股指期貨首日平穩開局國泰君安期貨成交排名第一

2010年04月16日 20:33中國證券報·中證網【大中小】【打印】共有評論0條

中證網訊 16日，滬深300股指期貨合約在中國金融期貨交易所平穩上市。截止收盤，四個掛牌合約累計成交116914手(雙邊)，成交金額605.38億元，總持倉量3590手，全天市場波動平穩，成交活躍，呈現平穩開局的良好勢頭，其中5月合約中，國泰君安期貨以16709手的量，奪得當日成交“冠軍”。

值得一提的是，對于市場關注的股指期貨“第一單”花落誰家，有關部門并未予以公布，而期貨公司對第一單的紛爭激烈，成了昨日股指期貨的一大亮點。

“第一單”成迷

昨日9點15日開盤后，中金所屏幕赫然顯示“5月合約IF1005首筆成交：成交價3450.0，成交量1手”。不過，對于媒體最為關注的第一單究竟花落誰家，卻成了一個謎。由于中金所沒有公布首單成交的公司，因此，很難去考證誰奪得了股指期貨第一單。

“中期期貨、海通期貨、國泰君安期貨、銀河期貨、南華期貨，各種版本都有”，一家期貨公司總經理告訴中國證券報記者，“但這個數據意義不大，股指期貨平穩運行才是大家最為關心的”。

事實上，當日的成交情況也令監管部門、交易所和期貨業感到欣慰。交易情況看，當天四個掛牌的5月、6月、9月、12月合約高開低走，截止收盤，主力合約滬深1005合約報3415.6點，漲0.49%；滬深1006合約報3441.6點，漲1.25%；滬深1009合約報3512.0點，漲3.32%；滬深1012合約報3557點，漲4.65%。全天成交活躍，成交雙邊116914手(單邊58456手)，持倉3591手。

“今天市場表現很平穩，基本上符合預期，”參加上市儀式的海通期貨總經理徐凌說。浙商期貨總經理胡軍認為，交易情況比預期的還要好，投資者交易很理性。

“券商系”充當主力

值得注意的是，“券商系”期貨公司充當了股指期貨交易的主力軍。中金所收市后公布的主力合約持倉和交易排名顯示，成交量前三名被國泰君安期貨、銀河期貨和長城偉業期貨三家券商控股的期貨公司包攬。

其中，國泰君安期貨以16709手的總成交量，排名第一主力合約IF1005的第一名。該成交量占當日股指期貨成交總量的28.58%。而5月合約的多頭第一名是財通證券控股的浙江永安期貨公司，持多單量344手；空頭第一名是國泰君安期貨，持有空單量339手。

此外，在公布前20名成交總量中，14家期貨公司為券商控股期貨公司，公司總數占排行榜70%的份額，這14家公司的成交總量達59340手，占股指期貨交易總量的50.75%。相比之下，傳統期貨公司有些示弱。老牌勁旅中，僅有南華期貨、新湖期貨、浙江新世紀等三家浙江系公司擠入前20位。

國泰君安期貨有關人士透露，公司的股指期貨很大一部分來自證券市場的新增力量，券商IB端開戶數量較大是其中一個原因。據悉，截止16日，國泰君安股指期貨開戶數量約1000戶，是開戶總數的十分之一強。業內人士分析，由于熟悉股票現貨市場的運作，股市的大資金將成為股指期貨的主要力量，隨著券商IB業務開戶的進一步增加，券商系期貨公司的交易份額還將提高。

期指運行呈四大特點

業內機構分析，股指期貨首日運行呈現，做多傾向較強、價格波動與預期一致、期限聯動緊密、成交平穩等四大特點。

國泰君安股指期貨研究中心認為，從盤中情況來看，首日交易中，股指期貨的市場參與者做多的傾向較強。盤中可見的特點是現貨指數上漲時期貨上沖更為迅速，而現貨指數下跌時期貨下跌較為滯后且幅度相對較小。其次，上市首日表現與機構預測的較為吻合，部分交易時段股指期現價差偏離合理值較大，盤中出現了較好的期現套利機會。此外，股指期貨與現貨市場聯動關系較緊是第三大特征，雖然期貨合約標的為遠期價格，股期貨走勢與現貨走勢并非完全一致，期貨運行有一定獨立性。

而首日成交量不大，盤中成交有逐步活躍的趨勢，波動較為靈敏，運行平穩成功等，成為第四大特征。業內人士認為，股指期貨首日平穩運行，有助于發揮穩定證券市場的功能。