1000億美元，臺(tái)積電，苦笑著看自己被美國(guó)吞掉
“臺(tái)積電董事長(zhǎng)要來(lái)大陸了！”
這則消息，近日在中國(guó)半導(dǎo)體圈引發(fā)廣泛關(guān)注。
此前有知情人士透露，臺(tái)積電董事長(zhǎng)魏哲家“有望于12月4日現(xiàn)身南京，出席臺(tái)積電開放創(chuàng)新平臺(tái)（OIP）生態(tài)系統(tǒng)論壇，并計(jì)劃密集拜訪多家本土芯片設(shè)計(jì)公司”。
若行程屬實(shí)，這將是他自 2023年上海技術(shù)論壇后，兩年來(lái)首次踏足大陸。
這場(chǎng)論壇作為臺(tái)積電2025年OIP全球巡回的壓軸場(chǎng)，此前已走過(guò)硅谷、東京、新竹、阿姆斯特丹四站。
盡管臺(tái)積電官方已第一時(shí)間否認(rèn)相關(guān)傳聞，且公開信息顯示，此次活動(dòng)僅有臺(tái)積電院士、設(shè)計(jì)暨技術(shù)平臺(tái)副總經(jīng)理魯立忠公開發(fā)言，并未出現(xiàn)總裁魏哲家的身影及相關(guān)媒體報(bào)道，但一個(gè)不爭(zhēng)的事實(shí)是：從市場(chǎng)布局到供應(yīng)鏈支撐，臺(tái)積電始終離不開大陸。
另一邊，美國(guó)早已盯上半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)這塊 “蛋糕”。
盧特尼克3日接受美國(guó)媒體采訪時(shí)指出，臺(tái)積電宣布將增加投資1000億美元，總投資額達(dá)1605億美元。他說(shuō)：“當(dāng)然，他們（臺(tái)灣）也會(huì)訓(xùn)練美國(guó)勞工。最終目標(biāo)是將供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移到美國(guó)，在美國(guó)生產(chǎn)半導(dǎo)體及藥品，訓(xùn)練美國(guó)人從事這些工作。讓整個(gè)供應(yīng)鏈都留在美國(guó)。這就是我們?nèi)康哪康摹！?/p>
這家芯片巨頭再次站上地緣政治的十字路口。
01
主動(dòng)布局
2016年7月6日，一場(chǎng)大雨浸潤(rùn)南京城。
祿口機(jī)場(chǎng)的貴賓通道內(nèi)，一位老者緩步走來(lái)，他正是有著 “臺(tái)灣半導(dǎo)體教父” 之稱的臺(tái)積電創(chuàng)始人張忠謀。
在與等候多時(shí)的接待方短暫寒暄后，一輛黑色高級(jí)轎車早已在雨中待命，隨即載著他駛離機(jī)場(chǎng)。
對(duì)張忠謀而言，南京并非陌生之地。
早在他兩歲時(shí)，便隨父親從寧波躲避戰(zhàn)亂，在此度過(guò)了五年短暫卻難忘的時(shí)光。
2008年，他也曾重返這座城市，出席 “海峽兩岸經(jīng)濟(jì)科技發(fā)展趨勢(shì)研討會(huì)”。
抵達(dá)南京的第二天，張忠謀親自主持了臺(tái)積電南京新廠的開工奠基典禮。
臺(tái)積電要砸 30 億美元，在南京一家12寸芯片工廠和一個(gè)設(shè)計(jì)服務(wù)中心，配備16納米制程。
這步棋絕非一時(shí)興起。
2011-2015年，臺(tái)積電大陸業(yè)務(wù)年復(fù)合增長(zhǎng)率超 50%，逾半數(shù)營(yíng)收來(lái)自大陸客戶，“大陸半導(dǎo)體市場(chǎng)是全球布局繞不開的戰(zhàn)略要地”。
張忠謀在奠基儀式上明確表態(tài)：“落戶南京將實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈深度綁定，加速提升大陸市場(chǎng)占有率。”
他同時(shí)給出時(shí)間表：2018年下半年量產(chǎn) 16納米芯片，初期月產(chǎn)能 2萬(wàn)片，2019年達(dá)全量產(chǎn) 4萬(wàn)片。
奠基儀式的余溫尚未消散，臺(tái)積電的落地行動(dòng)已全速推進(jìn)。
2016年8月5日凌晨2時(shí)23分，一架裝載著 44.6 噸建廠核心設(shè)備的華航 747-400 全貨機(jī)，穩(wěn)穩(wěn)降落在南京祿口國(guó)際機(jī)場(chǎng)，為這座半導(dǎo)體工廠的快速建設(shè)按下了 “加速鍵”。
南京工廠僅用14個(gè)月便建成投產(chǎn)，且迅速成為盈利明星。
2023年盈利217.55億元，2024年攀升至259.54億元，近四年累計(jì)盈利超800億元，成為臺(tái)積電全球布局中含金量十足的盈利引擎。
而這并非臺(tái)積電首次布局大陸。
時(shí)間回溯至2002年，當(dāng)時(shí)臺(tái)積電便做出了赴上海建廠的關(guān)鍵決策。
彼時(shí)，公司已敏銳洞察到大陸半導(dǎo)體消費(fèi)市場(chǎng)的巨大潛力，明確提出 “除非能在當(dāng)?shù)靥峁┲苯拥男酒圃旆?wù)，否則很難有效占據(jù)合理的市場(chǎng)份額”。
基于這一判斷，新建的上海工廠承擔(dān)了臺(tái)積電當(dāng)時(shí)月均產(chǎn)量 17% 的生產(chǎn)任務(wù)，成為其深耕大陸市場(chǎng)的第一塊基石。
02
被迫赴美建廠
如果說(shuō)布局大陸是順應(yīng)市場(chǎng)的主動(dòng)選擇，那么登陸美國(guó)對(duì)臺(tái)積電而言，更像是一場(chǎng)被地緣政治裹挾的戰(zhàn)略豪賭。
2022年12月6日，美國(guó)亞利桑那州鳳凰城荒漠上，臺(tái)積電美國(guó)工廠 “首批機(jī)臺(tái)到廠”典禮萬(wàn)眾矚目。
時(shí)任美國(guó)總統(tǒng)拜登親臨站臺(tái)，高呼“美國(guó)制造業(yè)回來(lái)了”，宣稱“臺(tái)積電將助力美國(guó)贏得21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)”，蘋果、英偉達(dá)、阿斯麥等科技巨頭 CEO環(huán)繞兩側(cè)，讓這場(chǎng)工業(yè)儀式充滿濃厚政治色彩。
臺(tái)積電赴美建廠實(shí)屬迫不得已。
美國(guó)商務(wù)部部長(zhǎng)曾直言：“造不出尖端芯片是美國(guó)國(guó)家安全的致命弱點(diǎn)。”
這種緊迫感源于美國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的持續(xù)衰落。
上世紀(jì) 90年代占據(jù)全球 37%的制造份額，2022年已萎縮至 12%，且未掌握10納米以下先進(jìn)制程。
而彼時(shí)臺(tái)積電已壟斷全球 60%芯片代工市場(chǎng)，率先實(shí)現(xiàn) 3納米量產(chǎn)，自然成為美國(guó) “綁定”的核心目標(biāo)。
2020-2021年全球芯片短缺危機(jī)更是推波助瀾，當(dāng)時(shí)全球 169個(gè)行業(yè)受沖擊，福特、通用等車企停工一至兩個(gè)月，美國(guó) 2021年第三季度新車銷量銳減三分之一，堅(jiān)定了美國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈回流的決心。
在此背景下，美國(guó)加速推進(jìn)《芯片法案》，以巨額資金扶持芯片制造，臺(tái)積電的赴美投資規(guī)模不斷升級(jí)。
2020年最初計(jì)劃投資 120億美元建 5納米工廠，后升級(jí)為 4納米。
2022年首家工廠裝機(jī)后，宣布新建 3納米第二工廠。
2024年獲美國(guó) 66億美元資助與 50億美元低息貸款后，總投資追加至 650億美元，計(jì)劃新建第三廠并布局 2納米技術(shù)。
按規(guī)劃，一廠 2024年第四季度量產(chǎn) 4納米芯片，二廠 2026-2027年初量產(chǎn)，三廠 2028年投產(chǎn) 2納米及 A16制程。
但光環(huán)之下暗藏隱憂。
1996年臺(tái)積電曾投資 12億美元在華盛頓州建廠，最終因成本高企、人才匱乏慘淡收?qǐng)觯@段經(jīng)歷讓張忠謀長(zhǎng)期對(duì)赴美建廠持謹(jǐn)慎態(tài)度。
如今歷史難題重現(xiàn)。
張忠謀直言美國(guó)芯片制造成本比臺(tái)灣地區(qū)高 50%，專業(yè)人才缺口突出；財(cái)務(wù)長(zhǎng)黃仁昭更是公開表示，美國(guó)工廠的勞工及各項(xiàng)費(fèi)用是臺(tái)灣工廠的 4-5倍。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)直接反映經(jīng)營(yíng)壓力。
2021-2024年，亞利桑那新廠累計(jì)虧損逾 394億新臺(tái)幣（約 88.4億元人民幣），2025年雖實(shí)現(xiàn)盈利，但第三季單季獲利僅 0.41億新臺(tái)幣，較上季大幅縮水 99%。
臺(tái)積電在季報(bào)中坦言，受折舊與建置成本攀升影響，短期獲利將持續(xù)承壓。
而美國(guó)商務(wù)部部長(zhǎng)盧特尼克談及臺(tái)積電時(shí)則直白地道出核心訴求：“最終目標(biāo)是將半導(dǎo)體供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移到美國(guó)，在美國(guó)生產(chǎn)半導(dǎo)體、訓(xùn)練美國(guó)人，讓整個(gè)供應(yīng)鏈都留在美國(guó)——這就是我們的全部目的。”
對(duì)盧特尼克表示臺(tái)灣會(huì)訓(xùn)練美國(guó)勞工的說(shuō)法，島內(nèi)網(wǎng)民頗為氣憤，紛紛在新聞下留言：“無(wú)能民進(jìn)黨執(zhí)政自縛手腳和美國(guó)談判”“沒(méi)救了”“臺(tái)積電過(guò)去了、供應(yīng)鏈過(guò)去了、技術(shù)被偷走了、臺(tái)灣勞工也被取代”“被勒索還給對(duì)方伸出橄欖枝”“民進(jìn)黨還要出賣臺(tái)灣利益到何等地步”。
03
大陸是不可替代的戰(zhàn)略根基
臺(tái)積電還在亞利桑那荒漠艱難跋涉時(shí)，大陸市場(chǎng)早已成為其無(wú)法割舍的戰(zhàn)略根基。
無(wú)論是全球最大的消費(fèi)端、不可或缺的供應(yīng)鏈支撐，還是關(guān)鍵原材料的核心來(lái)源，中國(guó)大陸都已深度嵌入臺(tái)積電的發(fā)展脈絡(luò)，成為其全球競(jìng)爭(zhēng)力的 “壓艙石”。
從消費(fèi)端來(lái)看，中國(guó)大陸穩(wěn)居全球最大半導(dǎo)體消費(fèi)市場(chǎng)。
中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2025年中國(guó)半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá) 2.1-2.3萬(wàn)億元人民幣（約合 2230億-2500億美元）。
即便受外部管制政策影響，2025年第三季度大陸市場(chǎng)仍為臺(tái)積電貢獻(xiàn)約 8%的營(yíng)收 ，此前這一比例長(zhǎng)期穩(wěn)定在 10%-15%區(qū)間。
更關(guān)鍵的是增長(zhǎng)潛力無(wú)可替代，預(yù)計(jì)到 2029年，中國(guó)半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模將攀升至 2.8萬(wàn)億元人民幣（約合 3800億美元），年均復(fù)合增長(zhǎng)率維持在 9%-10%的高位。
如果說(shuō)市場(chǎng)是 “拉力”，供應(yīng)鏈就是 “綁定力”，且這種綁定已深入骨髓。
以半導(dǎo)體制造關(guān)鍵原材料稀土為例，臺(tái)積電每年消耗量高達(dá) 6000噸，其中 96%來(lái)自大陸。
這讓臺(tái)積電即便代工高端芯片，也必須面對(duì)相關(guān)許可要求。
2025年10月外媒就曾披露，臺(tái)積電當(dāng)前稀土庫(kù)存僅能維持30天左右生產(chǎn)，一旦供應(yīng)中斷，全球核心產(chǎn)能將面臨癱瘓風(fēng)險(xiǎn)，這種 “命脈級(jí)”依賴絕非短期可替代。
更為關(guān)鍵的是，中國(guó)大陸擁有覆蓋原材料供應(yīng)、設(shè)備制造、封裝測(cè)試等環(huán)節(jié)的完整半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈。
臺(tái)積電在大陸的生產(chǎn)基地，能便捷獲取光刻膠、電子氣體等各類關(guān)鍵材料和零部件，這種完善的產(chǎn)業(yè)生態(tài)配套，是美國(guó)、歐洲等地區(qū)短期內(nèi)難以復(fù)制的。
盡管魏哲家此次未能現(xiàn)身論壇，但臺(tái)積電與大陸之間的聯(lián)系，早已超越單次行程的象征意義。
地緣政治的浪潮或許會(huì)暫時(shí)改變航向，但商業(yè)的邏輯終將回歸本質(zhì)，臺(tái)積電到了該抉擇的時(shí)刻。
參考資料：
《列強(qiáng)，瓜分臺(tái)積電！》華商韜略
《臺(tái)積電30天稀土斷供？中美博弈下的全球化半導(dǎo)體悲歌》鳳凰新聞
