西水股份上半年凈虧損270億！天安財險凈資產(chǎn)為-359億

西水股份成為上市險企虧損王。

8月27日晚間，內(nèi)蒙古西水創(chuàng)業(yè)股份有限公司（西水股份，600291.SH）發(fā)布的2020年半年報顯示，上半年實現(xiàn)營業(yè)收入28.13萬元，比上年同期下降54.46%；實現(xiàn)歸屬于母公司的凈利潤為-270.9億元，比上年同期大幅下降，主要原因是本期天安財險計提投資資產(chǎn)減值所致。

西水股份稱，經(jīng)對信托產(chǎn)品進行減值測試，計提了減值準備，對股權投資基金穿透估值后確認了損失。截至2020年6月30日，天安財險凈資產(chǎn)為-359.85億元。據(jù)此，西水股份決定對天安財險長期股權投資全額計提減值準備，金額為149.02億元。

西水股份作為投資控股型公司，主要通過控股子公司從事保險、貿(mào)易、投資管 理等業(yè)務，其中控股子公司天安財險從事的保險業(yè)務收入占到西水股份主營業(yè)務收入的90%以上，成為其核心業(yè)務，天安財險成為西水股份重要核心子公司。

不過，西水股份在同日披露的公告中表示，由于天安財險被銀保監(jiān)會接管，其股東大會、董事會、監(jiān)事會停止履行職責，相關職能全部由接管組承擔。因此，西水股份不再對天安財險具有控制權，預計將于三季度開始不再將其納入財務報表合并范圍。

這一巨額虧損也使得上海證券交易所向西水股份下發(fā)監(jiān)管工作函。根據(jù)西水股份披露，報告期內(nèi)計提信用減值損失577.57億元，主要系天安財險所持的新時代信托股份有限公司發(fā)行的集合資金信托計劃。

7月17日，銀保監(jiān)會發(fā)布公告稱，依法接管天安財險、新時代信托等6家保險、信托機構，接管期限為一年。如接管工作未達到預期效果，接管期限依法延長。

上交所要求，西水股份結(jié)合相關會計準則，及公司所持新時代信托產(chǎn)品的具體構成、 底層資產(chǎn)、擔保物情況等，說明公司資產(chǎn)減值測算的具體過程，包括但不限于主要參數(shù)選取及依據(jù)，并在此基礎上充分論證減值計提金額是否準確、恰當。

與此同時，上交所還要求西水股份說明減值跡象出現(xiàn)的具體時點，公司遲至本期才計提相關減值的合理性和審慎性， 是否存在前期計提不足的情形，是否存在前期業(yè)績虛假或調(diào)節(jié)利潤的情形。

根據(jù)西水股份同日發(fā)布的公告，發(fā)現(xiàn)天安財險對2020年期初的相關數(shù)據(jù)進行了追溯調(diào)整，主要存在以下重大會計差錯事項：

1、2018年天安財險與天安人壽、華夏人壽簽署了相關信托計劃受益權轉(zhuǎn)讓協(xié)議及回購事項，天安財險按照前述協(xié)議信息就轉(zhuǎn)讓信托計劃受益權進行了財務記賬并經(jīng)審計后公告，未就相關回購事項進行相應財務記賬。

2、2018年天安財險與天安人壽簽署了《股權轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，約定天安財險向天安人壽轉(zhuǎn)讓成都中德西拉子環(huán)保科技有限公司、德陽中德阿維斯環(huán)保科技有限公司各15.625%的股權（以下合稱“標的股權”），對此天安財險進行了相應的財務處理。2019年1月24日天安財險與天安人壽就上述轉(zhuǎn)讓簽署了《股權轉(zhuǎn)讓協(xié) 議之解除協(xié)議》，同意解除《股權轉(zhuǎn)讓協(xié)議》并恢復原狀，標的股權仍歸屬天安財險持有，天安財險應在2020年12月31日前退還天安人壽股權轉(zhuǎn)讓款合計5.4億元，天安財險未就該等協(xié)議信息進行相應財務調(diào)整。

上交所監(jiān)管函指出，上述事項導致西水股份2018年及2019年度合并報表存在重大差錯，需要對2020年期初的相關數(shù)據(jù)進行追溯調(diào)整。其中，分別調(diào)增期初“其他債權投資”和“賣出回購金融資產(chǎn)”363.16億元，調(diào)減期初歸屬于母公司所有者權益-1.94億元。請西水股份在全面核實的基礎上補充披露上述會計差錯形成的具體原因及相關責任人，以及公司前期簽署相關資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議及回購事項等是否屬于應當披露事項，是否存在前期信息披露不充分的情形。

就經(jīng)營情況來看，2020年上半年，天安財險累計實現(xiàn)保費收入84.83億元，同比增長7.93%，高于行業(yè)平均增速0.31個百分點；綜合成本率為99.86%。