2010年07月27日 04:44證券日報【大 中 小】 【打印】 共有評論0條

□ 本報記者 胡瀟瀅

昨日晚間，中國光大銀行的首發(fā)申請獲得通過。這標(biāo)志著該行籌備三年之久的IPO終于漸行漸近，預(yù)計近期將登陸A股市場。

根據(jù)此前預(yù)披露的招股說明書，光大銀行擬初始發(fā)行不超過61億股A股，若全額行使超額配售選擇權(quán)，則為不超過70億股A股。本次發(fā)行聯(lián)席保薦人為中金公司、中投證券和申銀萬國，在上海證券交易所上市。

昨日晚間，對社會各界關(guān)注的發(fā)行定價和未來發(fā)展問題，光大集團(tuán)董事長唐雙寧提出了“三個適度”，其中提到適度定價，為股票的后市表現(xiàn)留有空間。

成光大集團(tuán)第4家上市公司

資料顯示，匯金公司、光大集團(tuán)和光大控股為該行前三大股東。其中，光大集團(tuán)已發(fā)展成為以經(jīng)營銀行、證券、保險、租賃、基金、資產(chǎn)管理、投行、實業(yè)等業(yè)務(wù)為主的金融控股集團(tuán)，旗下主要控參股企業(yè)除光大銀行外還包括光大證券、光大永明人壽保險等金融機構(gòu)，是首家由國家批準(zhǔn)的金融控股公司。光大銀行據(jù)此擁有了強大的股東背景和獨具優(yōu)勢的光大綜合金融平臺。

上述公開發(fā)行完成后，光大銀行將有效搭建融資平臺，業(yè)務(wù)發(fā)展邁上一個新的臺階，從而迎來嶄新的發(fā)展局面。

昨日晚間，唐雙寧再次表達(dá)了資本市場穩(wěn)定的重要性，又一次提出，“相對而言，資本市場穩(wěn)定是大局，光大銀行上市是小局。”在這種情況下，唐雙寧提出三條措施以穩(wěn)定資本市場：一是增加內(nèi)源性資本補充力度，將原定發(fā)行規(guī)模由100億股縮減為70億股，壓縮了30億股。二是設(shè)置戰(zhàn)略配售安排30億股，減輕發(fā)行對市場的壓力，也給戰(zhàn)略伙伴提供良好的投資機會。三是設(shè)置綠鞋機制，即9億股的超額配售權(quán)(約為初始發(fā)行規(guī)模61億股的15%)。

與剛剛上市的農(nóng)行一樣，此時的光大銀行最引人關(guān)注的當(dāng)屬發(fā)行價格。海通證券銀行業(yè)分析師佘閔華認(rèn)為，光大銀行的定價可參照中信、浦發(fā)等已上市的股份制商業(yè)銀行。一位銀行業(yè)內(nèi)部人士則表示，光大銀行上市很可能近期大規(guī)模銀行融資的尾聲，并且他透露，“本來，光大銀行的上市進(jìn)程應(yīng)該是在農(nóng)行之前的，排在8月上市是為了給農(nóng)行上市讓路。”

光大銀行自上周四“意外”拋出上市計劃后，由于其融資規(guī)模小，對資本市場的影響有限。

唐雙寧提出三點“適度”

光大銀行IPO特別考慮了維護(hù)資本市場大局穩(wěn)定的因素，因此設(shè)置了戰(zhàn)略配售安排，擬啟動綠鞋機制。業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，按農(nóng)行上市過程計算，光大銀行最快將于8月份登陸A股市場。

昨日晚間，光大銀行董事長唐雙寧表示：光大銀行上市是國務(wù)院關(guān)于整個光大集團(tuán)改革重組的一項重要內(nèi)容。至此，光大集團(tuán)旗下已有4家上市公司，即在港交所的光大控股和光大國際，在上交所的光大銀行和光大證券。

通過近年來的改革重組，截至2009年底，光大銀行總資產(chǎn)規(guī)模約12,000億元，同比增長40.6%；凈利潤達(dá)76.4億元，按可比口徑增長34.8%；截至2009年底，光大銀行不良貸款率為1.25%，撥備覆蓋率達(dá)194.1%,資本充足率10.39%，核心資本充足率6.84%。

2010年上半年，光大銀行資產(chǎn)負(fù)債持續(xù)增長，總資產(chǎn)超過14,000億元，盈利能力不斷提高。同時，資產(chǎn)質(zhì)量繼續(xù)穩(wěn)步提高，實現(xiàn)不良率和不良額雙降。

對社會各界關(guān)注的發(fā)行定價和未來發(fā)展問題，唐雙寧提出了三點“適度”，即“適度定價”，為股票的后市表現(xiàn)留有空間；“適度增長”，致力于提升銀行盈利水平；“適度分紅”，為投資者提供長期穩(wěn)定的回報。　

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