證監會：基金自定是否投資創業板

朱李

證監會基金部昨日發文表示，創業板上市股票在基金投資的范疇之內，基金公司可自行判斷旗下基金是否可以投資創業板，但須做好事前信披與風險提示。

CBN從多家基金公司了解到，昨天中午證監會基金部向各基金管理公司及基金托管銀行發布了《關于證券投資基金投資創業板上市證券的說明》(下稱《說明》)。

早在今年4月證監會推出創業板IPO管理辦法時，基金業就曾對基金是否可投資創業板的問題進行過討論與咨詢。當時曾有一只新發基金在招募說明書里明確將創業板寫入自己的投資范圍中，部分基金公司因此擔心旗下的老基金因未將創業板明確列入投資范圍而造成未來的投資障礙。

在這份《說明》中，證監會基金部表示，創業板上市的股票與可轉換債券均是國內依法發行上市的股票和債券，符合《基金法》第五十八條第一項的規定，屬于上市交易的股票和債券。

經查閱，《基金法》第五十八條對基金財產的投資范圍作出規定，其第一項規定基金財產應投資的品種包括上市交易的股票、債券。

《說明》指出，凡決定投資創業板上市的股票和可轉換債券的基金，應當根據基金合同的約定，判斷是否符合基金合同所規定的投資目標、投資策略、投資范圍、資產配置比例和風險收益特征。而托管行則應做好相關監督工作。

《說明》還要求，基金管理公司在投資創業板的股票和相關可轉換債券的過程中，應當根據審慎原則，保持基金投資風格的一致性，并充分做好信息披露工作，特別是事前披露和風險提示。

昨日CBN致電多家基金公司，了解到他們正在擬定相關公告。

日前一些基金管理公司也已發布公告稱，旗下基金將參與創業板股票投資。

一家基金公司的督察長告訴CBN，嚴格來說，基金投資創業板股票及相關可轉債并不需要進行信息披露，但由于創業板股票屬高風險品種，絕大多數基金在基金契約中并未做過相關描述，因此監管部門認為基金需要在投資前進行公告。

他表示，公司將在相關公告中說明是否可投創業板，以及相應的風險控制原則，“公告重在風險提示”。

對于投資創業板的風控原則，該督察長表示，此前基金預期創業板的交易規則會與主板不同，如股票最大漲跌幅可能為20%等，但目前看來，創業板股票的最大漲跌幅不出意外將與主板一樣為10%，因此投資創業板股票在日常風控方面，將不會有太多特別之處。

而另一家公司的風控人員表示，該公司在對投資創業板的內控方面較為審慎，考慮到現階段創業板股票規模不大，公司擬對基金投資單只股票的投資比例作出規定。另外，對于網下申購創業板股票的相關研報，也有較嚴要求。

一位基金經理則表示，流動性與估值指標，也應是投資創業板的主要風控指標。

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