基金打新創(chuàng)業(yè)板首現(xiàn)烏龍

發(fā)生基金打新烏龍最嚴(yán)重的是去年9月中國(guó)國(guó)旅的網(wǎng)下申購(gòu)，包括招商、中海和博時(shí)在內(nèi)的3家基金公司均出現(xiàn)申購(gòu)無(wú)效的情形，其中招商基金參與申購(gòu)的3只基金，受托管理的4只社保基金和2只企業(yè)年金計(jì)劃的申購(gòu)均為無(wú)效，理由是“已繳款但未在申購(gòu)平臺(tái)上提交申購(gòu)單”。

據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，包括招商基金、中海基金和廣發(fā)基金等13只基金涉足其中，而招商基金和長(zhǎng)盛基金分別出現(xiàn)兩次打新烏龍。

其中，長(zhǎng)盛基金管理的社保705和社保405申購(gòu)中小板公司新世紀(jì)和光迅科技時(shí)，均因“申購(gòu)資金不足”形成無(wú)效申購(gòu)。

招商安心收益債券型基金去年9月申購(gòu)中國(guó)國(guó)旅大擺烏龍后，今年3月參與康力電梯申購(gòu)時(shí)，再次出現(xiàn)因“申購(gòu)資金不足”而無(wú)效申購(gòu)，令人匪夷所思。

業(yè)內(nèi)人士指出，一般來(lái)說(shuō)，基金申購(gòu)無(wú)效的原因主要分為兩類，一是已繳納申購(gòu)款項(xiàng)但未能提交申購(gòu)信息，二是申購(gòu)資金不足。

根據(jù)廣發(fā)基金申購(gòu)深圳燃?xì)鉄o(wú)效后給出的解釋，“目前基金公司采用的申購(gòu)操作控件分為上交所和深交所兩家，而深交所的‘ekey管理器’會(huì)干擾上交所新股網(wǎng)下申購(gòu)電子平臺(tái)的運(yùn)轉(zhuǎn)，使得提交的申購(gòu)報(bào)單無(wú)效”。

不過(guò)，也有基金公司側(cè)重新股申購(gòu)的研究員表示，“出現(xiàn)這種情況基金公司難辭其咎，畢竟只有少數(shù)公司出現(xiàn)這類情形。”

相比之下，出現(xiàn)第二種情形“申購(gòu)資金不足”很難排除基金公司相關(guān)操作人士的主觀行為。

根據(jù)新股發(fā)行體制改革之后的相關(guān)規(guī)定，參與網(wǎng)下申購(gòu)的機(jī)構(gòu)投資者只需繳納20%而不是100%全款就可以參與，如果某只基金中簽后沒有將尾款補(bǔ)齊，將會(huì)形成無(wú)效申購(gòu)。

東方基金下屬東方龍申購(gòu)四川成渝無(wú)效后曾表示，“由于申購(gòu)平臺(tái)誤操作導(dǎo)致繳款不足”，這一說(shuō)法顯然難以讓人接受。

而富國(guó)基金下屬富國(guó)天鼎申購(gòu)深圳燃?xì)鉄o(wú)效后則坦承，由于該指數(shù)基金常年保持高倉(cāng)位，因此考慮到流動(dòng)性因素最終未能申購(gòu)。

回顧此前出現(xiàn)基金打新烏龍的新股走勢(shì)，中國(guó)國(guó)旅、新世紀(jì)和光迅科技上市3個(gè)月之后股價(jià)均出現(xiàn)一定程度漲幅，基金等網(wǎng)下配售機(jī)構(gòu)度過(guò)限售期之后能夠拋出獲益，從這一角度看，出現(xiàn)打新烏龍的相關(guān)基金公司因此錯(cuò)失賺取收益的機(jī)會(huì)。

即便上市以來(lái)股價(jià)頻頻下跌的深圳燃?xì)夂驼╇娖鳎廊荒茉谏鲜?個(gè)月之后在發(fā)行價(jià)之上賣出。

不過(guò)，隨著A股市場(chǎng)最近1個(gè)月以來(lái)的暴跌，這一情形開始發(fā)生改變。

5月11日上市的嘉欣絲綢(002404.SZ)當(dāng)日直接破發(fā)，數(shù)碼視訊(300079.SZ)和寧波GQY(300076.SZ)兩只創(chuàng)業(yè)板個(gè)股上市次日破發(fā)，這使得以基金為主的機(jī)構(gòu)通過(guò)打新獲益再次打上問號(hào)。

一個(gè)明顯的例子則是，今年2月26日上市的華泰證券(601688.SH)4月20日跌破發(fā)行價(jià)20元后一路下跌。截至5月17日，該股報(bào)收于14.91元，高調(diào)參與打新的華夏基金已經(jīng)被深套其中。

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