社科院曹紅輝：股指期貨不會(huì)影響大盤走勢(shì)

社科院金融研究所金融市場(chǎng)研究室主任曹紅輝(來源：資料圖)

鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)訊 2010年4月16日，股指期貨在中國金融期貨交易所正式掛牌上市，并于首日上午走出高開低走的行情，鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)針對(duì)此事連線了社科院金融研究所金融市場(chǎng)研究室主任曹紅輝。曹紅輝指出，股指期貨上市首日的高開低走乃至跌破開盤價(jià)都是非常正常的現(xiàn)象，這主要是由于現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)的投資者結(jié)構(gòu)不通造成的。

曹紅輝表示，現(xiàn)貨市場(chǎng)主要由散戶和機(jī)構(gòu)組成，而股指期貨的參與主題是期貨公司，一個(gè)是關(guān)注投機(jī)性交易的，一個(gè)是關(guān)注套利交易的，這是本質(zhì)的不同。從首日上市的開盤價(jià)來看價(jià)格已經(jīng)比較高了，凸顯除了套利機(jī)會(huì)，期指價(jià)格回調(diào)也是必然。

曹紅輝認(rèn)為，拿其他國家股指期貨上市以后的現(xiàn)貨走勢(shì)規(guī)律作為經(jīng)驗(yàn)是不可靠的，任何一個(gè)市場(chǎng)都有其特殊性，但從根本上講股指期貨不會(huì)影響大盤走勢(shì)。

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