2010年09月20日 07:26理財周報【大 中 小】 【打印】 共有評論0條

通過銀行定投，申購費率優惠度低，通過基金公司做定投，大多數申購費率可達0.6%

理財周報見習記者 宋韻蕓/文

在投資市場上，越來越多的投資者選擇基金定投為自己理財，但基金定投并不意味著定期定額買進就不管它了，還是有一些技巧需要投資者關注的。

基金投資方式一般有兩種，單筆投資和定期定額。定期定額的方式類似于銀行儲蓄的“零存整取”，是每隔一段固定時間(例如每月10日)以固定的金額(例如500元)投資于同一只開放式基金。它以定期投資方式積少成多，平均投資分散風險。

中宏保險顧問周宇杰說：“分散風險，不是規避風險。基金定投的好處在于平攤投資成本，避免選擇時間上的風險。”

至少持有1年，

股票型3-5年長期定投

周宇杰介紹說，基金定投一般分為股票型、混合型、債券型、貨幣型等幾種類型，投資者可以根據個人需要和市場現狀進行搭配，“股票型是高回報高收益的，但是風險大波動大；債券型是偏穩健類的，混合型是兩種折中。”

招商銀行理財師小張補充說：“股票型是需要60%以上的倉位都做股票，適合長期投資，市場漲它就漲；債券型波動小，但不保本，一般收益在3%-4%一年，隨利率變化；混合型就是股票加債券，相對較活；貨幣型是保本的。”小張建議基金定投短期內不要換，至少持有1年，“不然發揮不了太大功效，收益不太明顯，尤其股票型，建議3-5年長期定投。”

基金定投一般周期為一個月，每月投入一定金額進行基金定投，購買前要先看好基金的投資比例，確定投資者能接受的風險大小，是高收益高風險，還是穩健保本類的。關注進行操作的基金公司歷史，基金經理的能力和操作風格等，投資者本身也需具備一點分析大盤的能力。

基金定投的認購起點較低，方式也相對簡單，但也不意味著投資者買進就不用管了，還是有許多技巧需要關注的。

基金公司定投

比銀行便宜1000元

通過銀行做基金定投，申購費率優惠度不高，或者沒有優惠，但投資者通過基金公司做定投，大多數申購費率可達0.6%，如果是每月1000元的定投，通過基金公司比通過銀行每月少扣9元，積少成多，5年就少扣540元，10年就是1080元。

通過銀行定投優點在于可能更快捷，銀行有相對較多的基金產品可供選擇，基金公司只直銷其旗下的基金產品。而且銀行的網點多渠道強，還能掛鉤自己經常用的賬號，基金公司則會要求投資者要有某一指定銀行的賬戶。

基金定投的收費模式也有講究，短期購買“后端收費定投”與“前段收費定投”到期收益差別不大，但若是長期持有，建議投資者選擇“后端收費”模式，該模式特點是持有時間越長費率越低，可以提供長時間復利發酵后的更高回報，有利于復利增值。

如果投資者想充分利用資金，也可選擇支持定期轉換功能的基金公司，投資者可在同一家基金公司中自動轉換兩者基金設定，等到每個周期需要定投的時候，可以使另一種基金轉換為定投的基金，避免到期贖回再重新申購造成的資金短期閑置。

紅利再投資收益更大

為更好地分擔風險，投資者可以根據自身條件，購買兩種或以上的基金，根據基金的期限、種類和風險提示，進行合理配置，例如同時選擇股票型基金和債券型基金等。

此外，股票型基金雖然波動大，但基金定投采取定期定額投資法，意味著在基金凈值較高的時候買入較少的份額，而在基金凈值較低的時候買入較多的份額，這樣長期操作，可以攤薄投資成本，波動性較高的基金，可能更適合進行基金定投。

周宇杰說定投的好處就在于攤薄成本，“長期定投能分散風險，經濟大好的時候你在買，大落的時候你也在買，這樣你就能獲得一個較穩定的收益。”

但是股票型基金的定投，隨著定投時間的增長，投資者要更需關注市場，關注定投開始的時間點、經濟周期的判斷，以實現在長期的相對高點，撤出獲利。

最后，“現金分紅”與“紅利再投資”，對于長期基金投資者，后者可能收益更大。現金分紅的投資者直接獲得現金回報，而紅利再投資則將分紅轉化為增加的基金份額，對于長期投資者來說，投資時間越長，分紅頻率越高，則紅利再投資的復利優勢就能顯現出來了。

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