華夏凱德商業(yè)REIT 9月9日正式發(fā)售

網(wǎng)下詢價(jià)超254倍，華夏凱德商業(yè)REIT備受資金關(guān)注

華夏基金近日發(fā)布公告，首單外資消費(fèi)REITs——華夏凱德商業(yè)REIT（基金代碼：508091）將于2025年9月9日至9月10日正式發(fā)售，發(fā)售價(jià)格為5.718元/份，擬募資總額為22.872億元。其中，面向公眾發(fā)售4,786.8萬(wàn)份。公眾投資者可按發(fā)售價(jià)格，通過(guò)場(chǎng)內(nèi)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)或基金管理人及其委托的場(chǎng)外基金代銷機(jī)構(gòu)進(jìn)行認(rèn)購(gòu)，認(rèn)購(gòu)金額1000元起投（含認(rèn)購(gòu)費(fèi)）。

華夏凱德商業(yè)REIT首發(fā)底層資產(chǎn)為兩個(gè)購(gòu)物中心，凱德廣場(chǎng)?云尚和凱德廣場(chǎng)?雨花亭，分別位于廣州和長(zhǎng)沙，形成一線與強(qiáng)二線城市資產(chǎn)組合，分散風(fēng)險(xiǎn)且優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。兩個(gè)資產(chǎn)均運(yùn)營(yíng)超九年，業(yè)態(tài)品牌豐富，基本面堅(jiān)實(shí)。憑借優(yōu)質(zhì)底層資產(chǎn)的吸引力，在網(wǎng)下詢價(jià)階段，華夏凱德商業(yè)REIT共收到144家網(wǎng)下投資者管理的938個(gè)配售對(duì)象的詢價(jià)報(bào)價(jià)信息，擬認(rèn)購(gòu)數(shù)量總和為2,842,563萬(wàn)份，為初始網(wǎng)下發(fā)售份額（11,169.2萬(wàn)份）的254.50倍，創(chuàng)消費(fèi)REITs歷史新高，可見(jiàn)專業(yè)投資者對(duì)項(xiàng)目投資價(jià)值的認(rèn)可。

華夏凱德商業(yè)REIT備受市場(chǎng)關(guān)注，除了其作為首單外資消費(fèi)REITs的特殊性，更離不開(kāi)優(yōu)質(zhì)底層資產(chǎn)和專業(yè)管理團(tuán)隊(duì)的賦能。發(fā)起人及運(yùn)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)凱德投資是亞太地區(qū)最大的REITs管理人和領(lǐng)先的消費(fèi)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)商。基金計(jì)劃管理人中信證券、基金管理人華夏基金擁有豐富的消費(fèi)REITs投資管理經(jīng)驗(yàn)。強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，為華夏凱德商業(yè)REIT成立后的平穩(wěn)運(yùn)營(yíng)和持續(xù)增長(zhǎng)提供了強(qiáng)有力的后盾。此外，凱德投資旗下豐富優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)儲(chǔ)備也為華夏凱德商業(yè)REIT未來(lái)擴(kuò)募構(gòu)建了良好基石。截至2025年6月30日，凱德投資在中國(guó)18個(gè)城市管理著40多個(gè)優(yōu)質(zhì)零售物業(yè)，資產(chǎn)規(guī)模超800億元人民幣。

2025年，在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇與促消費(fèi)政策的雙重推動(dòng)下，疊加優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的共振效應(yīng)，消費(fèi)REITs表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，成為資本市場(chǎng)中備受矚目的明星品類。憑借其較強(qiáng)的抗周期能力和穩(wěn)定的分紅特性，消費(fèi)REITs也逐漸成為居民資產(chǎn)配置中的重要工具。華夏凱德商業(yè)REIT通過(guò)引入國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的商業(yè)運(yùn)營(yíng)與REITs管理體系，為中國(guó)消費(fèi)市場(chǎng)注入了成熟市場(chǎng)的專業(yè)理念和長(zhǎng)期資本。華夏凱德商業(yè)REIT的順利發(fā)行，不僅為投資者提供了新的優(yōu)質(zhì)投資標(biāo)的，更為中國(guó)公募REITs市場(chǎng)提供了可復(fù)制、可擴(kuò)展的優(yōu)質(zhì)商業(yè)資產(chǎn)證券化范例，構(gòu)建了全球資本參與中國(guó)消費(fèi)市場(chǎng)的新范式。

關(guān)于華夏凱德商業(yè)REIT

華夏凱德商業(yè)REIT（基金代碼：508091）全稱為"華夏凱德商業(yè)資產(chǎn)封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金"，是中國(guó)首只由國(guó)際化不動(dòng)產(chǎn)資管公司發(fā)起的商業(yè)資產(chǎn)公募REIT產(chǎn)品。首發(fā)資產(chǎn)組合的總規(guī)模約26億元人民幣，總建筑面積達(dá)到168,405平方米，包括位于廣州的凱德廣場(chǎng)?云尚和位于長(zhǎng)沙的凱德廣場(chǎng)?雨花亭，均具備優(yōu)越的地理位置、成熟的運(yùn)營(yíng)體系以及多元化的租戶結(jié)構(gòu)。

華夏凱德商業(yè)REIT聚焦于高能級(jí)城市的優(yōu)質(zhì)消費(fèi)資產(chǎn)，深耕具備投資韌性的大眾消費(fèi)市場(chǎng)，旨在把握"刺激消費(fèi)、擴(kuò)大內(nèi)需"政策帶來(lái)的行業(yè)機(jī)遇。本基金由華夏基金擔(dān)任基金管理人、凱德投資作為運(yùn)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)，致力于通過(guò)主動(dòng)資產(chǎn)管理策略，持續(xù)提升資產(chǎn)價(jià)值，驅(qū)動(dòng)投資組合的穩(wěn)健增長(zhǎng)，為投資者提供穩(wěn)定、可持續(xù)的收益回報(bào)。

關(guān)于主要原始權(quán)益人、運(yùn)營(yíng)管理人——?jiǎng)P德投資

凱德投資是立足亞洲、領(lǐng)先的全球不動(dòng)產(chǎn)資產(chǎn)管理公司，總部設(shè)在新加坡，并于2021年在新加坡上市。截至2025年8月13日，凱德投資的基金資產(chǎn)管理規(guī)模（FUM）為1,170億新元，通過(guò)所持股的7支上市不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金（REITs）和商業(yè)信托以及一系列投資于人口趨勢(shì)、格局顛覆重構(gòu)，以及數(shù)字化主題的不動(dòng)產(chǎn)私募投資工具持有。旗下多元化不動(dòng)產(chǎn)資產(chǎn)類別涵蓋購(gòu)物中心、辦公樓、旅宿、工業(yè)地產(chǎn)、物流園、產(chǎn)業(yè)園區(qū)、健康、自助倉(cāng)儲(chǔ)、數(shù)據(jù)中心、私募信貸和特殊機(jī)會(huì)。

凱德投資的目標(biāo)是在全球范圍內(nèi)擴(kuò)大其基金管理、旅宿管理和商業(yè)管理業(yè)務(wù)規(guī)模，并保持有效的資本管理。作為凱德集團(tuán)旗下的投資管理分支，凱德投資能夠利用凱德集團(tuán)旗下開(kāi)發(fā)分支的開(kāi)發(fā)能力和管道投資機(jī)會(huì)。

作為一家負(fù)責(zé)任的企業(yè)，凱德投資將可持續(xù)發(fā)展作為其工作核心并承諾到2050年實(shí)現(xiàn)范圍1和范圍2的凈零碳排放。凱德投資在為利益相關(guān)方創(chuàng)造長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)價(jià)值的同時(shí)，致力于為其業(yè)務(wù)所在地的環(huán)境和社會(huì)福祉作貢獻(xiàn)。

官方網(wǎng)站：www.capitaland.com.cn/investment

關(guān)于基金管理人——華夏基金

華夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是境內(nèi)最早成立的公募基金管理人之一。成立以來(lái)，華夏基金積極順應(yīng)資本市場(chǎng)的高質(zhì)量發(fā)展帶來(lái)的變化，以自身的高質(zhì)量發(fā)展，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、國(guó)家戰(zhàn)略的能力。堅(jiān)持以客戶為中心，不斷提高服務(wù)居民財(cái)富管理需求的能力。目前公司服務(wù)范圍覆蓋多個(gè)資產(chǎn)類別、行業(yè)和地區(qū)，構(gòu)建了以公募基金和機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)為核心，涵蓋華夏基金(香港)、華夏資本、華夏基金(財(cái)富)、華夏股權(quán)等四家子公司的多元化資產(chǎn)管理平臺(tái)。截至2025年一季度末，華夏基金管理資產(chǎn)規(guī)模超2.8萬(wàn)億元，旗下公募基金產(chǎn)品累計(jì)為客戶盈利超3500億元，累計(jì)分紅超2400億元。

華夏基金早在2015年就著手組建了專門的REITs團(tuán)隊(duì)，目前已搭建了包括公募REITs領(lǐng)導(dǎo)小組、公募REITs投資決策委員會(huì)和公募REITs工作小組在內(nèi)的多層次組織架構(gòu)，設(shè)有專門的基礎(chǔ)設(shè)施與不動(dòng)產(chǎn)業(yè)務(wù)部，開(kāi)展公募REITs相關(guān)業(yè)務(wù)，建立了包括Pre-REITs前期項(xiàng)目培育、投行項(xiàng)目執(zhí)行、戰(zhàn)略配售投資、運(yùn)營(yíng)管理、發(fā)行銷售、上市流動(dòng)性管理在內(nèi)的全流程業(yè)務(wù)鏈條。現(xiàn)有超過(guò)50位專業(yè)的基金經(jīng)理和投資研究人員，負(fù)責(zé)REITs項(xiàng)目投資和投后運(yùn)營(yíng)。團(tuán)隊(duì)核心人員來(lái)自于境內(nèi)外基礎(chǔ)設(shè)施與不動(dòng)產(chǎn)領(lǐng)域知名的私募基金管理人、保險(xiǎn)資管和運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)，具備多年的基礎(chǔ)設(shè)施與不動(dòng)產(chǎn)股權(quán)、夾層/債權(quán)投資和運(yùn)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)。

目前，華夏基金共計(jì)在管15只REITs產(chǎn)品，分布于京津冀協(xié)同發(fā)展、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展、粵港澳大灣區(qū)建設(shè)、長(zhǎng)三角一體化發(fā)展等國(guó)家重大戰(zhàn)略區(qū)域，涵蓋6大類底層資產(chǎn)，總管理規(guī)模超395億元，在管產(chǎn)品單數(shù)、規(guī)模、行業(yè)及區(qū)域覆蓋度均排名市場(chǎng)第一。