西水股份2020年上半年虧損270.9億元 主要系計提資產減值577億

27日晚，西水股份發布半年報，2020年1-6月，公司實現營業收入28億元，歸母凈利潤-270.90億元。2019年1-6月，公司凈虧損約15.44億元。截至27日收盤，西水股份（600291）收盤價9.37元，上漲1.19%。

根據半年報披露，公司報告期內計提信用減值損失577.57億元，主要系控股子公司天安財險所持的新時代信托股份有限公司發行的集合資金信托計劃。

《每日經濟新聞》記者注意到，根據西水股份半年報，截至2020年6月30日，歸屬于上市公司股東凈資產為-168.78億元；總資產為319.98億元；經營性凈現金流量-12.08億元；基本每股收益-24.7834元，上年同期為-1.4129元。

計提減值577億元

因子公司天安財險持有的信托產品等資產到期后發生實質性違約，為真實反映截至2020年6月30日的財務狀況和經營情況，天安財險對截至2020年6月30日的相關投資資產進行了減值測試，經測試，對該類投資計提了相應減值，涉及金額為577.45億元。

其中提到，天安財險應從華夏人壽及天安人壽回購的27筆信托產品，截至2020年6月30日的本金為302億元，應計利息46.14億元，本息合計348億元。這些信托產品本金及應計利息均按10%重新調整并計量賬面價值，本息合計為34.8億元；其余90%計入減值，對應本息減值合計為313.3億元。

天安財險持有的中意北大方正集團貴陽不動產債權投資計劃，截至2020年6月30日，本金為4.4億元，應計利息為1638.8萬元，本息合計為4.56億元。經減值測試,本期計提信用減值3.2億元。

經公司核算，本次計提各項資產減值共計577.45億元，將減少公司2020年度歸屬于上市公司股東的凈利潤207.24億元

監管要求說明減值跡象出現的具體時點

基于上述原因，西水股份關于收到上海證券交易所監管工作函，對公司提出監管要求：

一、半年報披露，公司報告期內計提信用減值損失577.57億元，主要系天安財險所持的新時代信托股份有限公司發行的集合資金信托計劃。請公司審慎核實并補充披露：

一是結合相關會計準則，及公司所持新時代信托產品的具體構成、底層資產、擔保物情況等，說明公司資產減值測算的具體過程，包括但不限于主要參數選取及依據，并在此基礎上充分論證減值計提金額是否準確、恰當；二是說明減值跡象出現的具體時點，公司遲至本期才計提相關減值的合理性和審慎性，是否存在前期計提不足的情形，是否存在前期業績虛假或調節利潤的情形。

二、根據披露，天安財險于2018年與天安人壽、華夏人壽簽署了相關信托計劃受益權轉讓協議及回購事項，但未就相關回購事項進行相應財務記賬。同年，天安財險與天安人壽簽署有關標的公司的股權轉讓協議，該協議已于2019年1月解除，但天安財險未進行相應財務處理。上述事項導致公司2018年及2019年度合并報表存在重大差錯，需要對2020年期初的相關數據進行追溯調整。其中，分別調增期初“其他債權投資”和“賣出回購金融資產”363.16億元，調減期初歸屬于母公司所有者權益-1.94億元。

請公司在全面核實的基礎上補充披露：一是上述會計差錯形成的具體原因及相關責任人；二是公司前期簽署相關資產轉讓協議及回購事項等是否屬于應當披露事項，是否存在前期信息披露不充分的情形。

上交所還稱，鑒于公司目前已經資不抵債，公司董事、監事及高級管理人員應當持續關注公司的生產經營情況及風險化解進展，及時履行信息披露義務。

西水股份作為投資控股型公司，主要通過控股子公司從事保險、貿易、投資管理等業務，其中控股子公司天安財險從事的保險業務收入占到公司主營業務收入的90%以上，成為本公司的核心業務，天安財險成為本公司重要核心子公司。

天安財險財務數據顯示，2020年上半年，公司累計實現保費收入84.83億元，同比增長7.93%；2020年上半年綜合成本率為99.86%；2020年上半年非車險保費結構占比達到26.3%，同比上升1.9個百分點；2020年上半年綜拓渠道同比增速達到77.6%，銀保渠道同比增速60.8%，電商渠道同比增速41.9%。

每日經濟新聞