2009年09月12日 01:1021世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道【大 中 小】 【打印】 共有評(píng)論0條

見(jiàn)習(xí)記者 劉湖源香港報(bào)道

杜軍坐在被訴席上，健碩的身材頹喪不堪、一頭板寸夾雜密集白發(fā)，昔日投行明星的風(fēng)采蕩然無(wú)存。

這位年屆40歲的大摩前董事總經(jīng)理，大約沒(méi)有預(yù)算到長(zhǎng)達(dá)兩年漫長(zhǎng)的訴訟把他拖入人生最黑暗的時(shí)刻。在每一場(chǎng)幾個(gè)小時(shí)的庭辯過(guò)程中，杜軍坐在被訴席上，側(cè)身聽(tīng)著律師與法官的每句話(huà)，沒(méi)有人知道他的悔悟之心，或是他對(duì)家人及曾經(jīng)的職業(yè)榮耀的眷戀。

“杜軍通過(guò)內(nèi)幕交易只賺了約200萬(wàn)港元”，這樣的辯訴理由，可能連主審法官都沒(méi)有料到，旁聽(tīng)者也頗感意外。9月11日，摩根士丹利亞洲前董事總經(jīng)理杜軍內(nèi)幕交易案法庭上，他的辯護(hù)律師提出新的辯詞，把焦點(diǎn)集中在杜軍內(nèi)幕交易所賺取的實(shí)際利潤(rùn)上。

當(dāng)法庭作出有罪與否的裁決之前，辯方極力辯稱(chēng)自己無(wú)罪。當(dāng)法庭作出有罪的裁決之后，庭審重點(diǎn)變?yōu)檗q稱(chēng)罪刑的大小。

11日下午2點(diǎn)30分，在行法庭禮儀之后，辯方律師就迅速站起來(lái)開(kāi)始陳述，這一陳述持續(xù)了2小時(shí)1分鐘。

中信資源于2007年5月宣布發(fā)債收購(gòu)哈薩克斯坦油田。而辯方律師認(rèn)為，在此消息公開(kāi)之前，股價(jià)的上漲也受市場(chǎng)公開(kāi)利好的驅(qū)動(dòng)。如果把股價(jià)的變動(dòng)看作是一個(gè)因變量，那么自變量不僅僅是——起碼在2007年5月份之前不是——收購(gòu)事宜。

另外，杜軍于2007年7月份沽出半數(shù)股份，獲利3342萬(wàn)港元，但時(shí)至今日，杜軍手上仍持有的其余半數(shù)股票，虧損嚴(yán)重。中信資源11日的收盤(pán)價(jià)是2.29港元，而杜軍當(dāng)初買(mǎi)入那2670萬(wàn)股的均價(jià)約為3港元。

辯方律師認(rèn)為，綜上兩個(gè)因素，杜軍憑內(nèi)幕交易所獲實(shí)際利潤(rùn)只有約200萬(wàn)港元。

當(dāng)主審法官陳慶偉聽(tīng)到辯方律師說(shuō)出這個(gè)數(shù)字的時(shí)候，頓表詫異，稍后轉(zhuǎn)為些許憤怒。

辯方律師還認(rèn)為，摩根士丹利的合規(guī)系統(tǒng)存在失職，并且此案與此前其它內(nèi)幕交易案不同。香港證券會(huì)法規(guī)執(zhí)行部執(zhí)行董事Mark Steward今天亦在場(chǎng)全程聽(tīng)審，昨天坐在觀眾席上的他與記者只有一席之隔，整個(gè)聽(tīng)審過(guò)程中他都詳細(xì)地作了筆錄。另外，記者還發(fā)現(xiàn)杜軍家人也出現(xiàn)在下午的法庭上。

香港現(xiàn)有的監(jiān)管證券及期貨市場(chǎng)的法律《證券與期貨條例》于2003年正式頒布，該條例規(guī)定，內(nèi)幕交易由香港證監(jiān)會(huì)的法規(guī)執(zhí)行部負(fù)責(zé)監(jiān)控和調(diào)查，對(duì)內(nèi)幕交易的處罰，可依民事和刑事裁決兩條路徑進(jìn)行，而被指控者最高將面臨10年的監(jiān)禁及1000萬(wàn)港元的罰金。

香港證券會(huì)自2008年7月起已經(jīng)在10起內(nèi)幕交易訴訟中勝訴，該監(jiān)管機(jī)構(gòu)迄今為止還沒(méi)有在其提起的內(nèi)幕交易訴訟中敗訴。

另外，根據(jù)香港法律規(guī)定，區(qū)域法院對(duì)刑事案件的量刑上限為7年監(jiān)禁。

由于法庭要等辯方提供涉及交易的股價(jià)資料，此案押后至下周五宣判?；蛟S再開(kāi)庭對(duì)200萬(wàn)港元的獲利認(rèn)定，將是辯訴焦點(diǎn)之一。目前杜軍繼續(xù)收押。

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