiān)管模式，經(jīng)營策略，競爭的格局都會發(fā)生比較大的調(diào)整，我想大概主要表現(xiàn)在這樣幾個方面。

第一，自由市場理念被反思，政府的調(diào)控作用得到加強，剛才朱民先生也提到，此次金融危機從根本上來講是西方經(jīng)濟制度的危機，是自由市場經(jīng)濟被極端化的必然結(jié)果。對于這次金融危機的根源，不少人認為是創(chuàng)新的過度和監(jiān)管的缺位，但是隨著危機的深入發(fā)展，越來越多的人認識到這次危機實際上是自由市場經(jīng)濟極端化發(fā)展的結(jié)果。危機發(fā)生前實體經(jīng)濟的持續(xù)增長和金融市場的長期繁榮導(dǎo)致了人們對市場自我調(diào)節(jié)能力的盲目樂觀和過度的依賴，將所謂新自由主義市場推向極端，這種做法導(dǎo)致市場的失控。

要避免這樣危機的發(fā)生，要尋找一條市場自我調(diào)節(jié)和外部政府調(diào)節(jié)相結(jié)合的方式，金融危機爆發(fā)以后，西方國家普遍加大政府調(diào)節(jié)的力度，美國除了像是美聯(lián)儲注入流動性，又通過財政部向兩房、AIG、花旗銀行、美國銀行等機構(gòu)注入資金。歐盟一些國家與日本或者是通過大規(guī)模的注資，國有化的方式通過即將倒閉的銀行。

第二，金融監(jiān)管將更加的嚴格，國際協(xié)調(diào)將得到加強，盡管監(jiān)管缺失并不是產(chǎn)生本次金融危機的根本原因，但是大家認為在危機的爆發(fā)和深化的過程當(dāng)中，難辭其咎監(jiān)管當(dāng)局，針對金融危機暴露出來的漏洞到消費者的保護到衍生品交易的范圍到太大不能倒，金融機構(gòu)監(jiān)管都做了一些修補的工作，日前通過巴塞爾協(xié)議三則強化對銀行體系資本約束，普通股的比例資本比例、總資本的比例，都有較大幅度的上升。

西方國家從危機前的放任自由的市場調(diào)節(jié)發(fā)展到危機后，要連金融機構(gòu)的規(guī)模、高管的收入都要監(jiān)管的事無巨細，是從一個極端走向另一個極端?？癸L(fēng)險能力從表面來看有所提高，但是美國金融機構(gòu)的靈活性、競爭性、盈利性都不可避免的會受到影響和限制，而本來這些都是美國金融界最大的優(yōu)勢，如何在效率與規(guī)避風(fēng)險之間找到一個平衡，不可能通過由一個極端走向另一個極端找到答案。

世界總是在矛盾的對立斗爭當(dāng)中不斷的前進，從哲學(xué)的角度來看危機的出現(xiàn)是必然的，人類不可能消滅危機，正相反，恰恰是不斷出現(xiàn)的危機推動了人類社會的不斷發(fā)展與進化，如何在監(jiān)管上面進行國際合作，這才是各國監(jiān)管當(dāng)局面對復(fù)雜的問題，現(xiàn)在監(jiān)管強調(diào)是全球統(tǒng)一，而實際上全球的發(fā)展并不統(tǒng)一，發(fā)展的階段也不統(tǒng)一，金融機構(gòu)面臨的問題和任務(wù)也不統(tǒng)一，如何把監(jiān)管統(tǒng)一，這是一個幾乎不可能完成的任務(wù)。

第三金融機構(gòu)的經(jīng)營策略將更加的穩(wěn)健，創(chuàng)新的重心將轉(zhuǎn)移到為實體經(jīng)濟的服務(wù)，也讓創(chuàng)造它的的各類金融機構(gòu)遭受到了嚴重的創(chuàng)傷，吞下了自己所釀的苦果，脫離實力經(jīng)濟所要發(fā)展的金融創(chuàng)新，不僅不能推動經(jīng)濟的發(fā)展，而且為經(jīng)濟的發(fā)展帶來災(zāi)難。

危機之后相當(dāng)一段時間，金融機構(gòu)的經(jīng)營將更加的穩(wěn)健和謹慎，風(fēng)險的管理將進一步的加強，財務(wù)杠桿率將下降，金融體系的透明度會更加的提升。但是金融創(chuàng)新是推動經(jīng)濟和金融發(fā)展最重要的工具，它本并無可厚非，至于它的這個作用也不會被否定，關(guān)鍵要使金融創(chuàng)新能夠?qū)嶓w經(jīng)濟的發(fā)展。

第四國際金融格局將發(fā)生重大的調(diào)整，將呈現(xiàn)更為多元化的趨勢。金融危機是以美國和美元為中心的國際金融貨幣體系受到重大的沖擊，美國的金融霸權(quán)地位受到嚴重的削弱，更為周期的是危機后時代以中國為代表的發(fā)展中國家，在世界經(jīng)濟增長的推動下將成為最主要的動力之一，這已經(jīng)成為不可爭辯的事實，長期來看經(jīng)濟重心的轉(zhuǎn)移必將帶來金融格局的變化，盡管從絕對力量的對比上來看，發(fā)達國家仍然占有優(yōu)勢，但是在全球經(jīng)濟金融資源的配置中的霸主地位將受到越來越大的挑戰(zhàn)，未來國際金融格局將向多元化的方向發(fā)展。

事實上這種轉(zhuǎn)變已經(jīng)在發(fā)生了，全球前100大金融機構(gòu)當(dāng)中，大多數(shù)席位都是由發(fā)達國家占據(jù)，現(xiàn)在也不乏發(fā)展中國家的身影，亞太地區(qū)已經(jīng)超越歐洲市場，成為僅次于北美全球第二大衍生品市場。由于經(jīng)濟中心的東移，金融中心也將向亞洲地區(qū)拓展，實體經(jīng)濟與虛擬經(jīng)濟，香港、上海這樣一些城市，將成為世界金融的中心。

后危機時代中國金融的發(fā)展策略，雖然中國的金融界在本次危機當(dāng)中沒有受到嚴重的沖擊，但是我們不能沾沾自喜，應(yīng)當(dāng)從實際出發(fā)，看到中國金融界所存在的許多不足和問題，吸取西方經(jīng)濟發(fā)展過程當(dāng)中的一些教訓(xùn)，爭取在未來全球經(jīng)濟和金融的發(fā)展當(dāng)中后來居上。

第一要逐步推進市場化的改革，從上世紀(jì)70年代，世界發(fā)生數(shù)次金融危機、經(jīng)濟危機，中國都能獨善其身，主要的原因就是中國采取適合自己的循序漸進的改革開放戰(zhàn)略。今后我們在推動改革和發(fā)展的過程中仍然要采取這樣符合中國發(fā)展的循序漸進的做法，不管外界壓力有多大，我們都要按自己的方針辦事。

第二實施科學(xué)的金融監(jiān)管有效控制金融風(fēng)險，后危機時代，加大改革的力度，一方面中國金融監(jiān)管整體水平仍然比較低，對于國際上有利的經(jīng)驗積極進行借鑒和學(xué)習(xí)，同時完善我們自己的制度，提升監(jiān)管水平。另一方面我們也要認識到各國金融市場所處的初始條件和發(fā)展階段有相當(dāng)大的區(qū)別，因此監(jiān)管理念和方法也要有所不同，金融部門所面臨的主要問題并不是市場過度化發(fā)展而是中國的金融市場發(fā)展程度嚴重不足，因此我國的金融改革更要集中于精力，提高金融市場和金融機構(gòu)靈活性、競爭性、盈利性，擴大金融服務(wù)的范圍，對于金融風(fēng)險的防范要把注意力提高金融機構(gòu)本身抗風(fēng)險能力，用稅收、分紅等形式形成的現(xiàn)金增加有關(guān)資金的撥備。

第三當(dāng)前中國的金融創(chuàng)新相對滯后，與發(fā)達國家相比，我國金融產(chǎn)品的種類和層次還有相當(dāng)大的差距，金融、證券衍生產(chǎn)品處于初級階段，中國許多企業(yè)、個人沒有得到金融服務(wù)，混業(yè)經(jīng)營在中國也沒有真正的開展起來，遠遠不能適應(yīng)實體經(jīng)濟的發(fā)展，所以我國金融業(yè)在有效防范金融風(fēng)險的前提下，加快金融創(chuàng)新的步伐，更快推出適應(yīng)我國經(jīng)濟發(fā)展的金融服務(wù)和手段，滿足消費者對資金的需求，當(dāng)然也要充分吸取西方國家，特別是這次金融危機在創(chuàng)新中所產(chǎn)生的一些經(jīng)驗教訓(xùn)，在創(chuàng)新的過程當(dāng)中把握好幾個關(guān)鍵點。

第一產(chǎn)品創(chuàng)新要從實體經(jīng)濟的發(fā)展需要出發(fā)，防止出現(xiàn)金融資產(chǎn)過度證券化和金融市場過度衍生化的傾向。第二樹立穩(wěn)健的創(chuàng)新原則，先試點再推廣有序開展創(chuàng)新。第三進一步完善金融機構(gòu)的激勵機制，避免短期利益趨勢下的盲目擴張。第四加強投資者的教育，注重信息的充分披露。第五積極穩(wěn)健的走向世界，增強在國際金融體系當(dāng)中的話語權(quán)。中國金融業(yè)國際化的發(fā)展面臨千載難逢的機會，首先是歐美金融體系受到重創(chuàng)，這正是我國商業(yè)金融進入發(fā)達國家良好時機。目前人民幣國際化邁出堅實的一步，我國金融業(yè)要開拓國際市場，創(chuàng)造更大的空間。

第三越來越多走出國門的我國企業(yè)也需要提供跟進金融服務(wù)，所以我們要順應(yīng)潮流結(jié)合自身的特點，制定明確可行的國際化戰(zhàn)略，以更加多元化的方式參與到國際金融合作當(dāng)中去。同時我國還要利用這次金融危機時機要求進行國際金融體系的改革，積極在國際上謀求更多的話語權(quán)，推動國際貨幣體系的改革，促進多元化的國際貨幣體系的形成，為將來建立一個更加穩(wěn)定、有利于發(fā)展的國際貨幣體系打下基礎(chǔ)。

女士們、先生們中國的金融界所存在的問題和所面對的問題，與西方國家并不完全一樣，因此不能完全照搬西方的模式去發(fā)展。實踐是檢驗真理的唯一標(biāo)準(zhǔn)，中國金融業(yè)最近30年的發(fā)展，正是勇敢面對各種挑戰(zhàn)，而解放思想最高境界就是實事求是。謝謝大家。

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