2010年06月11日 04:10每日經濟新聞【大 中 小】 【打印】 共有評論0條

每經記者 李娜、支玉香 發自成都、深圳

2009年8月，深圳證監局發動了一場突擊檢查風暴，景順長城基金公司和長城基金公司兩家卷入漩渦，站在了疑似老鼠倉案的風口浪尖上。

大半年過去了，涉嫌疑似老鼠倉案的三人至今仍在靜待“宣判”。日前，《每日經濟新聞》記者收到了一份深圳證監局《關于對景順長城基金管理有限公司和長城基金管理有限公司以及相關負責人采取監督管理措施的通報》(以下簡稱 《通報》)的內部文件。

令人側目的是，在這份《通報》中，景順長城和長城兩家基金公司又相繼被暴出多重猛料。疑似老鼠倉案僅僅是其中的一角，無法有效履行督察長職責，對異常交易的事前監控缺乏具體標準，未按公司制度規定進行股票出入庫管理，交易量分配明顯向股東方傾斜等諸多重大問題也一一浮出水面，

而在前日，上海監管當局向轄區內基金公司下發的提示函也被曝光。2009年以來，該轄區共16家基金公司出錯的詳細清單的露面，也都再次凸顯出基金公司內控上的薄弱。

又起波瀾

兩基金公司重回公眾視野

始于去年的疑似老鼠倉案，漸漸淡出了投資者視野。而日前，一份來自深圳證監局的整改措施報告又再度喚起了市場過往的記憶，只是這次市場不僅僅關注的是那些疑似老鼠倉的問題，更多是基金公司在投研、風控、股東方利益等諸多方面暴露出的問題。

在這份《通報》中，深圳證監局分別于2009年8月和2010年1月先后兩次對景順長城基金管理有公司和長城基金管理公司進行了現場檢查，而《通報》的檢查結果也著實令市場吃驚不小。

在景順長城基金公司的現場檢查后，深圳證監局給出了這樣的評價：“基金經理違規違法買賣證券行為；無法有效履行督查長職責；未按公司制度規定進行股票出入庫管理?！?/p>

對于長城基金公司，深圳證監局在《通報》中似乎認為更為嚴重：投資管理人員管理存在漏洞，出現基金經理違法違規買賣證券行為；個別投資行為不符合制度規定；關聯方名單維護不及時，導致違規買入托管行股票；對異常交易的事前監控缺乏具體標準；公平交易控制及分析不符合法規要求；交易量分配明顯向股東方傾斜等一系列問題。

此外，在上述的現場檢查中，還發現兩家基金公司由于投資交易系統故障原因，導致公司參與公司債申購出現操作失誤。

有了過錯就必然要求整改，而在這份整改措施中，深圳證監局也表示已對景順長城基金公司負有領導責任的時任董事長徐英采取監管談話措施，對負有領導責任的時任總經理梁華棟、負有管理責任的副總經理蔡寶美、一級負有監察稽核責任的督察長劉煥喜采取出具警示函措施，并將和上述相關責任人記入誠信檔案。

同時，深圳證監局還對長城基金公司采取了責令整改措施，對負有領導責任的董事長楊光裕采取監管談話措施，對負有領導責任的總經理林戈、負有管理責任的副總經理韓浩、一級負有監察稽核責任的督察長彭洪波采取出具警示函措施，并將公司和上述相關責任人記入誠信檔案。

記者連線

去年“疑似老鼠倉”案的延續？

因為曾出現疑似老鼠倉，兩家基金公司風聲再起，又一次成為市場的焦點。這次，大家最為關心的就是兩家基金公司及其高層究竟為何再次被“點名批評”，他們在最近一次檢查中又暴露出了哪些問題？《每日經濟新聞》記者(以下簡稱NBD)破費周折終于連線上了景順長城的督察長劉煥喜和長城基金的督察長彭洪波。

景順長城：“相關負責人肯定了我們的工作”

NBD：《通報》指出該公司的投資管理人員出現漏洞，基金經理違法違規買賣證券行為，請問此處的漏洞和違法違規應當怎樣理解？

劉煥喜(以下簡稱劉)：這個是指去年8月份涂強涉嫌違法違規買賣證券行為。2010年1月份的檢查沒有出現此類問題。而且經過去年8月份的事情之后，我們都已經做出了整治，進一步加強內控，我們已經整治完畢。

NBD：《通報》認為由于投資交易系統出現問題，導致了公司參與公司債申購出現操作失誤，投資交易系統怎么會出現問題呢？

劉：當時由于交易系統出現故障，造成操作沒有成功，但是沒有給投資者帶來實際損失。

NBD：未按公司制度規定進行股票出入庫管理，也就是說公司的股票池有問題？

劉：要想進入股票庫是非常嚴格的，這些個股也是我們經過嚴格篩選才被選中的，一些比如受到處罰或者譴責的上市公司股票、ST的股票我們是每天必查的，及時剔除。但是股票庫中有個別股票未及時提供研究報告，出庫不及時，違反了公司自己的規定。NBD：怎樣看待此次的《通報》？

劉：需要指出的是，本次《通報》只有“基金經理違法違規買賣證券”這句話用了違法違規，其余提出需要完善的地方并未說我們違法或者違規，有些地方跟公司制度有出入。事實上，從去年8月份之后，我們公司高度重視，采取了很多有效措施，進一步完善了內控機制。2010年1月，在深圳證監局的檢查之際，相關負責人肯定了我們的工作，認為我們有些地方做得比法律法規要求的還要高。以后，我們也將進一步加強各方面管理。

長城基金：“不清楚與去年事件是否有關”

NBD：《通報》指出該公司的投資管理人員出現漏洞，基金經理違法違規買賣證券行為，請問此處的漏洞和違法違規應當怎樣理解？

彭洪波(以下簡稱彭)：這個事情說的是去年8月份疑似老鼠倉的問題，此后，我們立即進行了整改，已經加強對投研人員的管理，今年年初1月份檢查沒有出現這類問題。

NBD：你們曾經因為關聯方名單維護不及時，導致違規買入托管行股票？

彭：我公司在2年前曾經出現過1例此類事件，并且在基金半年報中進行了披露。此后我們強化了相應環節的管理，未出現此類事件。

NBD：異常交易的事情監控有沒有制定具體的細則，為什么 《通報》說公司缺乏具體的標準？

彭：異常交易的監管我們一直都是很嚴格的，操縱股價、利益輸送，哪些股票表現正常哪些不正常，我們都是在嚴格監管，對于尺度的把握也是很仔細，可能隨著業務的發展有些環節需要進一步提高標準，強化控制，我們已經及時進行了整改。

NBD：公平交易控制及分析在檢查中也不符合法規的要求？

彭：我們的公平交易控制一直都是很嚴格的，公平交易的分析工作還需進一步細化。

NBD：《通報》說你們的交易分配向股東方傾斜？

彭：各基金的交易分配我們都按照規定定期披露，嚴格按照法律規定的比例進行，沒有出現超出法律規定30%的情況。通過此次整改，我們將更加全面、妥善地進行交易量分配。

NBD：去年8月份公司基金經理出現疑似老鼠倉的事件至今還沒有一個處理結果，請問這次的《通報》是否和去年的事件相關呢？

彭：這個并不是很清楚，相關情況以監管部門公告為準。

深圳證監局：“老鼠倉”還沒到出結果的時候

2009年8月份，深圳證監局的一次突擊檢查抓出了疑似老鼠倉的痕跡。只是此番距離上次的“捕鼠行動”已經十個月了，監管層對于三位基金經理涉嫌老鼠倉的事情尚未定論，此次對于兩家基金公司的《通報》，是否就是對老鼠倉案件的進一步延續呢？

深圳證監局相關負責人在接受《每日經濟新聞》記者采訪時候表示：“這個只是日常監管，是給基金公司的內部文件，并不是向全社會公開通報，因此沒有那么嚴重?！?/p>

“這次的通報和去年兩家基金公司三位基金經理疑似老鼠倉的處理是兩碼事。”上述負責人進一步明確表示。

當記者追問疑似老鼠倉事件什么時候會有結果時，該人士告訴記者：“這個事情肯定會有處理結果，現在還不到給出結果的時候。其實，每個案情都是不一樣的，涉及到的處罰也是不一樣的，處理的結果也會有快有慢，這個是很正常的。”

不過，記者也向多位基金公司督察長做了了解，他們大多認為，去年疑似老鼠倉的事情曝光10個月之后，至今尚未公布結果，那么這次對于兩家基金公司的通報也算是疑似老鼠倉事情的一個延續。

記者手記

基金內控何時讓人放心？

上海證監局一份提示函，投資者突然驚奇地發現原來短短的一年多，就有16家基金公司的內控出現過紕漏。

深圳證監局一份《通報》的悄然登場，投資者則是為之震驚，震驚于原來基金公司的內控如此薄弱。

任何新生事物，總是習慣于在錯誤中成長，基金公司自然也不能幸免。對于基金公司而言，基金公司的內控無疑是基金公司事故的多發地，而首當其沖的就是基金公司最核心的投研部門。

近些年來，投資者也曾不滿于基金公司分紅方式的出錯；投資者也曾被迫因基金公司計算出錯而導致暫停交易；投資者似乎也習慣了基金由于有心或無心地超標買入股票、債券之類金融產品；投資者更是對基金公司出于各種原因而導致打新烏龍的頻現多了幾分麻木和冷漠。此時的基金公司，也只能拿出風險管理金給投資者做出補償，以及向基金持有者表示抱歉和下次避免重蹈覆轍的決心。

回頭再看深圳證監局的此番通報，其中所提及的問題著實不能小覷。未按公司制度規定進行股票出入庫管理，無疑昭示出基金公司在投研體系方面的不嚴謹；交易量分配明顯向股東方傾斜更是讓投資者不禁要問：基民的利益和股東利益到底孰重孰輕？無法有效履行督查長職責，這個在不少基金業內人士看起來頗為嚴重的字眼，更是同時暴露出基金公司對于確保基金日常投研運作的內控制度似乎有些漫不經心。

記得和某基金公司監察稽核人士聊天時，他曾感嘆道：“人非圣賢，孰能無過，何況是人力資本密集的基金公司？現在，對于基金公司而言，真正有著豐富內控經驗的人員也并不好找，甚至有些稀缺。有的時候，一些問題也往往是領導打個招呼就過去了，程序上也沒有那么計較?！?/p>

事實上，在談起內控時，在更多基金公司高層人士看來，基金公司內控要想真正起到良好的效果，最為重要的是上層領導的重視以及基金公司員工自身的責任感。“人”的信托責任感是“因”，“公司”嚴格的內控管理是“果”。試想，基金公司如果對于自身的規范尚且不嚴格，廣大的投資者們如何希冀他的代理人能夠給自己帶來持續而源源不斷的回報呢？

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