2010年02月22日 07:10北京日報【大 中 小】 【打印】 共有評論0條

本報記者 竇紅梅

股指期貨推進的每一步都備受關注。節前，各大期貨公司咨詢股指期貨開戶的投資者數量已經翻倍增長。而從今天9時起，各大期貨公司開始正式受理股指期貨開戶。記者了解到，盡管昨天許多期貨公司仍在放假，但經過三年多不間斷的仿真交易，以及人員培訓、系統搭建、軟硬件配置、全方位的模擬測試等，中國金融期貨交易所及各大期貨公司已對正式開戶及開通交易胸有成竹。

15個檢查組昨起赴現場督查

今天，投資者在辦理股指期貨開戶時可能會遇到中金所的督查人員。記者獲悉，中金所昨天派出15個檢查小組陸續奔赴各地開展現場督導檢查，中金所嚴令期貨公司須嚴格落實“投資者適當性制度”。中金所表示，將投入大量監管資源，深入開戶一線，全方位、大面積、深入持久地開展適當性制度督導檢查，檢查范圍將覆蓋全部會員的大部分營業網點。

記者了解到，自然人開戶需要攜帶本人身份證、銀行卡、由人民銀行征信中心出具的個人信用報告，并親赴網點。投資者還須具有累計10個交易日、20筆以上的股指期貨仿真交易成交記錄，或者最近三年內具有10筆以上的商品期貨交易成交記錄。按照有關要求，投資者將被留下個人影像資料，包括現場拍照等，還須完成兩份測試：一是對股指期貨基礎知識的測試，應達到80分以上；另一份是投資者基本情況的評估，應在70分以上。開戶的步驟還包括在《風險揭示聲明書》上簽字，簽訂《客戶經紀合同書》，填寫客戶資信情況登記表和確定交易手續費等。

最快2個工作日拿到交易編碼

北京中期的工作人員昨天告訴記者，在完成必要的審核后，確認投資者賬戶中有50萬元以上資金，期貨經紀公司就可向中金所申請交易編碼。如果順利通過中金所審核，一般1到2個工作日就可申請到交易編碼。投資者拿到交易編碼和期貨公司為其提供的專門賬戶，就算開戶完成了。從投資者上門申請開戶到開戶完成，最快也需2個工作日。“中金所的交易編碼相當于從事股指期貨交易的身份證，每名投資者只有一個，即使改變期貨經紀公司，交易編碼也不用變。”

一家不愿意透露姓名的期貨公司工作人員透露，上述看似嚴格的開戶要求由于缺乏“執行標準”，實際上嚴格制約投資者的只有50萬元資金門檻一項。比如個人信用報告，要求是“不存在嚴重不良誠信記錄”，目前信用記錄一般包括房貸及信用卡等銀行業務信息，但什么樣才是嚴重不良誠信并沒有標準。如果投資者曾幾次忘記還貸或還款，恐怕很難算作嚴重不誠信。此外，基礎知識測試不合格，可以馬上“培訓”過關。創業板開戶初期，就曾傳出個別小券商幫助投資者完成測試的消息。“對個人情況評估不合格卻堅持開戶的，公司原則上也不會拒絕。”一名期貨公司工作人員說。

專家建議嚴格篩選合格投資者

據有關機構對股票市場中投資者資產結構的調查發現，資產規模在10萬元以下的投資者占95%。股指期貨投資者適當性制度將投資者的資金要求設立在50萬元，以及需要相關專業知識和經驗等條件，對于廣大中小投資者來說，無疑將被限制直接參與股指期貨的投資。一些投資者對此“高門檻”表示了不滿，而業內專家卻認為，對投資者進行篩選非常必要。

“從股指期貨成熟市場看，股指期貨推出之前進行合格投資者的調查篩選是監管機構的通行做法。”安信期貨有關專家分析，股指期貨被廣泛認為是專業投資者進行風險管理的工具，而不是普通投資者進行投機炒作的產品。如果不加限制地讓所有投資者參與其中，雖然看似大家擁有公平的參與機會，實際上卻是漠視投資者利益的不負責任的行為。中國政法大學教授劉紀鵬表示，投資者適當性標準應“從高到低，從嚴到松，逐步調整”。

北京工商大學證券期貨研究所胡俞越認為，考慮到我國資本市場發展時間尚短，與成熟市場相比，新興加轉軌特點還比較明顯。為切實保護投資者利益，充分發揮股指期貨規避風險的基本功能，建立股指期貨投資者適當性制度非常必要。中金所昨天表示，已下發通知，明確“會員總經理是本單位實施適當性制度的第一責任人；會員首席風險官應當對報備的實施方案和相關工作制度進行審核”，要求各期貨經紀公司嚴把開戶關，為股指期貨平穩推出、安全運行奠定堅實基礎。RJ046

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超五成股民看好“開門紅”

本報訊(記者竇紅梅)“央行再次上調準備金率使加息預期落空，這對股市反而是利好。”今天是春節長假后的首個交易日，眾多投資者對虎年開門紅行情表示樂觀。多個財經網站的在線調查顯示，預期首個交易日上漲的投資者超過5成。

Wind的統計顯示，在1991年到2009年中，春節后上漲的年份有13年，下跌的年份只有6年，歷史數據顯示節后上漲的可能性更大，這也讓投資者對虎年開門紅充滿了期望。

春節長假期間，美股連續上漲，在美聯儲宣布上調貼現率后，投資者仍然不為所動。樂觀的投資者表示這一決定說明美聯儲認為金融系統已經企穩，而銀行也不再需要更多的支持。另一個重要消息是，央行一個多月時間兩次調高準備金率，令投資者對貨幣政策緊縮的預期迅速升溫。這或將成為影響節后股市表現的又一大負面因素。

股指期貨開戶的消息，多數專家和投資者認為是對股市的“利好”。業內人士分析，證監會選擇在股市休市期間正式批復股指期貨合約和業務細則，這將抵消節前存款準備金率上調所帶來的利空影響。RJ046

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