股權之爭風起云涌寶盈總經理被下課傳聞調查

2010年02月28日 05:52華夏時報【大中小】【打印】共有評論0條

本報記者丁學梅陳旭北京報道

寶盈基金掌門人歷來命運多舛，現如今陸金海的去留問題又擺上了臺面。

據消息人士透露，近期寶盈基金被證監會多次約談，勒令其更換總經理，在2月4日會議上，寶盈股東相關負責人已經承諾更換總經理陸金海。業界傳聞，長城基金副總汪欽或將接任。一位深圳基金公司相關人士在接受《華夏時報》記者采訪時質疑：“證監會約談干預基金公司換總經理有些蹊蹺。證監會屬于監管部門，不可能會管到一個基金公司高管的任免上，一般不違規不違法，不會勒令基金高管下課。”

老五家股權紛爭遺留問題

一直以來，大家都把目光的焦點盯在寶盈基金的業績上。根據WIND資訊，剔除2009年成立的次新基金，開放式股票型基金中，寶盈泛沿海增長2009年收益率為31.29%，排名倒數第4，開放式混合型基金中，寶盈鴻利收益2009年收益率為9.37%，排名倒數第1。

業績差，總經理就該被勒令下課？原因并非如此簡單，業績差的基金公司每年都會被排出個倒數一二三，卻從未見因業績差而被證監會勒令更換總經理的情況。經記者調查，主要原因之一在于寶盈基金的股權之爭。董事長和總經理都是由大股東推薦，小股東話語權很弱，當時小股東另有總經理人選推薦，但是沒能上任。所以自陸金海上任之初，小股東就一直不滿意，此次證監會約談也是迫于寶盈基金股東之間的股權之爭。

監管層人士無奈地表示：“這個我們真的不好強行干預，首先他沒有違法，只是業績不佳，我們能做的就是反復建議大股東換人，對投資者利益負起責任。另外就是暫停寶盈基金新發基金，比如2006年就暫停過。”

記者致電寶盈基金的三股東中國對外經濟貿易信托有限公司(簡稱對外經貿信托)總經理楊自理，他表示：“抱歉，此事涉及面較廣，我不便多言。”

寶盈基金的股權之爭起始于其成立之初。2001年5月18日，寶盈基金成立。和老十家基金公司“一股獨大”的股權分配方式不同，2001年的新四家基金公司是按照證監會“新的治理結構、新的內控體系”標準設立的，寶盈、銀華、易方達和融通基金便是首批均股型基金公司，每家股東所持的股份比例都差異不大。

據一位知情人士透露，成立之初，寶盈基金的均股型股權分配方式為后來的股權紛爭埋下了禍根。當時老五家股東中，對外經貿信托和聯合證券合計持股50%，各持股25%，山東信托、重慶信托和天津信托合計持股50%。由于每家股東持股比例都差不多，各方勢均力敵。

新三家75%的股權魔咒

后來，寶盈的老五家股東陸續變動為現在的新三家，中鐵信托有限責任公司(中鐵信托)持股49%，法定代表人為李建生女士；成都工業投資集團有限公司持股26%，中國對外經濟貿易信托有限公司持股25%。其中，只有對外經貿信托是原來老五家股東中唯一留存的，且持股比例不變。本來對外經貿信托也要離開，但后來又沒轉讓成功。據知情人士透露，成都工業投資是代中鐵信托持股，相當于中鐵信托持股比例達75%。名義上股權分開是限于目前“一參一控”，最大股東持股比例不超過49%的規定。

據知情人士透露，日前，證監會約見寶盈基金董事長李建生女士，建議其更換總經理，后來寶盈基金的其他股東負責人也被叫去談話。

一位曾經參與過約談寶盈基金高管及其股東的監管層人士向《華夏時報》記者透露：“寶盈基金被證監會約談已經不是一兩次了，具體原因有兩個，一是寶盈基金前兩大股東實屬同門，持股比例達75%；二是監管部門對陸金海的能力和表現非常不滿，原因還要追溯到現任國泰基金總經理的金旭當年從寶盈基金的辭職。

據上述監管層人士介紹，迪康藥業自當年曲線收購聯合證券手中寶盈基金的股份后，因為資金問題曾想挪用寶盈基金的資金，此舉引發了寶盈基金其他股東和高管的反對，當時金旭就萌生退意。中鐵信托在2005年10月從迪康藥業手中收購了衡平信托72.39%的股權，從而“白撿”了一個基金公司，此后，中鐵信托極力挽留金旭未果，隨后在監管部門和第三大股東中國對外經濟貿易信托投資有限公司的極力反對聲中，陸金海匆匆上馬。他當時只是南方基金的部門經理，搞技術的，不適合作為基金公司的總經理。作為監管部門，我們曾經反復勸告大股東不要著急定下這個人，但是可能是因為中鐵是搞鐵路基建的，沒有管理過大型的金融企業，對陸金海又是極為信任，中鐵信托加上第二大股東成都工業投資經營有限公司(代中鐵持股)，總股權占比達到75%，即便其他小股東強烈要求罷免總經理，只要獲得中鐵的支持，陸金海基本“高枕無憂”。

陸金海重營銷卻不出成績

記者注意到，在陸金海上任后的4年中，寶盈基金的規模只在2006年出現過大幅增長，最近三年的總資產規模已被一些中小基金趕超。據寶盈基金內部人士透露，2009年寶盈基金的基金經理曾經出現過集體辭職的現象，原因直指陸金海對投研干預過多。用內部人員的話說：“陸總是太想把公司治理好了。”

據一位接近陸金海的人士透露：“陸金海個人能力很強，對投資、營銷體系都非常用心。自陸總上臺后，致力于改造營銷體系，其實寶盈現在的營銷體系并不比大公司差，只是業績不佳，光營銷也不行。他十分敬業，到了公司后就掉肉，可能太敬業了，投研部門的有些人會認為他干預過多，其實他為人平和，沒什么架子，我對他還是非常敬佩的。公司規模不見增長主要還是股權紛爭，2006年到2007年那波基金規模火速擴張時期，寶盈由于股權變動被停發新基金，錯過了發展時機。”

業內傳言紛紛，但還沒有官方消息最終確認陸金海的去留問題。對于坊間盛傳寶盈董事長及三大股東代表被監管當局約見談話一事，深圳證監局信息處一位工作人員告訴記者，證監會每天都會約見上市企業和金融機構的相關人員談話，這是例行工作。

記者連線中鐵信托副總經理陳赤，他表示：“不是我去談的，具體內容不是很清楚，但是現在肯定不方便透露。”成都工業投資經營有限公司的相關人員則顯現出代持股的姿態，更不愿發表意見，只是說應該直接問寶盈基金。

寶盈基金公司有關人士表示：“還沒有聽說，我們一年有兩次董事會，會討論經營問題，但是最近沒有開董事會，高管去留應該通過董事會討論，現在沒聽說任何高管變動的情況。”