華夏銀行定向增發208億首鋼將重回第一大股東

2010年05月06日 07:42第一財經日報【大中小】【打印】共有評論0條

周靜雅

停牌22天后，華夏銀行(600015.SH)終于以定向增發208億元的再融資方案回到交易時間。

今日，華夏銀行公告再融資方案，稱擬向首鋼總公司、國網資產管理有限公司(國家電網公司的全資子公司)、德意志銀行盧森堡股份有限公司(德意志銀行的全資子公司)定向發行總計18.59億股，融資總額不超過208億元。發行價格為11.17元/股，是此前20個交易日股票交易均價的90%。

首鋼總公司、德意志銀行、國家電網此前為華夏銀行的前三大股東，定向增發后亦然。這也是上述三公司繼2008年合力增持華夏銀行后的第二次增持行動，當時，華夏銀行以每股14.62元的價格募集資金凈額達113.8億元。

此次增發，首鋼總公司將認購6.91億股，耗資77億元。發行后，首鋼持股比例由13.98%增至20.28%，重回華夏銀行第一大股東地位。

德意志銀行斥資57.5億元，認購5.15億股。增發后，德意志銀行直接和間接持有華夏銀行的股權比例達到19.9%，達到外資股東可入股銀行的持股比例監管上限。但由今年初的第一大股東退回至第二大股東地位。

第三大股東國家電網則認購6.53億股，耗資近73億元。隨后，國家電網的持股比例提高到18.24%，繼續保持第三大股東地位。

華夏銀行稱，本次增發，“主要股東積極認購”，并承諾自發行結束之日起36個月內不予轉讓所認股份。

該行同時表示，此次非公開募集資金將全部用于補充公司核心資本。截至去年末，華夏銀行的資本充足率為10.20%，核心資本充足率為6.84%，已低于銀監會對大中型銀行7%的核心資本充足率要求。該行在今年一季度經營業績中并未披露上述數據。

自4月14日停牌起，華夏銀行曾兩度公告推遲復牌日期，這次再融資方案可謂“姍姍來遲”。業界人士普遍認為，大股東們在該行的股權結構、股東地位上爭執不下。

而目前該行的股權結構可謂“錯綜復雜”，尤其是德意志銀行。此次增發，德意志銀行選擇的是用全資子公司德銀盧森堡的名義參與，德銀盧森堡此前持有2.42%的華夏銀行股份，增發后將上升至9.28%。在去年11月16日之前，德意志銀行曾直接持有11.27%的華夏銀行股權，并于去年11月，四折購買了華夏銀行另一股東薩爾·奧彭海姆股份有限合伙企業1.71億股合計3.43%的華夏銀行股份，并由此成為華夏銀行第一大股東。但這一受讓至今還需等待銀監會的批準。

同樣，國家電網去年曾將所持華夏銀行股權無償轉讓給自己的子公司國網資產，但這一變化也在等待銀監會的批準。

至于此次增發，不僅增發事宜還需要股東大會、銀監會、證監會的批準，國網資產、德銀盧森堡的入股資格也需要銀監會的審批。

不過，這并不影響前三大股東在華夏銀行的地位。華夏銀行公告重申，該行不存在實際控制人，本次非公開發行后亦不會出現實際控制人，公司控制權不會發生變化。

增發成行后，桎梏華夏銀行的資本壓力將一掃而空。此前，該行發布的一季報顯示，一季度雖取得超過80%的凈利潤增長，但生息資產、計息負債同比增長17.63%、18.18%，貸款、存款同比增長13.12%、17.67%。國金證券認為，這一增速較其他股份制銀行明顯偏低，規模擴張受資本充足約束嚴重。華夏銀行自己也稱，如在本年內完成增發工作，將為該行的持續快速發展提供資本支撐。