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金融創新與金融服務策略專題論壇全部實錄

2010年12月28日 17:48鳳凰網財經【大中小】【打印】共有評論0條

鳳凰網財經訊由鳳凰網、鳳凰衛視共同主辦的“2010金鳳凰金融理財盛典”今日在北京隆重召開。以下為金融創新與金融服務策略專題論壇全部實錄：

王東：各位來賓好，感謝鳳凰網給我這樣一次機會，跟大家分享金融創新里面的一些事情，壓力很大，昨天晚上也做了一些功課，實際上我認為，前一段時間我們也組織了一些活動，一直在探討金融創新和金融產品之間的這樣一個關系，首先我們要談到一個觀點就是說，金融產品到底一是種什么樣的產品，金融產品的核心本質是什么？我們也說，在這個過程當中我們也在探討，金融本身不是像一部手機一樣，拿到市場上去可以看到實體狀況，包括它的一些性能，金融產品的實質，或者金融行業的實質，也是一個服務的行業。下面有請央行研究局原副局長景學成先生，中國外匯投資研究院院長譚雅玲女士，光大銀行信用卡中心總經理戴兵，博時基金公司副總經理李雪松先生，中平安集團品牌部副總經理李金苗先生，民生銀行金融市場部資產管理中心總經理鄭智軍先生，有請。

各位領導發言都比較嚴肅，首先我輕松一下，昨天晚上做功課的時候無意之中看到譚老師的微博，里面有一句話，跟今天的主題比較切合，市場的投資形式已經超出了市場的基礎能量，并不是值得高興和興奮得事情，經濟進入到關鍵的細致化階段，要控制速度和幅度，收益和收益的投資回報率是關鍵指標，我們的功課應該防止收益率的投資規劃這樣的結果將會感覺，我想問一下譚老師，在什么樣的背景下或者什么樣的出發點說了這樣的話。

譚雅玲：主要是加息吧，大家有一些雀躍，通脹來了，銀行加息，這德國有一些卡法，如果你不適當的解決好是跟大家的想法一樣的，我的想法不一樣。加息是一個非常盲從，非常簡單，非常短期的一個行為，為什么呢？因為我們加息的指標風險界定是傳統的，是在一個正常的經濟時代做出的2%的界定，但是我們加息舉措的出臺，卻是在一個極端過量的環境當中做出的一種選擇，2%，投放量是多少，信貸6萬億，貨幣是30萬億，40萬億，還沒有4萬億的投資，你現在都是70萬億、9萬億了，由一個超量指標和正常指標去權衡得出一個加息的結論對嗎？我覺得是不對稱不對等的，所以這個角度，經濟學家最愛說的加息吧負利率了窮困的人需要解脫，老百姓窮到這個份上就靠利率來解救，我基于這樣的想法提出中國市場缺的是有回報的投資品種。現在資本市場是一頭沉，所有的人都投資股票基金，經濟學家就是股評，沒有其它更多的產品在教育老百姓，黃金在漲太專業了，外匯在變太高深了，這樣的經濟增長和你的經濟速度和經濟規模完全不對等，經濟速度和經濟規模是全世界非常羨慕的一個指標，但是你的金融的基礎是非常脆弱非常簡單，非常不專業的一個層面，因為更多的人只知道，哪個有回報你就告訴我，大家都是做金融的，金融只有回報嗎？金融的第一位是風險，恰恰現在是風險出了問題，識別風險出了問題，簡單的去考量收益，去考量政策工具啊，我個人基于這種特別復雜的心情，我寫了這么一段微博，因為我覺得中國的經濟幸福指數停留在物質，缺少文化、精神、專業、技術，然后我們的這個經濟結構性轉型依然停留在數量、規模和速度，而缺少專業、技術和規律本身的揣摩和周期的把握，這樣我覺得對中國可持續，包括我們這個話題，金融創新投資收益都是不利的，這就是我當時寫這段微博的想法。

王東：謝謝，景老師是加息的堅決的擁護者，我們請景老師給我們講一講他怎么看這個事情。

景學成：感謝鳳凰網給這樣一個機會交流，我今天沒有干別的事，我發言的采訪多了，我主張加息的，中國可能唯一主張加息的，我主張了一年，為什么呢？第一個就是貨幣政策，貨幣政策扭曲的太厲害了，我敦促他們遲加不如早加，早做決策，11月份5.1%了，這個數字出來我才高興，所以我覺得央行已經盡了最大的努力了，我不能批評他，我說加息做這么一定點評論，剛才譚老師講的我也非常同意，他能從不同的角度，結構的角度來探討，當你有十塊錢的時候會討論這個問題，你有一百萬的時候就不敏感了，現在貨幣量這么大的時候加息很多人都懷疑，這個有多大的作用，利率只是一個引導作用，絕對不能解決問題。我們看報紙有文章說，加息能解決白菜漲價的問題嗎？不能解決漲價問題但是可以解決資金流向的問題，我不說別人，我搞了一些理財，我把我剩的錢按投在理財產品，理財產品加息以后成4%了，我前兩天買了一個理財產品很高了才3.3%，我從不理財的人跑到銀行去理了一次財，我作為一個經濟人都被加息觸動了，我也認為，譚老師的話也有道理要進行深入研究的，貨幣供應量在漲了很多的情況下怎么看待加息呢，這是一個課題，哪位老總要設置這個課題的話有費用的話，我愿意承擔這個課題。

王東：我想問一下，景老師談到買銀行的理財產品，銀行收益率在3點多，除了銀行產品之外你還在有哪些投資？

景學成：我作為一個經濟學家我不善于理財，我都是看報紙，看網上的消息，然后思索問題，這是很慚愧的，所以問我投資什么股票我都回答不了，我沒有實踐，純粹的一個理論家，往往被和我同時代的理論家看不起，說我空有理論，空有思想，我宣傳一下我辦了一個平臺，叫和諧戰略聯盟，現在小有名氣，已經工作兩年了，費了很大勁，精力都用在這里了，這是真事。其他的產品我無可奉告，炒股的話有一個辦法就是委托代理，年底報一個賬就行了，我們的承諾是賺錢了分一點，賠錢是我的，我這個投資者是受歡迎的，誰愿意跟我簽這個協議嗎？

王東：謝謝景老師，下面我們把這個話題延伸一下，因為現在我們談到金融的創新和服務策略，這也是一個問題，因為現在談到創新大家也知道，前兩年經濟危機的時候大家認為創新是經濟危機的罪魁禍首。實際我認為，中國對于創新還不具備很強的土壤，最根本的原因是我們的合作者需要很長的過程，來面對我們的服務，面對我們所要對他們提供的一些服務，那么下面我們進行一些專項的討論，請光大銀行的信用卡經理戴總，給我們談一下光大銀行信用卡策略和想法，據我知道，光大銀行從2004年開始，做了一些主題文化色彩相對鮮明的一些動作吧，包括一開始做的炎黃卡，到最后的普卡，包括去年做的母親水窖的愛心卡，今年做的環保卡，這樣一個創新的思路再給我們大家介紹一下。

戴兵：現在談到了很宏觀的策略，從宏觀到微觀的策略，我們的發展尤其是隨著80、90后的成長，信用卡在中國市場越來越受到歡迎，大家都信奉一句用明天的錢買今天的幸福，應該是這樣一個觀點。在這個過程當中，我覺得光大銀行信用卡從金融創新這個角度，我們堅持的是兩個方面，一個是本土化，本土化所以我們今年專門推了一個對中國人比較適合的叫存貸卡，就是把你的借記卡和信用卡把兩個實物卡合在一個實物卡上，這是符合中國人的消費習慣，第二點我們圍繞中國傳統文化和一些社會的責任，剛才主持人特別提到了母親水窖和低碳，這是我們社會公民要盡的責任，兩位專家特別談到了金融創新，我覺得在我們進行產品創新和金融創新的過程當中，從我們本身來講，我們秉承的就是用全球的視野看待金融產品，做產品創新的時候還是堅持本土化，我們進行業務運作的過程當中更關注風險。所以使得雖然現在銀行卡，就是信用卡產業，大家都覺得風險挺高，但從全球的情況來看，中國信用卡的壞帳率在全球是比較偏低的水平，我們跟國際各個銀行進行交流的過程當中，他們普遍對中國的銀行業經營信用卡業務他們都給了一個保守這兩個字評價我們。

王東：確實是這樣，我一個朋友現在在美國，他們在美國消費有幾筆大單的卡，銀行的服務電話除了打手機以外又打到了辦公室，之后又給我打電話，說我們這個服務太到位了，可能對他們的消費會造成一些影響。我想問一下光大銀行在這方面，因為我看到光大銀行對于信用卡業務的一些推廣，在世面上來講是比較多的，我們也是合作伙伴，在這方面我想下一步有什么更好的打算？

戴兵：因為我們國內推信用卡和國際市場有一些區別，特別是一些成熟市場有比較完善的征信體系，還有法制環境都比我們好，我們還是在存貸合一卡在這方面我們花更大力氣推，這方面第一個符合中國人的消費習慣，景老師肯定是先存錢再消費。我們存貸合一卡就滿足了您的這種心理，我不會欠進行的錢，對80、90后也滿足你可以先消費再還錢，這符合中國人的消費情況，最主要的是對一些沒有積累信用的一些持卡人，能夠先通過借記卡積累自己的信用，那么我們有一些評分模型，行為評分模型，通過行為評分模型逐步給出你的額度來，實際上就是在培養你的信用，這樣使得我們的風險管控更有效一些。從我們整個的監管體系和監管部門和銀行，都是屬于風險偏好型，對風險的容忍度都很低，美國次貸危機到中國估計都鬧翻天了，我們現在是經濟最不好的年份所產生的壞帳損失率是美國最好年份的這么一種狀況，就這樣大家都好像覺得是不得了了，天快塌了，這樣一個狀況，所以我覺得存貸合一卡是我們現在乃至未來我們覺得符合中國特色的這么一個產品，這也是我們的金融創新，因為它是把所有的客戶，實際上用一個載體，分成了借記卡客戶和準貸記卡客戶和貸記卡客戶，一個客戶這樣發展過去的。

第二個我們要承擔社會責任，我們現在是一家上市銀行，我們還是很強調我們的社會責任，在母親水窖這個方面，我們跟全國婦聯已經合作了五年，我們捐款超過一千萬，每年以比較高的速度增長，所以我們對有愛心的持卡人我們也大力推廣我們的愛心信用卡，只要你使用這個卡我們光大也會拿一部分錢出來替你捐給婦聯。另外低探信用卡是我們跟環保所合作的，倡導低碳生產，使用這個卡我們會給大家部分碳排放的權利，為將來交易做好一些準備。