2010年09月06日 21:12證監(jiān)會網(wǎng)站【大 中 小】 【打印】 共有評論0條

中國證監(jiān)會行政處罰決定書(涂強)

(2010)27號

當(dāng)事人：涂強，男，1969年12月出生，時任景順長城基金管理有限公司(以下簡稱景順長城)景系列開放式證券投資基金(包含優(yōu)選股票基金、動力平衡基金、貨幣市場基金)、景順長城鼎益股票型證券投資基金(以下簡稱鼎益基金)基金經(jīng)理。住址：廣東省深圳市福田區(qū)長城盛世家園。

依據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》(以下簡稱《證券投資基金法》)、《中華人民共和國證券法》(以下簡稱《證券法》)的有關(guān)規(guī)定，我會對涂強違法違規(guī)一案進(jìn)行了立案調(diào)查、審理，并依法向當(dāng)事人告知了作出行政處罰的事實、理由、依據(jù)及當(dāng)事人依法享有的權(quán)利。當(dāng)事人提出了陳述、申辯意見，但不要求舉行聽證會。本案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。

經(jīng)查明，涂強存在以下違法違規(guī)行為：

2006年9月18日涂強擔(dān)任景順長城景系列開放式基金的基金經(jīng)理(2009年3月11日任景順長城鼎益股票型證券投資基金的基金經(jīng)理)起至涂強違法行為的發(fā)現(xiàn)時間2009年8月20日，涂強等人通過網(wǎng)絡(luò)下單的方式，共同操作涂強親屬趙某、王某開立的兩個同名證券賬戶從事股票交易，先于或與涂強管理的動力平衡基金等基金同步買入相關(guān)個股，先于或與動力平衡基金等基金同步賣出相關(guān)個股，涉及浦發(fā)銀行等23支股票，為趙某、王某賬戶非法獲利379,464.40元。其中：

一、趙某賬戶

(一)贛粵高速：

2006年11月16日，趙某賬戶賣出4,280股。11月7日、17日，動力平衡基金共賣出2,000,000股。

(二)泰豪科技：

2006年12月1日，趙某賬戶買入3,300股，同日，動力平衡基金買入692,200股。

(三)濟(jì)南鋼鐵：

2007年2月2日，趙某賬戶賣出30,000股。1月29日、2月2日景順長城投資部晨會紀(jì)要顯示，動力平衡基金計劃賣出該股。1月29日，動力平衡基金賣出264,068股。

(四)廣州友誼：

2007年1月17日，趙某賬戶買入10,000股。1月19日，動力平衡基金買入97,730股。

2007年1月23日，趙某賬戶賣出10,000股。1月24日，動力平衡基金賣出97,730股。

(五)浦發(fā)銀行：

2007年2月2日，趙某賬戶賣出8,800股，同日，動力平衡基金賣出300,000股。

2007年10月19日，趙某賬戶買入10,000股。10月23日，動力平衡基金買入877,022股。

2008年1月15日，趙某賬戶賣出5,000股，同日，動力平衡基金賣出365,974股。

2008年2月5日，趙某賬戶賣出10,000股。2月4日景順長城投資部晨會紀(jì)要顯示，動力平衡基金計劃賣出該股。2月4日，動力平衡基金賣出246,130股。

2008年3月13日，趙某賬戶賣出10,000股，同日，動力平衡基金賣出2,110,000股。

2008年12月3日，趙某賬戶買入10,000股。11月25日，12月9日、11日，動力平衡基金共買入4,000,000股。

2009年2月26日，趙某賬戶賣出5,000股。2月25日、26日，動力平衡基金共賣出2,500,000股。

(六)海油工程：

2007年2月15日，趙某賬戶買入10,000股。2月14日景順長城投資部晨會紀(jì)要顯示，動力平衡基金計劃買入該股。2月14日，動力平衡基金買入400,000股。

2007年5月11日，趙某賬戶賣出10,000股。5月9日景順長城投資部晨會紀(jì)要顯示，動力平衡基金計劃賣出該股。5月8日、9日，動力平衡基金共賣出150,000股。

(七)興業(yè)銀行：

2008年1月17日，趙某賬戶買入10,000股。1月16日、17日，動力平衡基金共買入500,000股。

2008年3月13日，趙某賬戶賣出5,000股。3月13日、14日，動力平衡基金共賣出1,158,000股。

2008年4月2日，趙某賬戶賣出5,000股。4月7日，動力平衡基金賣出201,400股。

(八)武鋼股份：

2007年7月25日，趙某賬戶買入50,000股。7月26日，動力平衡基金買入500,000股。

2007年12月26日，趙某賬戶賣出25,000股。12月24日、25日，動力平衡基金共賣出2,930,100股。

(九)中聯(lián)重科：

2007年9月28日，趙某賬戶買入4,000股。9月14日至27日，動力平衡基金共買入2,111,659股。

2008年1月15日，趙某賬戶賣出4,000股。1月16日，動力平衡基金賣出210,765股。

(十)金地集團(tuán)：

2008年1月17日，趙某賬戶買入10,000股，同日，動力平衡基金買入199,992股。

2008年3月13日，趙某賬戶賣出5,000股。3月13日至17日，動力平衡基金共賣出1,077,924股。

(十一)神火股份：

2008年7月8日，趙某賬戶買入10,000股，同日，動力平衡基金買入1,292,300股。

2008年10月24日，趙某賬戶賣出5,000股，同日，動力平衡基金賣出230,764股。

2008年11月26日，趙某賬戶買入15,000股。11月27日，動力平衡基金買入1,100,000股。

2009年5月7日，趙某賬戶賣出1,000股。4月22日、23日，5月13日涂強提交的操作計劃顯示，動力平衡基金計劃賣出該股。4月22日、23日，5月13日，動力平衡基金共賣出4,500,000股。

(十二)貴州茅臺：

2008年8月13日，趙某賬戶買入2,500股。8月14日，涂強為精選藍(lán)籌基金下單買入299,959股。

2009年7月21日，趙某賬戶賣出3,000股。7月6日至23日，動力平衡基金、鼎益基金累計賣出1,989,861股。

(十三)置信電氣：

2009年3月27日，趙某賬戶買入10,000股。3月11日至31日，動力平衡基金、鼎益基金累計買入6,388,942股。

(十四)華發(fā)股份：

2009年7月21日，趙某賬戶買入20,000股。7月16日、 23日，鼎益基金共買入1,824,296股。

二、王某賬戶

(一)神火股份：

2007年6月20日，王某賬戶買入20,000股。6月12日、13日景順長城投資部晨會紀(jì)要顯示，動力平衡基金計劃買入該股。6月13日，動力平衡基金買入100,000股。

2007年8月27日，王某賬戶賣出1,500股。8月17日景順長城投資部晨會紀(jì)要顯示，動力平衡基金計劃賣出該股。8月14日至30日，動力平衡基金共賣出1,074,400股。

2008年3月13日，王某賬戶賣出5,000股。3月14日，動力平衡基金賣出110,000股。

(二)天音控股：

2008年4月24日，王某賬戶賣出18,000股。4月22日至24日，動力平衡基金共賣出2,244,457股。

(三)中興通訊：

2007年6月20日，王某賬戶買入10,000股。6月18日景順長城投資部晨會紀(jì)要顯示，動力平衡基金計劃買入該股。6月18日，動力平衡基金買入250,000股。6月20日景順長城投資部晨會紀(jì)要顯示，資源壟斷基金計劃買入該股，涂強出席了該晨會。

(四)中信證券：

2007年8月21日，王某賬戶買入7,000股。8月21日、22日，動力平衡基金共買入1,349,916股。

2007年12月26日，王某賬戶賣出2,777股。12月25日景順長城投資部晨會紀(jì)要顯示，動力平衡基金計劃賣出該股。12月24日，動力平衡基金賣出250,000股。

2008年2月5日，王某賬戶賣出3,000股，同日，動力平衡基金賣出265,000股。

2008年2月15日，王某賬戶買入3,500股。2月20日、21日，動力平衡基金共買入400,000股。

2008年3月13日，王某賬戶賣出6,000股。3月12日景順長城投資部晨會紀(jì)要顯示，新興成長基金計劃賣出該股，涂強出席了該晨會。

(五)寶鋼股份：

2007年10月19日，王某賬戶買入14,000股。8月31日至10月23日，動力平衡基金共買入18,940,527股。

2007年12月26日，王某賬戶賣出4,000股。12月3日至25日，動力平衡基金共賣出6,000,000股。

2008年1月15日，王某賬戶賣出10,000股。1月15日景順長城投資部晨會紀(jì)要顯示，資源壟斷基金計劃賣出該股，涂強出席了該晨會。

(六)國藥股份：

2007年10月29日，王某賬戶買入14,000股。9月20日至11月8日，動力平衡基金共買入2,690,944股。

2007年11月21日，王某賬戶賣出14,000股。11月22日至28日，動力平衡基金共賣出957,696股。

(七)云南銅業(yè)：

2007年12月5日，王某賬戶買入10,000股。2007年9月6日至2008年2月21日，動力平衡基金共買入4,229,801股。

2008年3月13日，王某賬戶賣出5,000股。3月13日、14日，動力平衡基金共賣出909,801股。

(八)金地集團(tuán)：

2007年12月19日，王某賬戶買入10,000股。12月12日景順長城投資部晨會紀(jì)要顯示，動力平衡基金計劃買入該股。12月17日，動力平衡基金買入356,700股。

2008年1月15日，王某賬戶賣出5,000股。1月15日景順長城投資部晨會紀(jì)要顯示，資源壟斷基金計劃賣出該股，涂強出席了該晨會。

2008年2月5日，王某賬戶賣出5,000股。2月4日景順長城投資部晨會紀(jì)要顯示，資源壟斷基金計劃賣出該股，涂強出席了該晨會。

2008年6月6日，王某賬戶買入10,000股。6月6日景順長城投資部晨會紀(jì)要顯示，優(yōu)選股票基金、動力平衡基金、鼎益基金計劃買入該股，涂強出席了該晨會。

2008年6月13日，王某賬戶買入10,000股。6月12日景順長城投資部晨會紀(jì)要顯示，動力平衡基金、鼎益基金計劃買入該股，涂強出席了該晨會。

2009年7月21日，王某賬戶買入7,500股。7月20日、21日、23日，鼎益基金共買入3,999,906股。

(九)哈空調(diào)：

2008年2月15日，王某賬戶買入12,900股，同日，動力平衡基金買入1,235,950股。

2008年6月26日，王某賬戶買入8,500股。6月25日景順長城投資部晨會紀(jì)要顯示，動力平衡基金計劃買入該股。

2008年11月18日，王某賬戶賣出15,000股，同日，動力平衡基金賣出1,000,000股。

2008年12月15日，王某賬戶賣出20,000股。12月15日、16日，動力平衡基金共賣出2,052,042股。

(十)廣州友誼：

2009年8月18日，王某賬戶買入20,000股。8月17日，鼎益基金買入500,000股。

(十一)合肥百貨：

2009年7月21日，王某賬戶賣出13,000股。7月24日，動力平衡基金賣出2,778,703股。

(十二)瀘州老窖：

2008年12月17日，王某賬戶買入15,000股。11月14日至12月29日，動力平衡基金共買入5,154,718股。

(十三)置信電氣：

2009年2月6日，王某賬戶買入10,000股。3月27日，王某賬戶再次買入10,000股。2009年1月12日至5月13日，動力平衡基金、鼎益基金累計買入13,846,661股。

(十四)海油工程：

2009年4月2日，王某賬戶買入30,000股。4月1日、2日，動力平衡基金共買入1,999,932股。

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，涂強提供了趙某、王某賬戶的部分交易資金，是該兩個賬戶股票交易獲利的受益人。涂強利用任職優(yōu)勢獲取了景順長城旗下多支基金投資股票的未公開信息，操控趙某、王某賬戶，先于或與涂強管理的基金及其他有關(guān)基金同步買賣相同股票。

以上事實，有景順長城提供的相關(guān)情況說明，景順長城會議記錄，當(dāng)事人詢問筆錄，相關(guān)基金和趙某、王某賬戶股票交易記錄，趙某、王某賬戶股票交易下單電腦MAC記錄以及下單交易IP地址等證據(jù)在案證明，足以認(rèn)定。

上述行為，違反了《證券投資基金法》第十八條有關(guān)基金從業(yè)人員不得從事?lián)p害基金財產(chǎn)和基金份額持有人利益的證券交易的規(guī)定，構(gòu)成了《證券投資基金法》第九十七條所述違法行為。同時，還違反了《證券法》第四十三條有關(guān)禁止特定人員直接或者借他人名義持有、買賣股票的規(guī)定，構(gòu)成了《證券法》第一百九十九條所述違法行為。

當(dāng)事人涂強在陳述、申辯材料中對因個人的行為給所在公司及行業(yè)造成的負(fù)面影響表示悔過，愿意接受處罰，但提出自己并沒有主觀故意去侵害基金持有人的利益，事先告知書列舉的部分交易在交易股票類型和時間上不符合“老鼠倉”行為特征。例如，涉案個人賬戶對大多數(shù)股票的首次買入時間大大晚于當(dāng)事人管理的基金對相同個股的首次買入時間；基金先于涉案個人賬戶買入或賣出個股的情況較多；基金對大多數(shù)個股的交易量未超過該股票當(dāng)日總成交量的10%，影響不了該個股的價格走勢；涉案個人賬戶在同時期內(nèi)交易的股票支數(shù)較多，市值通常較大，但整體收益不高，與“老鼠倉”一般選擇單支、小市值股票以獲取超額收益的做法不符。此外，當(dāng)事人還提出，其無法獲取景順長城旗下其他基金的投資信息；受精選藍(lán)籌基金的基金經(jīng)理電話委托，為該基金買入“貴州茅臺”股票，受托買入時間晚于涉案趙某賬戶買入該股票的時間。請求對其減輕處理。

經(jīng)復(fù)核，在涂強任基金經(jīng)理的近3年時間里，其所控制的趙某、王某賬戶持續(xù)不斷地出現(xiàn)與基金投資高度關(guān)聯(lián)的交易行為，表現(xiàn)為提前或同步買或賣相同股票。這一長期連續(xù)發(fā)生的客觀事實表明，涉案個人賬戶的搶先交易行為不是偶發(fā)的、巧合的，而是有意識的、習(xí)慣性的。涂強任基金經(jīng)理，上述搶先交易行為均與其任職有關(guān)，其利用未公開的基金投資信息為涉案個人賬戶謀利的情形明顯。綜上，涂強有關(guān)沒有違法主觀故意的申辯意見沒有法律依據(jù)與證據(jù)支持，不予采納。

經(jīng)復(fù)核，根據(jù)景順長城提供的情況說明，該公司2008年7月之前實行基金經(jīng)理在晨會上報告當(dāng)日操作建議的日例會制度，并留有晨會紀(jì)要，后改為基金經(jīng)理通過投研系統(tǒng)提交操作計劃，2009年5月后改為由基金經(jīng)理經(jīng)審批后直接下單。晨會紀(jì)要、投研系統(tǒng)投資操作計劃向基金經(jīng)理開放查詢。以上情況說明，當(dāng)事人通過參加晨會或登錄投研系統(tǒng)，可以知悉景順長城旗下有關(guān)基金投資建議，其有關(guān)無法獲取其他基金投資信息的說法與事實不符，沒有證據(jù)支持，不予采納。

經(jīng)復(fù)核，根據(jù)景順長城晨會紀(jì)要與投資記錄，涂強參加了2008年8月12日的晨會。在該次晨會上，資源壟斷基金的基金經(jīng)理將“貴州茅臺”股票作為首選股進(jìn)行推薦。8月13日，涉案趙某賬戶買入該股票。8月14日，涂強代精選藍(lán)籌基金下單買入該股，并在精選藍(lán)籌基金交易所報表單上簽字。另通過電話錄音查詢，未發(fā)現(xiàn)涂強是在8月14日當(dāng)日才接受精選藍(lán)籌基金的基金經(jīng)理委托下單買入“貴州茅臺”股票的指令。綜上，其有關(guān)陳述、申辯理由與事實不符，沒有證據(jù)支持，不予采納。

我會認(rèn)為，涂強擔(dān)任基金經(jīng)理職務(wù)近3年，本應(yīng)堅守法律底線和職業(yè)操守，盡心管理基金財產(chǎn)，為基金份額持有人服務(wù)。但是，涂強卻違背了忠實和誠信義務(wù)，利用擔(dān)任景順長城旗下基金的基金經(jīng)理的職務(wù)便利以及所獲取的相關(guān)基金投資股票的未公開信息，操控涉案個人賬戶先于或與有關(guān)基金同步買賣與基金相同股票牟利，從事利益沖突行為，且持續(xù)時間較長。在我會對多起基金從業(yè)人員從事利益沖突行為給予嚴(yán)厲處罰、處理，在多次重申執(zhí)業(yè)紀(jì)律，強調(diào)基金投資管理人員執(zhí)業(yè)行為規(guī)范之后，涂強仍不思悔改，繼續(xù)從事違法行為，具有較大主觀惡性，依法應(yīng)予處罰。

我會認(rèn)為，基金公司與基金份額持有人之間是信托法律關(guān)系，基金公司對基金財產(chǎn)和基金份額持有人負(fù)有誠信義務(wù)。基金經(jīng)理受聘代表基金公司管理基金財產(chǎn)，對基金財產(chǎn)和基金份額持有人負(fù)有忠實、勤勉義務(wù)，須恪守職業(yè)道德與行為規(guī)范，盡責(zé)管理基金財產(chǎn)，維護(hù)基金份額持有人的利益，不得從事任何損害基金財產(chǎn)和基金份額持有人利益的證券交易及其他活動，特別是與其履行基金經(jīng)理職責(zé)有利益沖突，與其擔(dān)任基金經(jīng)理職務(wù)隨附的誠信義務(wù)相悖的活動。利用職務(wù)便利搶先交易，使涉案個人賬戶同有關(guān)基金相比在交易價格、交易時機上占優(yōu)，并意圖利用基金的投資行為替涉案個人賬戶謀取利益，是一種典型的利益沖突行為。這種行為不僅客觀上會對相關(guān)股票的市場價格產(chǎn)生不利于有關(guān)基金的影響，損害基金財產(chǎn)及基金份額持有人的利益，而且妨礙了正常的交易秩序，破壞了公平、公正的市場交易環(huán)境。因此，無論搶先交易是否會對相關(guān)股票價格最終產(chǎn)生影響，無論產(chǎn)生的影響大小，也無論當(dāng)事人是否最終獲利，這種行為本身都違背了基金經(jīng)理的誠信義務(wù)，具有違法性，且性質(zhì)惡劣。

我會認(rèn)為，基金經(jīng)理管理著資金規(guī)模巨大的信托財產(chǎn)，其所作所為不僅關(guān)系到所在基金公司的聲譽，而且將影響廣大投資者對基金行業(yè)乃至證券市場的信賴基礎(chǔ)。因此，基金經(jīng)理應(yīng)珍視職業(yè)發(fā)展的良好機遇，謹(jǐn)記自身對于基金財產(chǎn)和基金份額持有人的誠信義務(wù)，忠實、勤勉地工作，切不可存有僥幸心理，從事任何形式的背信違法行為。否則一旦被發(fā)現(xiàn)，當(dāng)事人將遭受嚴(yán)厲的懲罰。

根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，依據(jù)《證券投資基金法》第九十七條及《證券法》第一百九十九條規(guī)定，我會決定：

一、取消涂強的基金從業(yè)資格；

二、沒收涂強違法所得379,464.40元，并處以200萬元罰款。

當(dāng)事人應(yīng)自收到本處罰決定書之日起15日內(nèi)，將罰沒款匯交中國證券監(jiān)督管理委員會(開戶銀行:中信銀行總行營業(yè)部、賬號7111010189800000162，由該行直接上繳國庫)，并將注有當(dāng)事人名稱的付款憑證復(fù)印件送中國證券監(jiān)督管理委員會稽查局備案。如對本處罰決定不服，可在收到本處罰決定書之日起60日內(nèi)向中國證券監(jiān)督管理委員會申請行政復(fù)議；也可以在收到本處罰決定書之日起3個月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起訴訟。復(fù)議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行。

中國證券監(jiān)督管理委員會

　 二○一○年七月二十九日

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