胡捷：調倉時代呼喚專業財富管理，青島迎“雙重機遇”

12月26日，2025青島·財富論壇于山東青島舉辦，本屆論壇主題為“財富管理助力中國式現代化青島實踐”，由青島市人民政府主辦；中共青島市委金融委員會辦公室、嶗山區人民政府、青島金家嶺金融聚集區管理委員會聯合承辦。

面對居民資產結構從房地產向金融資產加速轉型的行業背景，上海交通大學上海高級金融學院實踐教授、金融科技創新基地主任胡捷在圓桌論壇中表示，這一“調倉”過程不僅對財富管理機構提出更高專業要求，也為青島這類具備先發優勢的城市打開了新的發展空間。

隨著房產在居民財富中的占比下降，如何將存量資金引導至與宏觀經濟結構更匹配的金融資產，成為行業核心課題。

“調倉給財富管理帶來了更大的機會，專業性要求更高，挑戰其實也更大了。”胡捷認為，這要求金融機構不止提供產品，更需承擔投資者教育、服務陪伴等綜合角色，幫助居民順利完成資產配置轉換。

面對轉型，胡捷特別指出科技能力的突破價值。他以小微金融為例，說明傳統模式下成本與收益難以匹配，而科技手段如大數據風控、線上化運營等，為破解此類難題提供了可能。“科技有可能幫助我們突破……這在錯位競爭中是重要抓手。”他建議各類金融機構應主動利用科技提升服務效率與覆蓋面。

對于青島的財富管理發展，胡捷明確指出其擁有珍貴的“先發優勢”。他認為，當前青島正迎來兩大機遇的“雙輪驅動”：一是全國性的居民資產“調倉”所產生的龐大市場需求，為財富管理行業整體創造了黃金發展期；二是以人工智能、區塊鏈為代表的科技革命，正持續為財富管理提供新的工具、模式和想象空間，如RWA（真實世界資產通證化）等創新領域值得密切關注。

胡捷建議，青島應堅定“以客戶為中心”的財富管理本質，在鞏固先發優勢的基礎上，著力構建三大支撐：一是深度洞察國內客戶真實需求，提供本土化、定制化的解決方案，同時借鑒國際先進的法治化、專業化經驗；二是大力推動科技與財富管理深度融合，鼓勵運用科技手段提升服務效率、創新產品形態、管理金融風險；三是持續優化軟環境，在制度建設、政策配套、人才集聚、服務體驗（如結合本地自然資源提供高端增值服務）等方面深耕細作，形成難以復制的綜合生態。

“青島有很好的積淀，現在到了非常好的爆發時機。”胡捷總結道。他認為，將專業的資產配置能力、前沿的科技應用能力與城市的獨特資源稟賦有機結合，青島有望在財富管理行業的大轉型中，塑造出獨具特色的發展范式，從“先行者”邁向“引領者”。