期指強(qiáng)勁反彈 6月合約看多

⊙見習(xí)記者 方俊 ○編輯 楊剛

受隔夜外盤暴跌影響，昨天期指各合約全線低開，滬深300指數(shù)低開約2.5%，其后在地產(chǎn)等行業(yè)的強(qiáng)勢帶動下掀起一波反彈，期指四個合約也同步強(qiáng)勁反彈。

昨天，股指期貨迎來首個交割日，IF1005報收于2749.8點(diǎn)，上漲0.51%，而滬深300報收于2769.09點(diǎn)，整體實(shí)現(xiàn)了平穩(wěn)收官。而新主力IF1006合約報收于20801點(diǎn)，上漲1.44%。據(jù)了解，滬深300股指期貨IF1007合約定于2010年5月24日上市交易，掛盤基準(zhǔn)價為2789.0點(diǎn)，交易保證金標(biāo)準(zhǔn)為15%。

5月合約平穩(wěn)收官

昨天，股指期貨迎來第一個交割日，IF1005合約也終于完成了自己的“歷史使命”。不過，相比股指波瀾壯闊的表現(xiàn)，5月合約表現(xiàn)較為平淡，并沒有出現(xiàn)所謂的結(jié)算行情。業(yè)內(nèi)人士指出，隨著未來參與者結(jié)構(gòu)的日趨完善，股指的活躍程度將會更上一個臺階。

昨天5月合約接近收盤時出現(xiàn)了貼水放大、持倉量增加的特征。對此，東方證券金融衍生品首席分析師高子劍表示，因?yàn)闇?00期貨的結(jié)算價是計算最后兩小時的加權(quán)平均，而下午處于上漲趨勢，所以指數(shù)前低后高，而不是尾盤的高價，因此股指期貨交易價格偏低。

至于IF1005合約持倉量在最后15分鐘持倉增加，看似貼水，其實(shí)多空損益兩平。高子劍指出，因?yàn)檫@15分鐘的期貨均價為2749.04點(diǎn)，幾乎等于結(jié)算價2749.46點(diǎn)，這也說明目前的期貨交易人十分成熟，不會交易出不合理的價格。

6月合約接力看多

5月合約完美收官之后，接手的IF1006合約又成了焦點(diǎn)。昨天，IF1006合約報收于2801點(diǎn)，上漲39.8點(diǎn)或1.44%，全天成交307325手，持倉量為13329手。周一，6月合約的持倉量正式超過5月合約，成為交易的熱門合約。高子劍指出，從周三開始，在這三天當(dāng)中，周三和周五的現(xiàn)貨收盤價高于開盤價，多方看對；周四現(xiàn)貨收盤價與開盤價相當(dāng)，多方打平，整體看，多方三次開盤加碼，兩勝一平。

昨天10點(diǎn)30分以后，價差從0.5%一路上升到14點(diǎn)的1.3%，不過14點(diǎn)30分開始價差又逐漸縮小到升水0.9%。對此，高子劍認(rèn)為這不是空方進(jìn)場，因?yàn)槌謧}量出現(xiàn)下降，所以應(yīng)該是賺錢的多方獲利了結(jié)。“接手的6月合約以做多為主，并且初嘗勝果。”

而廣發(fā)證券金融工程研究員胡海濤表示，后期可以重點(diǎn)關(guān)注6月跨期價差，“目前，IF1012—IF1006的跨期價差為97.8點(diǎn)，而9月—6月組合有54點(diǎn)的價差，未來投資者應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注6月組合的價差。”

相關(guān)專題：

股指期貨迎來首個交割日

免責(zé)聲明：本文僅代表作者個人觀點(diǎn)，與鳳凰網(wǎng)無關(guān)。其原創(chuàng)性以及文中陳述文字和內(nèi)容未經(jīng)本站證實(shí)，對本文以及其中全部或者部分內(nèi)容、文字的真實(shí)性、完整性、及時性本站不作任何保證或承諾，請讀者僅作參考，并請自行核實(shí)相關(guān)內(nèi)容。