2010年01月22日 22:38經濟觀察報【大 中 小】 【打印】 共有評論0條

申興

近幾年來，在最牛基金經理王亞偉的光環下，一直被看作是行業老大的華夏基金，不得不從早已習慣的喝彩聲中回過神來，反思在專戶投資上的短板。

1月6日，中誠信托網站上掛出了一則“中誠·金福2號第一次受益人大會決議”的公告，公告稱，經參加本次受益人大會的受益人有效表決，本信托計劃維持原K=0.7止損線設置不變，并在存續期內不開放贖回。

這個以華夏基金作為投資顧問的信托計劃，目前凈值在0.70元上方邊緣徘徊。該產品的一位持有人稱，“買了華夏的專戶腸子都悔青了。”并強烈要求對該信托計劃予以清盤。

華夏基金內部人士也承認，“這只信托計劃業績是挺差，但這個(清盤)要走法律程序的。”

反差

2009年，華夏基金在公募產品中風頭無二，但其專戶產品并不是那么幸運。

數據顯示，在2009年成立的私募信托產品中，中誠·金福2號證券投資集合資金信托計劃(下稱“金福2號”)以約30%左右的虧損幅度排倒數第一名。而在2009年下半年發行的華夏基金專戶一對多產品也普遍在面值上下掙扎。

一位持有華夏基金一對多產品的客戶表示，“作為一家國內規模最大的基金公司，號稱擁有很優秀的投資團隊，在足夠長的時間內，沒有體現專業團隊水準，甚至低于一個正常股民的投資水平，這是一個不可思議的失敗。”他稱，“本人和很多其他投資人通過電話、Email等方式不斷向華夏詢問原因，但都沒有人認真回答，也不解釋原因，只用千篇一律的模板格式敷衍了事。”

據了解，華夏基金的第一批一對多產品首次募集近18億，位居行業前列。截至2010年1月15日，該公司旗下專戶理財產品管理規模超過70億元，其中一對多產品超過20億元。

如今成為眾矢之的的金福2號當初發行時也是香餑餑。據記者了解，金福2號于去年7月在中國銀行私人銀行部推出，截至2009年7月31日，募集10300萬元人民幣，持有人有47戶，投資經理李杰是中誠信托的信托經理，負責信托業務。

該產品發行時宣傳資料顯示，“由于本產品為非保本浮動收益型理財產品，故適合對風險具有較強承受能力的私人銀行高端客戶，起售金額為200萬元。由國內最具經營實力、擁有最佳經營業績和市場品牌的華夏基金公司作為本信托產品的投資顧問，屬基金公司專戶理財產品。”記者采訪獲悉，華夏基金作為投資顧問，實質負責該產品的投資管理運作。

數據顯示，截至2009年9月30日，金福2號銀行存款和其他貨幣資金占總資產的比例為90.69%，股票為9.31%。

公開信息可查明，金福2號在兩家上市公司的三季報中現身：持有13萬股保齡寶，持有13萬股亞太股份。

中誠信托網站披露的信息中顯示，金福2號的單位凈值2009年8月28日為0.7815元，9月30日則為0.7137元，2010年1月15日僅為0.7060元。

中誠信托曾于2009年10月發布風險提示，“根據信托文件的規定：當經核對的T日信托單位凈值低于止損線K＝0.7時，無論之后信托單位凈值是否可能恢復到止損線之上，自T+1日開始，受托人不再接受投資顧問任何投資咨詢建議，自行對本信托計劃持有的證券品種進行連續的變現操作，直至信托計劃財產全部變現為止，由此產生的損失由信托財產承擔。”

止損線邊緣

“我覺得有點不可思議，看來華夏的業績分化還是比較厲害的。”好買基金研究中心的張茹認為。

上證指數去年8月4日一度創下3478點的高點，之后一路下挫至9月1日2639點的低點，隨后逐級反彈至3200-3300點的區域震蕩。

有研究人士分析，金福2號很可能是在去年8月初建倉階段過于激進，在8月的下跌行情中被套，并在8月底左右割肉離場，事后又看錯大市不敢入場，導致成立至今其單位凈值后期一直穩定在0.7左右。

公開信息顯示，金福2號的存續期為2009年7月1日至2010年7月31日，按照原計劃將在2010年1月5日開放贖回。

中誠信托方面人士表示，“根據信托項下部分受益人的申請，本信托計劃召開第一次受益人大會。”該受益人大會于2009年12月26日至2010年1月4日以通訊方式召開，“大會就審議事項做出決定，應當經參加大會的受益人所持表決權的三分之二以上通過；但更換受托人、改變信托財產運用方式、提前終止信托合同，應當經參加大會的受益人全體通過。”

1月6日，中誠信托公告稱，“本信托計劃項下全體受益人共持有10300萬個受益單位，其中部分受益人向受托人回寄了本次參會回執及審議表決票，合計代表受益單位7000萬個，占全部信托計劃受益單位的67.96%的受益人參加了本次受益人大會。”并宣布了表決結果，“經參加本次受益人大會的受益人有效表決，形成如下決議：決議1：本信托計劃維持原K=0.7止損線設置不變；決議2：本信托計劃存續期內不開放贖回”。

記者就此事咨詢了中誠信托市場部相關人士，該人士表示，“金福2號是公司的產品，由華夏基金擔任的投資顧問。”但該人士拒絕透露更多信息，稱 “這只產品引起了比較大的關注，最近來咨詢的人也特別多，因為我們是私募產品，不便對外披露信息。”

“華夏銷售部門告訴我們：他們最擔心信托出提前清盤公告，影響大。”一位自稱是金福2號客戶的人士在網上留言稱，“今天 (1月7日)接到通知：不公告，直接清倉退款。”但此說法未得到華夏基金人士的證實。

記者從多個途徑證實，華夏基金擔任了該只產品的投資顧問。華夏基金市場部一位人士承認，“聽說了 (不少持有人提出要提前清盤)，業績是挺差。好像公司去中行私人銀行部溝通過幾次了。”負責華夏基金專戶業務的副總裁張后奇手機一直無人接聽。

深圳一家基金公司專戶理財部副總監也表示，“業內不少人都聽說華夏基金這只產品的問題，一些客戶還在找媒體投訴。但短期的表現也不能說明太多。”一位從華夏基金出來的人士認為，“華夏基金跟別的基金公司一樣，也面臨投資人才短缺的問題，基金公司規模增長十倍，管理難度可能增長一百倍。”

華夏基金新聞發言人周林林曾表示，“華夏基金專戶一對多業務是由我公司機構投資部負責投資，由機構投資總監郭樹強領導的，機構投資部和公募基金投資團隊共享研究平臺，但投資上是獨立的。”

有華夏基金專戶產品的客戶質疑，“在專戶運作期間，參考同期華夏基金公募產品的凈值增長，專戶凈值始終處于虧損和虧損邊緣。”

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