2010年02月01日 02:16中國證券網(wǎng)－上海證券報【大 中 小】 【打印】 共有評論0條

⊙記者 馬婧妤

融資融券業(yè)務試點第三次全網(wǎng)測試1月30日順利結束，與前兩次全網(wǎng)測試相比，最大亮點是50只新上市的創(chuàng)業(yè)板股票入選可沖抵保證金證券清單。而由于測試擔保物引入創(chuàng)業(yè)板股票，信用賬戶如何與創(chuàng)業(yè)板投資者適當性管理規(guī)定對接就成為一個實際問題。

記者從參與測試的證券公司處了解到，第三次全網(wǎng)測試融資買入和融券賣出的標的股票共有150只，包括100只滬市股票和50只深市股票，滬市標的股票均為滬深300指數(shù)成份股。

標的股票中，滬市股票均可融資買入也可融券賣出；深市股票中有40只同時為融資和融券的標的證券，中興通訊、北方國際、長城電腦、賽格三星、華僑城A等五只只可融券賣出不可融資買入，同時特發(fā)信息、海王生物、鹽田港、深圳機場、深天健等五只股票只可融資買入不可融券賣出。不過，一家券商融資融券部門負責人表示，測試標的證券并不一定是最終確定的標的證券品種。

此次測試可沖抵保證金證券總數(shù)達2000多只，其中新增了50只新上市的創(chuàng)業(yè)板股票。

《融資融券交易試點實施細則》規(guī)定，擔保品為上證180指數(shù)成份股的，折算率不超過70%；其他股票折算率不超過65%。記者注意到，測試中創(chuàng)業(yè)板股票折算率確定為65%的上限。但有券商融資融券部門負責人表示，實際操作中可能對創(chuàng)業(yè)板股票作擔保品制定更低的折算比率。

“由于擔保品中引入創(chuàng)業(yè)板股票，投資者融資融券信用賬戶如何與創(chuàng)業(yè)板投資者適當性管理規(guī)定進行對接，就成為一個待解決問題。”這位負責人表示，投資者以創(chuàng)業(yè)板股票沖抵保證金或在信用賬戶中進行作為擔保品的創(chuàng)業(yè)板股票的買賣時，也必須符合創(chuàng)業(yè)板對投資者的資質要求。

據(jù)了解，第三次全網(wǎng)測試中除了將創(chuàng)業(yè)板股票納入擔保品清單并按指定折算率進行測試，還涉及限制未履行創(chuàng)業(yè)板投資者適當性管理程序的信用賬戶交易創(chuàng)業(yè)板股票等內容。

按照創(chuàng)業(yè)板投資者適當性管理規(guī)定要求，個人投資者參與創(chuàng)業(yè)板交易需具有2年以上交易經(jīng)驗，不足2年經(jīng)驗但仍需開通創(chuàng)業(yè)板交易的應履行更復雜的開戶程序，包括完成測試、簽署風險揭示書等。

“能夠跨過融資融券交易門檻的投資者，可能絕大部分都能符合創(chuàng)業(yè)板投資者適當性管理規(guī)定，但為合理控制風險，不僅對于普通賬戶，對于融資融券信用賬戶，也應在履行創(chuàng)業(yè)板投資者適當性管理規(guī)定程序后才準許交易。”業(yè)內人士說。

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