10年IPO未破局，湖北銀行大手筆定增“補血”沖刺萬億規模？

資本充足率承壓之下，湖北銀行祭出了一記重拳。

近日，湖北銀行披露定向發行情況報告書，宣告完成18億股新股發行，募集資金總額76.14億元，成為2026年開年以來規模較大的銀行增資案例。

大手筆“補血”，國資認購超九成

鳳凰網財經《銀行財眼》注意到，此次“大手筆”定增背后，湖北銀行近年來資本充足率持續承壓。數據顯示，2022年至2024年，該行核心一級資本充足率從9.37%一路滑落至7.94%。到了2025年三季度末，又進一步降至7.74%，逼近7.5%的監管紅線。

與此同時，資產規模的快速擴張也對資本補充構成一定壓力。截至2025年末，湖北銀行總資產達6214.56億元，較年初增長18.8%，9月末增速達到20.26%。

值得關注的是，此次定向發行呈現鮮明的“國資主導”特征，超過96%的新增股份由湖北省（市、縣）國企認購，國資持股比例從81.21%提升至84%以上。

根據公告披露，增資完成后，湖北銀行核心一級資本充足率提升至8.96%，一級資本充足率、資本充足率分別達10.47%、12.62%，暫時緩解監管壓力。

萬億愿景下的IPO僵局

鳳凰網財經《銀行財眼》注意到，湖北銀行曾提出“2027年資產規模突破萬億元”的發展目標，該行黨委書記趙紅兵在去年被提名董事長后不久，也在公開活動中重申了這一“萬億”愿景。

公開資料顯示，趙紅兵出生于1968年，長期在湖北省財政廳工作，2024年調任長江財產保險股份董事長，2025年4月提名湖北銀行董事長。湖北銀行現任行長劉戰明出生于1972年，曾歷任湖北省農信聯社計劃財務部總經理、黃石農商行董事長、鄂州市聯社理事長、潛江市聯社理事長、長江產業投資集團副總經理等職務，2023年6月出任湖北銀行副行長。

以湖北銀行2025年末6214億元的體量計算，意味著未來兩年仍需維持年均20%左右的高增速。

伴隨資產規模的加速沖刺，湖北銀行資本充足水平能否持續提升仍有待觀察。大公國際報告認為，通過地方國資進駐來補充資本，并非“一勞永逸”的解決方案，其正面效應的持續性面臨考驗。

從業績表現來看，2022年-2024年，湖北銀行凈利潤同比增速持續下滑，分別為22.74%、14.48%、7.72%。進入2025年，該行盈利能力穩步提升，增速也重回兩位數，前三季度凈利潤同比增長15.43%。

值得關注的是，湖北銀行資產質量尚未走出“安全區”。截至2025年三季度末，該行不良貸款率為1.85%，較2024年末的1.95%有所下降，與同期城商行均值基本持平。

此外，湖北銀行早在2015年便啟動上市準備工作，2020年10月提交上市申請，2023年3月“換道”注冊制審核，但目前仍停留在“已受理”狀態，遲遲未能突破關鍵節點。作為資本外源性"補血"的關鍵渠道，IPO能否順利沖線，關乎該行資本補充的長效性，對其萬億規模的愿景實現同樣重要。

有業內人士認為，IPO是中小銀行擺脫資本困境、補充核心一級資本、增強綜合競爭力的關鍵選擇。招聯首席研究員、上海金融與發展實驗室副主任董希淼向鳳凰網財經《銀行財眼》指出，中央金融工作會議提出要“拓寬銀行資本金補充渠道”，現階段中小銀行資本補充“嗷嗷待補”，應支持中小銀行加快建立資本補充長效機制，拓寬中小銀行資本補充渠道，特別是核心一級資本。

鳳凰網財經《銀行財眼》注意到，自2025年以來，區域性中小銀行資本補充動作明顯加快，與湖北銀行同在IPO隊列的東莞銀行、湖州銀行也已先后完成上市前的資本補充。對于湖北銀行而言，這場76億元的資本補充，為該行的萬億征程注入了底氣。然而，在凈息差收窄的行業背景下，如何實現可持續的盈利能力，在高速擴張中筑牢資產質量防線，仍是管理層需要破解的問題。關于該行IPO后續進展，鳳凰網財經《銀行財眼》也將繼續關注。