2010年03月29日 14:00金羊網－羊城晚報【大 中 小】 【打印】 共有評論0條

本報訊 羊城晚報記者韓平報道：上周六晚，南方基金管理公司網站刊登最新公司動態表明，該公司已經收到中國國際經濟貿易仲裁委員會關于南方穩健成長貳號證券投資基金2007年度收益分配爭議案的《裁決書》。該份裁決書明確指出，投資者基金資產損失并非由分紅而是由于市場波動所造成，因此其要求賠償的請求不予支持。但裁決書也認為，南方基金存在著違約的情況，因此，南方管理基金多收的部分管理費702.71元，應退回給南穩貳號基金，成為該基金全體持有人的共同資產。

千元成本討得說法

2009年6月2日，南穩貳號基金的持有人袁近秋就該基金2007年度的基金分紅問題，對南方基金提出了仲裁申請，要求南方基金賠償其紅利損失及相應利息共計66586.52元，退還管理費2041.49元，爭議標的總額為68628.01元。

對此案，中國貿仲作出的裁決是：(一)南方基金向南穩貳號退還管理費計702.71元；(二)仲裁費為5011元，由申請人承擔1002.20元，由被申請人承擔4008.80元。(三)駁回申請人的其他仲裁請求。此裁決自發布之日起生效，被申請人(即南方基金)應自裁決作出后的20日內執行完畢。

南方基金新聞發言人表示，公司對仲裁結果表示尊重，會執行相關裁決要求。同時也真誠歡迎媒體、公眾和南方基金持有人對公司各項業務展開監督，通過建設性的交流溝通機制與合理化建議，共謀共議公司的發展大計。

損失與分紅無關

對于申請人提出因公司未實施南穩貳號2007年度分紅導致其遭受實際損失的主張，中國貿仲在裁決書中認為：未分紅行為不會導致申請人的財產價值遭受任何減損，更不決定基金凈值的漲與跌，申請人沒有行使法律和合同賦予的贖回權利，而是繼續同意或默認被申請人的受托投資活動，申請人就自然應該接受最終的投資結果(或盈或虧)，直到贖回其基金份額，這是一個證券類投資的基本常識和道理。

南方基金公司新聞發言人表示，中國貿仲的前述意見準確闡述了開放式基金分紅的意義和對基金份額持有人的影響。開放式基金分紅與否和基金持有人利益是否受到損害是兩個不同的概念：開放式基金分紅不會造成基金持有人持有資產價值的改變，投資者可通過贖回的方式進行等值的變現，持有人資產價值的改變是市場波動引起的。通俗地說，開放式基金的分紅就是把投資者的錢從投資者的左口袋放到了右口袋而已。因此，不能簡單地認為多分紅的基金就是好基金，不分紅的基金就是“鐵公雞”，因為一旦牛市來臨，基金分紅反而會讓投資者失去賺錢的機會。

雖有違約責任輕微

中國貿仲在《裁決書》中認為：基金2007年度分紅無論如何也應該在基金2008年第一季度報告公布之日前進行，或至少在此之前作出分紅決定和具體安排。據此，中國貿仲認為南方基金未在2008年第一季度報告公布之前實施2007年度分紅構成違約。基于此，裁決南方基金將部分多收的管理費702.71元退還給南穩貳號。令人不解的是，該裁決書沒有解釋這筆金額是如何計算出來，也未對這筆資金不退還給申請人而是退還給基金作出解釋。

而南方基金的公開回應是，對于開放式基金年度分紅的具體時間，中國貿仲的意見可能與基金業內實踐存在差異，例如，在2008年1-12月份均有基金實施的是2007年度的分紅，并且2008年12月份甚至是分紅最為集中的月份。但盡管如此，公司充分尊重中國貿仲的意見，并將在以后安排基金年度分紅時間時從嚴要求，采用更加嚴謹、更加有利于基金份額持有人的方式理解契約、執行契約。

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