SunGard副總裁陳宏峻：后危機時代商業銀行的出路

2010年11月26日 13:23鳳凰網財經【大中小】【打印】共有評論0條

SunGard副總裁陳宏峻(鳳凰網財經)

鳳凰網財經訊 2010年11月26日，第五屆21世紀亞洲金融年會在北京舉行。鳳凰網財經進行全程直播。SunGard副總裁陳宏峻出席年會并發表演講，以下是演講實錄：

陳宏峻：大家早上好，我的名字叫陳宏峻，首先感謝主辦方21世紀經濟報道給我這次演講的機會，我今天演講的主題是“后危機時代中國商業銀行的出路”。

首先大家看一下，咱們現在金融危機下國際和國內的經濟形勢是什么樣的，在講這個之前我分了兩點，一點是國際的形勢，一點是國內的形勢。國際金融市場的壓力，我覺得如果大家看一下當年日本的一個情況，我覺得是有前車之鑒可以吸取，當年的日本也是西方各國也在要求給日本施壓，說你們的經濟已經靠GDP的增長，日本靠家電、洗衣機、電冰箱、制造業、汽車也是在GDP追上美國的第一大國，成為了當時的第二大經濟體。當時的美國也對日本說，你們的日元該升值了，你們的經濟大國應該打開了，你們應該市場化了，跟中國面臨的一些人民幣升值壓力和中國日益市場化的趨勢情況是很相似的。當時日元升值，日本金融大門沒有被帝國主義槍炮打開，但是也打開了。日本原來金融比中國還厲害，日本所有商業銀行都不是商業銀行，當時是一個給企業服務的成本中心，這日益市場化的情況下，日本商業銀行全部成為利潤中心，日本金融衍生品的結構化遠遠超過同業歐美市場銀行的水平。日元升值了，為了保證日本的GDP的持續發展，日本采取了寬松的利率政策，也就是降息，在一個銀行賺錢的利潤中心的前提下，日本大量發放信貸，導致了日本房地產不斷的升值。我看過一個統計子老，說日本的東京，一個城市的一個房地產市場總值，相當于整個美利堅共和國一個國家房地產的市場總值，日本國土面積是美國的十分之一，日本人是美國的四分之一，當時日本沒有一個人相信這是一個泡沫，最后大家看到日本房地產泡沫最后還是破滅了，導致整個銀行信貸體系崩潰，政府為了托底把整個金融體系一托。

為什么帝國主義亡我之心不死，當時日本的前車之鑒。中國也是生產經濟遠遠大于消費經濟，需要不斷的出口來保證GDP的增長，金融危機風暴以后，我們要保八怎么辦呢，咱們政府不差錢，一花就是4萬億，靠政府的投資行為刺激了經濟的發展，但大家要問一下自己，這樣的一個GDP的增長是不是一個可持續的增長。

所以國內、國外的壓力逼迫我們要在金融風暴的前提下，后危機時代必須做結構性的調整。剛才前幾位演講嘉賓也說了后危機時代，中國的商業銀行靠傳統的存貸利差已經不能吃的盆滿鍋滿，必須尋找出路，剛才也講了，橫向的銀行、保險等等橫向的發展，我今天講的是縱向的，我們看行業如何尋找突破口。金融風暴以后銀監會出臺一系列的政策，新巴塞爾協議在中國沒有完全落地，巴塞爾協議三已經出臺了，一系列的要求對資本充足率影響很大，對流動性的資產越來越高，中國銀行的銀監會對咱們商業銀行的這方面要求，其實比國外還要嚴格，這種情況下我們怎么走出自己的核心競爭優勢呢，我提兩點。第一是大力發展中間業務，第二是加強精細化管理，這兩個一個是攻的戰略，一個是守的戰略，好多人提倡中間業務，中間業務占到銀行的收入和利潤的百分之多少呢，是20%、30%還是40%。中國商業銀行的問題是同質化太強，特色化不強，中國沒有特色業都是綜合業，怎么走出有特色的競爭優勢，怎么樣發展中間業務。第二個就是咱們要練好自己的內功，精細化戰略最重要就是全面風險管理，是守的戰略，當我們金融大門敞開，大勢所趨，利率市場化和匯率市場化，大家知道匯率和利率是不可分割的，人民幣升值必定帶動利率的市場化，這種環境不斷市場化的前提下，總有一天金融大門敞開了以后，咱們的一個內功是不是練好，咱們核心競爭力是不是能夠跟咱們同行在同一個水平線上面PK，這是很重要的一點。

我把我每天早上練的自創什么是太極拳十二字口訣跟大家分享一下。叫做兩個戰略，三個打通和六字秘訣，攻的戰略和守的戰略，可落地的兩點戰略大力發展中間業務，如何大力發展中間業務，攻的戰略守的戰略是全面風險管理。三個打通和六個英文字的六字秘訣。攻的戰略CFI，是一個協作式的財務管理的概念。在西方的大概有30多年以前，70年代產生了一系列的金融服務公司金融服務公司有些是掛在公司下面的，有一些是獨立于銀行體系之外跟銀行做競爭的，他完全完成對企業的一站式的服務，不僅僅解決了企業融資難的問題，同時借著現金流切入到企業，把企業整個供應鏈上面所有的一站式的高端金融服務也都一并提供了。不光是咱們中國銀行現在提供所謂的現金管理服務和融資的問題，存貸的問題和在供應鏈上面的一些業務問題，同時把一些高端的管理給企業提供了。

舉個什么例子呢，比如江南成衣廠的一家小企業，它首先有融資難的問題，咱們都喜歡抱著國資委下面這些大企業的一些存款，小企業如何解決，然后在這個解決融資的問題，把供應鏈所有高端管理問題解決，江南小的成衣廠難道沒有風險嗎?肯定有，有匯率風險，有出口，一旦資金鏈發生斷裂的只有就倒閉。這些基金公司順應了這些潮流，把傳統的一個商業銀行的中間業務做了，同時解決中小企業的融資難的問題，他們都宣稱比銀行可以做的更好，因為更了解目標企業客戶，國外也很多這種所謂金融服務，多如牛毛，他很專業，有一些專門貼近藥業，有一些專門貼近制造業，對這些中小企業的信用分析比銀行更了解，融資成本更低，提供一站式高端的服務。

圍繞剛才舉的江南做成衣出口的企業，請高端的CFO請不起，請高端的公司管理人員請不起，但是如果把20家、30家、100家公司放在一起是請得起的。澳洲有一家公司就是養20多個金融服務公司，20多個高端的管理人員，服務200多家企業，也就是說100家企業養了一個CFO，他就是應該是咱們公司業務部門所能夠提供的服務，這就是一個特色銀行，這就是大力發展中間業務。

所以我提到了第一個打通，咱們銀行內部都有資金管理部門，資金運營部門，還有國際業務部門，如果把咱們的資金運營中心加上國際業務部一起在沖到前端跟公司業務部打通就會產生效益。銀行有很多高端資金管理人員，如果把這個平臺跟公司業務部打通，通過公司業務部的平臺能夠給咱們目標企業客戶，特別中小企業提供高端一站式的，順著整個供應鏈上所有金融管理服務，這就會給銀行帶來一個效益，而不僅僅是簡單現金管理，也不僅僅是簡單的融資。

西方有個統計資料說每十塊錢的存款里面，大概只有三塊錢是進入到傳統的商業銀行，每十塊錢的貸款大概只有兩塊錢進入到傳統的商業銀行，也就是說賴總說的第四類金融機構就是我說的這種機構，將會給銀行公司業務部門競爭的。中國的市場化是必然的，但是中國別的不說，不說工農中建交和大的銀行，咱們國家一百多家銀行，如果在完全市場利率放開的情況下有多少競爭力呢，一百多家城商行，十年以后會有多少以后會存活下來。最終我的意思因為中國企業也是橄欖球，如何把大端的企業服務好，替他養了CFO高端服務外包，最終給他CFO也好，CEO也好最終提供一個表，可以看見關鍵的KPI的績效考核指標，關鍵的風險指標都能看到。

接下來說一些守的戰略，全面風險管理怎么做好，ERM，六字口訣后三個字，ERM是全面風險管理，應該是個企業文化，練內功最主要是人員儲備，借現在這個機會，中國經濟西方都倒下了，一定把內功練好，內功很重要部分就是全面風險管理。同時也應該是一個全面流程管理，從風險管理架構的制定，風險的識別，優先級，關鍵風險的分析到最后決定風險的管理策略執行和監控，最后能夠得到信息共享，持續凈化。

我接下來說一下第二個打通，全面風險管理，信用風險、市場風險和操作風險，中國商業銀行做的最好的是信用風險，咱們是做的最好，比西方的同業強，咱們做的最不夠的是市場風險，中國最有特色的風險是操作風險，第二個打通如何把咱們傳統的一個交易管理和銀行管理風險打通，得到廣義上一站式的全行市場風險的視圖，這是第二個打通，第三個打通如何能夠把咱們的高端業務和銀行內部核心管理結合起來，如何把銀行核心業務和高端管理結合起來。最后就是也能夠給行內的領導提供關鍵的風險指標。

后危機時代商業銀行的核心競爭優勢，銀行需要什么呢，需要的不是高端的咨詢，需要可落地的咨詢，能夠幫助銀行，咱們現在都談戰略落地，戰略如何落地，咨詢如何落地這很重要。第二個不是一個純粹的管理理念。兩個戰略，三個打通和六字秘訣，六字是CFM和ERM，最后答案就是SunGard。謝謝大家!