保誠香港上市融資超千億并購友邦雙方展開攻防戰

2010年05月28日 22:20華夏時報【大中小】【打印】共有評論0條

本報記者胡金華上海報道

在沖破股東以及英國金融監管當局的重重障礙之后，英國老牌保險巨頭保誠終于在5月25日如愿“登陸”香港資本市場。

這邊保誠高管額手相慶，那邊友邦保險高層卻揚言辭職。保誠香港上市當日，媒體報道友邦保險總裁麥智信稱，一旦保誠350億美元收購友邦交易完成，他就將辭職，他認為兩項亞洲業務的合并建議“行不通”。

就在麥智信威脅要辭職的消息傳出之際，保誠也正采取措施，努力爭取股東對該收購和為其融資的210億美元配股發行的支持，以求在6月7日的股東大會投票中過關。

上市首日股價大跌

“保誠在香港和新加坡的上市，顯然并不是友邦高層想看到的，因為這離并購它的時間又近了一步，但是友邦沒有任何辦法，無論對于保誠還是美國國際集團，友邦都是砧板上的肉，一個愿意買，一個愿意賣，友邦自身的意見已經不能左右這場并購戰的進程，麥智信的表態也只是表達他自己的無奈，但是保誠最后能否成功收購友邦，仍然是個未知數，即使收購成功，能否達到保誠的如意算盤，也并不樂觀。”5月26日，歐盟保險協會成員理查德接受本報采訪時如是分析。

不過，即使如此，友邦仍然在為爭取自己的品牌和經營獨立做最后的努力，不至于一旦被保誠“鯨吞”后被同化。5月26日，友邦中國區總裁在上海的一個小型媒體見面會上透露，在半個月之前，友邦在亞洲15個國家和地區啟動了新一輪的品牌投放，業內人士也將友邦此舉解讀為其在亞洲超過90年苦心經營的最后維護。

保誠和美國國際集團兩廂情愿的交易并沒有被市場投資者看好，就在上市當天，保誠開盤價59.70港元，開市后不久便觸及當日最高價59.85港元，隨后一度跌至最低價56.60港元，全天保誠香港股價下跌4.19個百分點，報收57.20港元。

對于保誠首日掛牌的表現，保誠主席韓偉明(HarveyMcGrath)稱，首日成交量不大與大環境有關，大部分集團股東已表示支持對友邦保險的收購計劃，并對此計劃表示滿意。

記者也了解到，根據保誠公布的融資安排，6月4日前納入保誠股東名冊的香港投資者，將獲分發配股權，此配股權可在6月10日-23日在市場進行買賣，保誠以2股送11股進行配股，配股價每股約11.78港元，整個配售計劃規模有望超過千億港元。保誠之所以選擇以介紹形式上市而不采用發行新股融資的方式，主要目的便是為以后的配售集資計劃作鋪墊，但是配股計劃仍需等待6月7日的股東大會通過。

雙方攻防戰

保誠香港上市也激起了友邦為捍衛自己品牌而表達自己聲音的行為。

5月25日，媒體報道了“若雙方交易成功友邦總裁麥智信將提出辭職”的消息，據稱，麥智信這番未經證實的表態是他自2006年從安盛轉會友邦后最強硬的一次措辭。

“他仍然忠于友邦保險，但并不打算為合并后的集團效力，因為他覺得那是一場等待發生的災難，”一位友邦香港人士如是說，“很多同事也有同感。”

保誠在5月16日公布的配股發行說明書中說，在收購友邦后，麥智信仍將擔任總裁。不過，一位熟悉保誠的人士表示，如果麥智信選擇離開，保誠也不會太擔心。保誠也表示，已迅速采取行動，面向高級雇員制定了人才挽留計劃，以穩定友邦保險。

對于麥智信的去留，麥智信本人和保誠均拒絕評論。不過，就在保誠香港上市前一周，友邦在亞洲15個國家和地區啟動了新一輪的全新品牌投放，以此鞏固其在亞洲經營超過90年的地位，也被外界認為麥智信為傾注友邦諸多心血后的最后一次努力。

但保誠對友邦此舉似乎并不在意。5月27日，一位國內保險市場分析人士告訴本報記者，對于保誠來說，并購AIA后的最主要問題是如何有效地處理中國市場的問題，內地不允許一家外資公司同時擁有兩個業務重合的壽險公司，保誠收購完友邦后，其在內地將面臨友邦和信誠人壽兩個牌照共存的局面。

對于這一個懸而未決的疑問，韓偉明在5月25日下午媒體會議上并未透露，他只是表示還未到決定的時候，而保誠正在考慮中國政府提出的各種選擇方案。