基金投資創業板高于市場平均占比

2010年11月08日 02:20證券時報【大中小】【打印】共有評論0條

“公募基金投資創業板占流通市值比例已明顯高于A股平均占比。”近期，監管部門有關人士在一次基金督察長會議上提醒基金公司注意投資創業板相關的風險。

在QFII和保險公司很少參與創業板投資的背景下，基金投資創業板占比高于A股引起了市場各方的關注。

基金投創業板近180億元

該監管部門人士透露，2010年9月中旬的統計數據顯示，公募基金持有178億元的創業板股票，占創業板流通市值的16%，而同期，基金投資A股占A股流通市值的比例為11.9%，基金投資創業板占比高出A股占比4.1個百分點。

和基金投資形成鮮明對比的是，QFII和保險公司投資創業板占比明顯低于A股。QFII投資創業板占比僅為0.94%，投資A股占比為1.4%。截至2010年9月中旬，保險公司沒有參與創業板投資。

基金業界對此數據反映不一。深圳一位基金經理表示，今年前三季度公募基金的投資嚴重偏向非周期行業和新興產業，所以基金投資創業板占比暫時高于A股很正常，因為創業板中很多股票是新興產業的代表。

證券時報統計顯示，今年半年報基金持有創業板占流通市值超過30%的股票多達14只，其中，持有碧水源和三聚環保的比例超過50%，分別達到了60.73%和50.31%，按目前價格計算，碧水源40多億元的流通市值中有超過25億元為基金持有。

有基金持有人認為，基金過多投資于高市盈率的創業板股票，和基金的價值投資理念相背離。公募基金應該降低創業板投資比例，增加投資A股，讓基金投資A股占比高于或等于投資創業板占比。

一位基金分析師表示，基金投資A股流通市值比例11.9%的數據應該是統計了大股東解禁的流通市值，如果扣除大股東解禁部分的流通市值，基金投資A股占比應該在15%左右，和基金投資創業板占比基本相當。

10月以來基金投資轉向

監管部門有關人士在會議上表示，允許基金投資創業板并不是鼓勵基金公司投資創業板，基金公司可以適當投資創業板的股票，但應當注意控制其中的風險。

證券時報記者從多家基金公司了解到，基金公司已按照監管部門的要求，為投資創業板股票設定更嚴格的風險控制流程和方案，嚴格控制基金密集投資創業板股票的風險。從今年10月開始，基金公司有增加投資A股比例，減少投資創業板比例的行動。

從股市熱點來看，煤炭、有色、券商、汽車、銀行等周期性行業股票是今年四季度以來股市投資的熱點，交易席位上也顯示出以基金為主的機構席位大舉買入這些股票。創業板股票今年10月底在首批股票上市一年時有所表現，近期又有所調整。

某基金公司投資總監表示，新興產業中的優秀個股還有長期投資機會，但從中短期來看，基金今年四季度增持的主要是煤炭、有色、券商、銀行等行業的股票，而這些股票在創業板上基本沒有，部分基金減持了創業板股票而增持了周期性行業股票。

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