2009年11月26日 02:10北京商報【大 中 小】 【打印】 共有評論0條

商報訊(記者 王磊)備受市場關注的民生銀行H股(HK01988)今日將在港交所正式上市交易，多家機構對該股的首日走勢均表示出樂觀的判斷。而引人注意的是，此次民生銀行H股募集資金全部用于補充資本金，預計資本充足率可從6月末的8.48%提高到12%，而現在銀監會正對國內各銀行資本充足率水平提出相關要求，可以說民生銀行發行H股解決了公司眼下的一大難題。

資料顯示，民生銀行本次共發行33.2億股新股，發行價為9.08港元，共融資301.61億港元，扣除相關發行費用后，凈募集資本約293.37億港元。

由于此前投資者爭相認購，因此，多家機構對民生銀行H股今日的走勢持樂觀看法。分析人士認為，民生銀行H股9.08港元的發行定價給投資者預留了較大的二級市場上漲空間。以目前H股上市內資銀行約18.3倍平均市盈率計算，預計目標股價在10.26港元左右，與9.08港元的定價尚存14%上升空間。

民生銀行副行長趙品璋在11月12日晚間舉行的上市發布會上預計，H股上市成功后，該行核心資本充足率將從9月末的6.02%升到9%左右，資本充足率也將達到12%。民生銀行預計，年凈利潤將不少于110億元人民幣，分紅比率將不少于30%。

根據民生銀行招股說明書，本次發行H股募集的資金將全部用來補充資本金。

其實，“資本充足率”的問題，已經成為目前全球銀行業亟待解決的重點。由于各國政府加強金融監管以及出于銀行自身發展的需要，增資擴股幾乎成為近期銀行業的主旋律。中國也不例外，最近銀監會雖然否認了要求大型銀行提高資本充足比率至13%的傳聞，但對于銀行的“穩健經營”卻提出了一系列要求。市場也普遍認為銀行應該保持較高的“資本充足率”。

景順長城基金公司指出，銀監會對各家銀行資本充足率水平的要求，實際是銀行業未來的持續穩定發展的必要條件。以目前上市銀行預期的資產和貸款增速來看，要保持8%以上的核心資本充足率水平，確實需要融資。

其實，民生銀行此舉并非單獨案例。11月22日，興業銀行公布配股方案，擬融資不超過180億元。此前，浦發銀行、深發展、寧波銀行、招商銀行等銀行相繼公布了融資“補血”計劃。中國工商銀行一位管理人士近日表示，該行正在研究一些提高資本充足率的辦法；中國銀行新聞發言人也表示，正積極研究資本補充的多種方案。

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民生銀行H股IPO

公司公告：

[2009-11-26]民生銀行：關于境外上市外資股（H股）掛牌并上市交易的公告

[2009-11-21]民生銀行：關聯交易公告

[2009-11-20]民生銀行：關于境外上市外資股（H股）公開發行價格的公告

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